להלן הרכישה האחרונה בתיק דיבידעת:
| תאריך | פעולה | סימול | מחיר | כמות | עמלה | עלות כוללת | דיבידנד שנתי צפוי (לפני מס) |
| 13/02/2026 | רכישה | GGG | $94.435 | 11 | $0.35 | $1,038.785 | $12.98 |
סינון רשימת האלופות:
לפני רכישת המניה לקחתי את רשימת האלופות שמפרסם ג'סטין לאו מאז מותו של דויד פיש וסיננתי אותה לפי הקריטריונים הבאים:
-
- החברה מגדילה את הדיבידנדים מלפני משבר 2000 – רצף הגדלה של יותר מ-26 שנה
- תשואת הדיבידנד לפי הקובץ גדולה מתשואת הדיבידנד של ה-SP500 שעומדת על 1.15%*
- מכפיל הרווח קטן ממכפיל הרווח של מדד ה-SP500 שעמד על 29.24*
- יחס חלוקת הרווחים קטן מ-60%
- אחוז הגדלת הרווחים ב-5 השנים הקודמות וצפי גדילת הרווחים ב-5 השנים הבאות גדולים מ-0%
- שווי השוק של החברה גדול מ-1 מיליארד דולר
- יחס חוב/הון עצמי קטן מ-70%
- אחוז הגדלת הדיבידנד ב-1, 3, 5 ו-10 השנים האחרונות גדול מ-5% לכל תקופה
חשוב לציין שאני מקשיח ומרפה את הקריטריונים הללו בצורה כזו שבכל פעם אני אסנן כ-90% מהחברות מרשימת האלופות.
בסינון זה לא שיניתי את הקריטריונים מעבר להתאמתם למדד.
מיון:
בשלב זה קיבלתי רשימה של 9 חברות ומיינתי אותן לפי רצף הגדלת דיבידנדים:
| CINF | 66 | $62.64 |
| AFL | 44 | $74.24 |
| ATO | 42 | $84.00 |
| JKHY | 35 | $16.24 |
| SEIC | 35 | $53.04 |
| GD | 34 | $48.00 |
| AOS | 32 | $64.80 |
| OZK | 30 | $68.08 |
| GGG | 29 | $28.32 |
רכשתי בעבר את כל המניות הנ"ל ומתוכן אני נמצא בחשיפת יתר תזרימית לכל החברות למעט JKHY ו-GGG.
להלן נתוני חברת JKHY:
- החברה מחלקת דיבידנדים גדלים בכל שנה במשך 35 שנים ברציפות
- תשואת הדיבידנד של החברה בזמן עדכון הרשימה עמדה על 1.29% שזו תשואה סבירה ביחס לתשואת השוק
- מכפיל הרווח של החברה עמד בתחילת החודש על 27.24 שזה נמוך מהמדד
- החברה מחלקת כ-35.26% מהרווחים כדיבידנד שזה משאיר לה המון מקום לתמרן במהלך קשיים כלכליים
- צפי הגדילה של החברה הוא 6.77% שזה סביר ומאפשר הגדלת דיבידנד של מעל 5%
- במהלך ה-5 השנים האחרונות החברה הגדילה את הדיבידנדים בממוצע של 6.17% בעוד שרווחיה גדלו ב-10.10% כך שיחס חלוקת הרווחים התכווץ
- יחס החוב להון העצמי של החברה הוא 3% שזה נמוך מאוד
להלן נתוני חברת GGG:
- החברה מחלקת דיבידנדים גדלים בכל שנה במשך 29 שנים ברציפות
- תשואת הדיבידנד של החברה בזמן עדכון הרשימה עמדה על 1.35% שזו תשואה סבירה ביחס לתשואת השוק
- מכפיל הרווח של החברה עמד בתחילת החודש על 28.26 שזה נמוך מהמדד
- החברה מחלקת כ-38.19% מהרווחים כדיבידנד שזה משאיר לה המון מקום לתמרן במהלך קשיים כלכליים
- צפי הגדילה של החברה הוא 8.30% שזה סביר ומאפשר הגדלת דיבידנד של מעל 5%
- במהלך ה-5 השנים האחרונות החברה הגדילה את הדיבידנדים בממוצע של 9.41% בעוד שרווחיה גדלו ב-9.90% כך שיחס חלוקת הרווחים נשאר כשהיה
- יחס החוב להון העצמי של החברה הוא 2% שזה נמוך מאוד
כל החברות הנ"ל עונות לדרישות שלי ולכן מבחינתי כולן מתאימות לרכישה.
מכיוון שקצב הגדלות הדיבידנדים הממוצע של GGG יותר גבוה ומכיוון שרווחיה צפויים לגדול יותר אז החלטתי לרכוש דווקא את מניות GGG.
שיהיה לכולנו שבוע רגוע, אשמח לענות על שאלות בנושא.
4 תגובות
דלגו לטופס מילוי התגובה
תודה רבה על העדכון, שרק יגדל!
מחבר
תודה רבה גם לך 🙂
תודה על השיתוף והפירוט,מאוד מסודר ומעניין.
יש לי שתי שאלות אשמח לשמוע את דעתך עליהן:
איך התיק שלך מתמודד עם הפיחות בשער הדולר מול השקל? האם לדעתך יש צורך בגידור מט״ח (באופן קבוע/חלקי), או שקנייה של מניות דיבידנד איכותיות נותנת “הגנה טבעית” על אינפלציה והיחלשות מטבע לאורך זמן?
מה דעתך לגבי סוגיית החוב של ארה״ב,האם היא עלולה להשפיע בצורה מהותית על מניות דיבידנד (למשל דרך ריביות גבוהות לאורך זמן, לחץ על רווחיות, או שינוי בתמחור), או שאתה רואה בזה בעיקר “רעש” לטווח ארוך?
שיהיה שבוע שקט 🙏
מחבר
אני זוכר שלמרות שהחברות שאני משקיע בהן "נסחרות בדולר" ו-"מחלקות דיבידנד בדולר" הן "מרוויחות בכמעט כל המטבעות שיש בעולם" ולכן הדיבידנדים מגלמים את חלקי ברווחים שנוצרו מכל המטבעות.
מסיבה זו לא מטרידים אותי יחסי המטבעות (שבכל מקרה לא בשליטתי ולפעמים יהיו לטובתי/לרעתי).
אני אישית לא מגדר אבל בוא ונניח ואתה רוצה לגדר.
איך אתה מגדר את רווחי החברות שמקורם בהרבה מאוד מטבעות שונים אל מול השקל?
בכמה תרצה לגדר את היחס שקל/יורו?
מה לגבי שקל/ין?
או שקל/יואן?
לגבי חובות, אתה יודע בדיוק כמוני שחובות צריך לשרת, לא להחזיר אז גם זו לא בעיה מבחינתי.