תגובות אחרונות

  • From שמחה on דיבידעת - רכישת מניות - PH

    1. כן יש לי את הקובץ מאוגוסט 2015, אני לא מוצא את הנתון בטבלה שאומר למשל, עבור DOV: "הגדלת דיבידנדים ממוצעת בין שנת 2000 להיום עומדת על 15.98%." תוכל לכוון אותי איפה רואים את הנתון הזה? גם את "קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000" של החברות האחרות אני לא רואה במסמך.. אני רואה שמופיעים שם שנים החל מ1999 2. חברת ACE לא הופיע בטאב של CHAMPIONS אלא בטאב של CONTENDERS, האם הסינון מתבצע על שני הטאבים האלה? או שאולי אתה ביצעת את הסינון על הקובץ של יולי 2015 ושם היא הופיע בטאב של CHAMPIONS? 3.א. איך חברה יציבה עם הכנסות יציבות יכולה להגדיל את הדיבידנד לנצח (כלומר לתקופה ארוכה), לאורך זמן זה לא יכרסם ברווחים שלה..? האם ההנחה היא גדילה/צמיחה של הרווחים גם באופן בלתי פוסק? האם לא סביר שיקרה שנה שיש לי הקטנה ברווחים ושזה עלול להיתרגם לפגיעה בדיבידנד? 3.ב. חברה שמתקשה להגדיל את הדיבידנד זה בהכרח אומר חברה רעה? אני יודע שאנחנו מחפשים חברות יציבות אבל תמיד יכול להיות שיש שנה קשה ושבשנה זו הרווחים עלולים לרדת, האם זה לא הגיוני להפסיק את הדיבידנד במצב כזה ולאחר שיפור להחזיר אותו? למה השאיפה היא דיבידנד במגמת עליה לאורך עשרות שנים? האם זה לא מונע מאיתנו להשקיע בחברות טובות במחירי רכישה יותר טובים עבורנו שבעתיד יכולים להיות "ביצי זהב"? (אני יודע שזו שאלה קצת ארוכה אבל אשמח לתשובה עבור חלקיה השונים). 4.ב. כלומר אם אני מסנן ורואה דבר כזה, איך כדאי לי להתייחס לזה? חג שמח 🙂
    Go to comment
    2023/04/11 at 2:55 pm

    • From daat99 on דיבידעת - רכישת מניות - PH

      1. יש שם עמודות של הגדלת דיבידנד בכל שנה – תסמן עם העכבר את כל התאים של חברת DOV ואקסל יגלה לך מה הממוצע.
      באותה המידה אתה יכול להוסיף עמודה לשלך עם נוסחת חישוב ממוצע פשוטה.

      2. הסינון מתבצע על כולם.

      3.א. הרווחים גדלים גם כן.
      התרבות האמריקאית מבליעה את התנודתיות של הרווחים בתוך רצף הגדלות דיבידנד כך שבממוצע לאורך זמן הגדילה של שניהם דומה (עד כדי התאמות לרמת הריבית במשק).

      3.ב זה בהכרח אומר שאני מעדיף חברה שלא מתקשה 🙂
      כשיש לך אפשרות לבחור בין חברה שמתקשה לחברה שלא – למה להתעקש על המתקשה?

      אני לא מחפש "חברות טובות", אני מחפש "חברות שצפויות לספק לי תזרים טוב".

      4.ב. איך שאתה רואה לנכון.

      Go to comment
      2023/04/11 at 3:12 pm

      • From אור on דיבידעת - רכישת מניות - PH

        גם אני הסתבכתי עם סעיף 1 (הגדלת הדיבידנת הממוצעת). עמודה BX היא הממוצע שאתה מדבר עליו. בדוגמא הראשונה למניה DOV הממוצא הוא 10.2 ולא 15.98. לגבי כל שאר המניות הממוצעים נכונים. (או שאני ממש לא הבנתי משהו)

        Go to comment
        2025/01/23 at 2:24 pm

  • From שמחה on דיבידעת - רכישת מניות - EMR

    תוכל להרחיב על 5:
    "מט"ח, תרבות, התמדה, עלויות" – מה החסרונות בכל אחד מהנקודות?

    נקודת המבט שלי:
    א. נגיד מבחינת מט"ח, אתה עדיין צריך להמיר ש"ח -> דולר, באותה מידה תצטרך להמיר ש"ח ליורו אם תרצה לסחור באירופה.

    ב. תרבות, אני לא בטוח מבין למה זה חיסרון.

    ג. התמדה, הכוונה פה זה שקל יותר להתמיד ולהיצמד לקובץ אלופות בודד מאשר על כמה?

    ד. עלויות? לא הבנתי.

    Go to comment
    2023/04/11 at 2:20 pm

    • From daat99 on דיבידעת - רכישת מניות - EMR

      א. השקעה באמצעות יותר מטבעות מייצרת התעסקות מיותרת ועלויות המרה מיותרות באופן רציף.
      במקום להמיר 1000 שח לדולר אתה צריך להמיר 500 שח לדולר ו-500 ליורו.
      אחרי שקיבלת 10 יורו דיבידנד ו-10 דולר דיבידנד אתה צריך להמיר אחד מהם לשני בשביל לרכוש מניה.

      ב. התרבות האמריקאית היא הגדלת דיבידנד והימנעות מפגיעה בו – התרבות הזו אינה נפוצה במדינות אחרות.

      ג. לא – הכוונה היא להתמדה של החברות בהגדלת הדיבידנד (מתקשר ל-ג').

      ד. העמלות הרבה יותר גבוהות בבורסות האחרות לעומת האמריקאית.

      Go to comment
      2023/04/11 at 3:07 pm

  • From שמחה on דיבידעת - רכישת מניות - EMR

    האם זה הבלוג שמתחזק את רשימת האלופות האירופאית? (מצאתי בגוגל)

    Eurozone Dividend Champions

    ראיתי שיש גם באתר של dripinvesting.org (שמופיע בצד פה של הבלוג) הפניה לאתר אחר שמפרסם רשימת אלופות אירופאית (שנקרא moneyinvestexpert.com/european-dividend-aristocrats

    כמה שאלות:
    1. איך אפשר לסמוך על מהימנות המידע של רשימת האלופות האירופאית שהם מביאים? (כמו שאנחנו לא מאמתים את המידע שמקבלים מרשימת האלופות שמקבלים מחברת חפיר רחב).

    2. איך אתה בודק את מהימנות המידע שברשימת האלופות של חפיר רחב שמגיע כל חודש?

    3. כל החברות ברשימת האלופות של חפיר רחב נסחרות בבורסה האמריקאית, האם אתה קונה חברות שנסחרות גם בבורסאות אחרות? אם לא, למה? ואם כן, על איזה רשימת אלופות אתה מסתמך?

    4. האם כל הרכישות שלך מבוססות על רשימת האלופות USA של חפיר רחב? האם אתה רוכש חברות שמופיעות ברשימת האלופות האירופית (או לחילופין חברות שנסחרות בבורסה האירופאית)? אם לא, למה? והאם זה נובע מכיוון שאתה מעוניין לסחור רק בבורסה האמריקאית? אשמח לפירוט על זה.

    5. אשמח להבין איזה חסרונות יש בלשלב רכישות מרשימת האלופות האירופאית. ע"מ לראות אם אני לא מבין פה משהו.

    6. אני מניח שאם לא היה "רשימת אלופות", אז עבודת הבחירה וליקוט המידע הייתה קשה עד בלתי אפשרית לאדם בודד. זה לא היה מונע ממך ליישם את אסטרטגיית תיק ההשקעות שלך? כי יכול להיות שכמות האנרגיה הדרושה להשקעה כזו הייתה גדולה מדי. מה היית עושה במצב כזה?

    Go to comment
    2023/04/11 at 11:05 am

    • From daat99 on דיבידעת - רכישת מניות - EMR

      0. יכול להיות – אין לי מושג – אני לא רואה צורך בחיפוש חברות מחוץ לבורסה האמריקאית.

      1. אי אפשר לסמוך על כלום – זו החלטה שלך עד כמה אתה רוצה לבדוק דברים.

      2. לרוב אני לא בודק את המידע וכפי שציינתי זה כבר הוביל בעבר לרכישות על סמך מידע שגוי.
      כמו כל דבר בחיים לכל החלטה יש יתרונות וחסרונות.

      3. אני מתמקד רק בבורסה האמריקאית ולא רואה צורך ללכת לבורסות אחרות.
      הבורסה האמריקאית זו הבורסה הכי מפותחת, מפוקחת ומבוקרת בעולם ונסחרות בה חברות מכל העולם (חברת טבע למשל נסחרת בבורסה האמריקאית – זה לא הופך אותה לחברה אמריקאית).

      4. כפי שציינתי – רק בבורסה האמריקאית.
      אני לא רואה תועלת במסחר בבורסות אחרות אבל אני בהחלט מזהה חסרונות רבים בכך.

      5. מט"ח, תרבות, התמדה, עלויות.
      בשורה התחתונה לא משנה באיזו בורסה המניה נסחרת אלא מאיזו מדינה/מדינות החברה מייצרת את הרווחים שלה.

      6. קשה יותר? כן.
      בלתי אפשרית? ממש לא!
      אני ככל הנראה הייתי מבצע התאמות בתהליך הסינון עצמו אבל תכנית העבודה במהותה לא הייתה משתנה.
      בשביל לייצר רשימה שכזו לא נדרשת כל כך הרבה אנרגיה כמו שאתה חושב ואפשר לבנות תיק השקעות שכזה גם בלעדיה.

      Go to comment
      2023/04/11 at 1:18 pm

  • From שמחה on דיבידעת - רכישת מניות - PH

    תודה על המאמר, אני קורא מאמרי רכישה מתחילת התיק ויש לי כמה שאלות:

    1. מאיפה הנתון עבור כל חברה: "קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000" לא מצאתי אותו בטבלה. האם זה חישוב ידני שעשית עבור כל חברה?

    2. רשמת על חברת ACE "רווחי החברה גדלו ב-2.4% בלבד בתקופה זו" (בתקופה של 5 שנים), איפה הנתון הזה מופיע בטבלה? כי לא מצאתי.

    3. מה מעיד קצב גדילת דיבידנד שהולך וקטן, דוגמא להמחשה: DGR-10Y היה 13, DGR-5Y היה 9, DGR-3Y היה 7.4 וDGR-1Y היה 6? ובאופן כללי, איך אני קורא את המידע הזה ומפיק תובנות?

    4. איך אני מזהה אם "ישנה חריגה בקצב הגדלת הדיבידנד" כי לפעמים רואים קפיצות או ירידות בקצב הגדלת דיבידנד, אבל איך אני מסווג אם זה טוב או רע?

    4. א. למשל בניתוח האחרון (FEB 2023) שבחרת לרכוש את HRL, הייתה שם חברת AFL שהDGR שלה לפי שנים הוא:
    DGR-10Y: 9.1
    DGR-5Y: 13.0
    DGR-3Y: 14.0
    DGR-1Y: 21.2
    האם זה נחשב חריגה גדולה בקצב גדילת דיבידנדים בשנה האחרונה (כי יש קפיצה יחסית גדולה ביחס למספרים האחרים)?
    האם אנחנו שואפים לראות, שהערכים נשארים קרובים לאורך כל התקופה? אשמח לפירוט.

    4. ב. האם הDGR הבא מעיד על האטה משמעותית בקצב גדילת דיבידנדים (חברת AOS מהקובץ של FEB 2023):
    DGR-10Y: 20.3
    DGR-5Y: 15.3
    DGR-3Y: 8.2
    DGR-1Y: 7.5

    Go to comment
    2023/04/11 at 9:48 am

    • From daat99 on דיבידעת - רכישת מניות - PH

      1. אתה בטוח שאתה מסתכל ברשימה שעליה מתבסס המאמר?
      2. גדילה ב-5 שנים אחרונות
      3.א. לרוב זה אומר שבעבר החברה הגדילה את הדיבידנד בצורה חריגה וזה מעוות את הממוצע:
      למשל מה הממוצע של הסדרה: 91, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1?
      אם אתה צריך לנחש מה יהיה המספר הבא בסדרה – מה לדעתך הוא יהיה?
      אני באופן אישי מעדיף לראות קצב הגדלת דיבידנד יציב ו/או גדל כי זה אומר שהדיבידנד (והרווחים) של החברה עקביים ודי צפויים.
      3.ב.לפעמים זה אומר שהחברה מתקשה להגדיל את הדיבידנד כמו בעבר בשל קשיים

      4. אין לשאלה הזו תשובה – זו החלטה אישית
      4.א. זה אומר שבשנה האחרונה הייתה הגדלה מאוד גבוהה לעומת ההגדלות הקודמות.
      שוב – מה אתה מחפש זו בחירה אישית.
      יש אנשים שמחפשים "יציבות" ויש אנשים שמחפשים "מגמה" – אתה צריך להחליט מה אתה מחפש.

      4.ב. זה מעיד שלפני יותר מ-5 שנים ופחות מ-11 שנים הייתה הגדלת דיבידנד גבוהה מאוד ביחס לשאר ההגדלות.

      Go to comment
      2023/04/11 at 1:09 pm

  • From שמחה on רכישת מניות: HRL

    תודה רבה, אני עוקב אחר עצה שנתת למישהו בפורום,התחלתי בלקרוא את כל המאמרים של מידע למתחילים, ואז קראתי את כל מאמרי היום הולדת, ועכשיו אני קורא כמה מאמרי רכישה ופשוט התחלתי מהסוף וזה הראשון שבחרתי כי הוא האחרון.
    יש לך המלצה למאמרי רכישה מעניינים שכדאי לי להכניס לרשימת הקריאה? כרגע התוכנית שלי זה לקרוא 5-10 מאמרים אחרונים.

    קראתי את המאמר שמסביר איך לקרוא את הקובץ אבל יש חוסר התאמה בין אותיות העמודות לשמות שרשמת (כנראה השתנה עם השנים).
    אז אם הבנתי נכון:
    1. רצף הגדלה: עמודה E, נקרא No. Yrs?
    2. תשואת דיבידנד: עמודה I, נקרא Div. Yield?
    3. מכפיל רווח: עמודה AA, נקרא TTM P/E?
    4. יחס חלוקת הרווחים: עמודה Z, נקרא EPS% Payout?
    5. אחוז הגדלת הרווחים ב-5 השנים הקודמות וצפי גדילת הרווחים ב-5 השנים הבאות: עמודות AJ וAK, נקראות Past 5yr Growth & Est-5yr Growth?
    6. שווי השוק של החברה: עמודה AL, נקרא MktCap ($Mil)? כלומר שווי שוק של 1 מיל' זה ערך של 1000 לפחות בטבלה הזו?
    7. יחס חוב/הון עצמי: עמודה AN, נקרא Debt/Equity?
    8. אחוז הגדלת הדיבידנד ב-1, 3, 5 ו-10 השנים האחרונות: עמודות S, T, U, V, נקראים DGR-1yr, DGR-3yr, DGR-5yr, DGR-10yr?

    9+10. ראיתי שהמידע מופיע בטאב של "מידע כללי"

    11. איזה מבין הטבלאות שמופיעות ב"מצב התיק" הייתי ממליץ למישהו שמתחיל להשקיע בשביל לעקוב אחר ההשקעה?

    12. אמרת שרכשת את כל החברות האלו כבר בעבר, זה אומר שבגלל שאתה מחזיק 50 חברות אז מעכשיו אתה רוכש רק חברות שמופיעות בתיק ולא מכניס חברות חדשות? (אני זוכר שרשמת איפהשהו שהיעד זה להגיע לתיק של 50 חברות)

    13. כשאתה מבצע ניתוח כמו במאמר זה לפני רכישה, האם אתה מאמת את הנתונים שמופיעים בטבלת האלופות של 7 החברות שיצאו לך בסינון עם מקורות חיצוניים, כדאי לאמת את אמינות המידע שמופיע בטבלה? או לחילופין עושה את האימות רק עם החברה שהחלטת לבחור בה?

    14. רשימת האלופות החודשית נשלחת כל 3 לחודש, נניח שאני רוצה לעשות ניתוח כזה ולבחור חברה בשביל לרכוש מניות, אז אם אני עושה את זה באותו יום ששחררו את הרשימה החודשית, אז כביכול הנתונים לא השתנו, אבל אם אני עושה את זה אפילו שבוע (או לצורך העניין שבועיים אחרי), במצב כזה אני עושה ניתוח על נתונים שהם לא מעודכנים, האם לדעתך נכון לבצע את בחירת המניות באותו יום (או מקסימום יום אחרי) שמקבלים את רשימת האלופות החודשית או שאין בעיה מהותית לבצע את זה גם שבוע/שבועיים אחרי על סמך מידע בן שבוע/שבועיים?

    א. חברה יציבה וטובה, אחרי 10 שנים עם חילופי הנהלה יכולה להפוך לחברה לא יציבה ולא טובה, האם אין סיכון בכך? אני מדמיין 50 חברות בתיק שלי, שרכשתי על פי קריטריונים של יציבות וגדילה כמו שאתה מציג פה, אבל בטווח של 10+ שנים יכולות להשתנות מן הקצה אל הקצה. אני יודע שאנחנו מסתמכים על היסטוריה של עשרות שנים של הגדלת דיב' ויציבות, אבל דברים בכל זאת עלולים להשתנות בטווח זמן כזה עבור כל אחת מן החברות הללו.

    אא. לגבי הנימוק ש50 חברות נותן פיזור מספיק טוב, אז אפשר לטעון מנגד שזה לא פיזור של 1000 חברות וגם לא פיזור של 10,000 חברות שונות (וברור לי שיהיה לי קשה לעקוב אחר 1000 חברות בתיק שלי). אז למה דווקא המספר הוא 50 חברות? ואיך אני מתאים מספר שיהיה נכון עבורי?

    Go to comment
    2023/04/10 at 9:08 am

    • From daat99 on רכישת מניות: HRL

      אם אתה בתחילת הדרך אז אני ממליץ לקרוא את הראשונים קודם ולראות מה עשיתי כשהיה לי סכום גדול (יחסית לאז) ורכישות קטנות.

      לגבי המאמר שמסביר איך לקרוא את רשימת האלופות: מצויין במאמר שהוא מתבסס על רשימה של חודש ספציפי – תוריד אותה ותלמד עליה.
      אחרי שתבין במה מדובר תוכל למצוא את רוב המידע ברשימות העדכניות לפי השמות ולא לפי העמודות שכל הזמן משתנות.

      1-8 עדיף שתתמקד בשמות ולא בעמודות אבל נראה שהבנת נכון.

      11. אף אחת – כל משקיע צריך להחליט מה חשוב לו ולבנות לעצמו קובץ שמתחקה אחרי הדברים הללו

      12. המטרה ברכישת חברות היא הגדלת התזרים תוך כדי הקטנת הסיכון התזרימי במקרה של פשיטת רגל של חברה בודדת.
      כשהסיכון התזרימי הוא סביר בעיני המשקיע אז המשקיע כבר יכול לרכוש עוד יחידות מניות של חברות שכבר קיימות בתיק.
      אני באופן אישי התחלתי להרגיש "בנוח" עם הסיכון התזרימי כשהיו בתיק כ-40 חברות.

      13. אני לרוב לא מבצע אימות בכלל – זה כבר הוביל להחלטות עבר שהתבססו על מידע שגוי.

      14. הנתונים המהותיים של החברות לא משתנים באופן רציף אלא רק בפרסום דו"חות שקורה פעם ברבעון.
      נתוני המחיר הם לא משמעותיים (לדעתי) אבל אם אתה ממש מתעקש לקבל את המידע הכי עדכני שזמין אז אתה יכול להשיג את המידע הזה בעצמך עבור החברות שמעניינות אותך.
      כפי שאתה רואה במאמרי הרכישה אני מבצע את רוב הרכישות לפחות שבוע/שבועיים אחרי פרסום הרשימות.

      א. כן אבל הרבה יותר סביר שחברה שלא הייתה טובה תשאר לא טובה מאשר שחברה טובה תהפוך ללא טובה.
      בהנחה ואתה צריך לבחור בין שתיהן בלי לדעת את התוצאה הסופית אז במה אתה בוחר?

      א.א. לפי המחקרים על פיזור אז פיזור על פני 17 חברות הוא מספק וכל חברה מעבר לכך מספקת תועלת פיזורית פוחתת באופן משמעותי.
      לפי אותם מחקרים גם פיזור על פני 30 חברות זה מוגזם 🙂
      בכל אופן במלים של וורן באפן: פיזור נועד להגן מפני בורות – כל אחד יכול להחליט לעצמו כמה הגנה מפני בורות הוא רוצה ואף אחד לא ישפוט אותו על כך.

      Go to comment
      2023/04/10 at 2:58 pm

  • From שמחה on רכישת מניות: HRL

    זה מאמר הרכישה הראשון שאני קורא, תודה רבה על ההשקעה. יש לי כמה שאלות לראות שאני מבין היטב:

    קודם כל בשביל לוודא שאני ממפה נכון את הקריטריונים שלך לאילו שמופיעים בטבלת האלופות:
    1. רצף הגדלה: עמודה I, נקרא No. Yrs
    2. תשואת דיבידנד לפי הקובץ:
    3. מכפיל רווח:
    4. יחס חלוקת הרווחים:
    5. אחוז הגדלת הרווחים ב-5 השנים הקודמות וצפי גדילת הרווחים ב-5 השנים הבאות:
    6. שווי השוק של החברה:
    7. יחס חוב/הון עצמי:
    8. אחוז הגדלת הדיבידנד ב-1, 3, 5 ו-10 השנים האחרונות:
    —
    9. בטבלה של סינון 7 החברות שיצאו יש עמודה של "צפי דיבידנדים בתהליך הסינון" לא הבנתי איפה הנתון הזה מופיע בטבלה (למשל הערך של HRL בעמודה זו 35.20$, לא מצאתי בטבלת האלופות).
    10. איך חישבת את "הדיבידנד הממוצע מהחברות שבתיק דיבידעת"? סה"כ הדיבידנדים מכל אחת מהחברות לאורך השנים או פשוט הסכום של X דיבידנים אחרונים חלקי X? האם אתה ממליץ לעקוב ולשמור נתונים כאלה באקסל או שאתה אוסף את זה ישירות מIB?

    שאלות נוספות:
    א. למה הרפת את מכפיל הרווח? נדמה לי שקראתי באחד המאמרים במידע למתחילים שמכפיל רווח מעל 20 נחשב גבוה..
    ב. אמרת בפוסטים אחרים שאתה לא מוכר את המניות ושבעצם התיק שלך בנוי לפשיטת רגל של 2 חברות בשנה. אבל קשה לי להתנחם בסיכוי שלאורך זמן (נניח בטווח של 10-20 שנה), הנהלת חברות יכולה להתחלף ויכולים להיכנס מנהלים שיגרמו לכישלון חברות שעכשיו הן טובות. איך אתה מתגונן מפני מצב כזה? האם פיזור של 50 חברות מספיק?
    ג. למה אתה לא מוכר מניות של חברות שפגעו בדיבידנד? הרי כל האסטרטגיה שלך מבוססת על יציבות וגדילת הדיבידנד. (אני יודע שרשמת את זה בתוכנית התיק ואני גם יודע שהחוקים האלה לא חקוקים בסלע, אבל בכל זאת, יש הגיון בדבר, לא?)

    Go to comment
    2023/04/10 at 12:31 am

    • From daat99 on רכישת מניות: HRL

      למה דווקא זה הראשון?
      הוא לא הראשון שפרסמתי ולא האחרון שפרסמתי – איך הגעת דווקא אליו?

      יש מאמר שמספיר על איך לקרוא את קובץ רשימת האלופות ואני ממליץ בחום שתעבור עליו עם הקובץ המתאים בשביל שתוכל להחליט בעצמך על מה אתה רוצה להסתכל.

      9+10. זה לקוח מתיק דיבידעת (קישור "מצב התיק" בסרגל העליון של הבלוג – גיליון "מידע כללי" עמודה W)
      אני באופן אישי מבצע מעקב באקסל/גיליון גוגל בעצמי לצורך נוחות התצוגה והימנעות מחשיפה לתנודתיות השווי.

      א. יותר חשוב לי לרכוש חברה יציבה וטובה מאשר לרכוש בזול.
      במלים של וורן באפט: עדיף לרכוש חברה מעולה במחיר סביר מחברה סבירה במחיר מעולה

      ב. גם כשחברות פושטות את הרגל זה לא אומר שהמשקיע איבד את כל ההשקעה שלו.
      אתה מוזמן לקרוא בפורום על חברת KODAK שפשטה את הרגל ב-2012 ומה קרה למשקיע שרכש את מניות החברה בתקופה הטובה שלה.

      ג. לפי ההיסטוריה "קנה והחזק" ניצח "קנה והתאם" ולכן אני מעדיף לנקוט "בקנה והחזק" (ג'רמי סיגל, קרן וויה…)
      בנוסף הבלוגר "משקיע דיבידנדים גדלים" פרסם הרבה מאוד מאמרים שבהם הוא בדק את התוצאות של החברות שהוא רכש במקום החברות שהוא מכר וגילה שכמכלול זו הייתה טעות.
      אני לא מכיר הרבה אנשים שטורחים לבצע בדיקות שכאלו אבל הן מאוד חשובות.

      Go to comment
      2023/04/10 at 6:58 am

  • From שמחה on דיבידעת - עדכון חודשי - מרץ 2023 - חציית 2000 דולר בצפי דיבידנדים שנתי

    לפני השאלות שלי אני חייב להגיד לך שהבלוג שלך מצויין ומלא ידע.

    כמה שאלות ברשותך,
    1. רשמת שיש לך תשואה שנתית מהדיב' של 3.25%, אבל זה עדיין נמוך מהאינפלציה (שעומדת על 6%-7% או יותר..?), איך זה מסתדר עם הטענה שזו השקעה טובה? הרי אצל הבנקים אפשר למצוא פק"מים שנותנים היום 4%+, אני מעוניין לשמוע את דעתך על נושא זה.

    2. מה לגבי אסטרטגיית יציאה? אני חושב שקראתי איפהשהו שרשמת שאתה מחזיק את רוב (אם לא 100% מכספך במניות דיב'), וגם אם אתה לא מחזיק את רוב כספך במניות דיבידנד, מה יקרה אם תצטרך סכום גדול של כסף יום אחד / או לחילופין תרצה למכור את התיק, איך תתייחס לשווי המניות ברגע שתרצה למכור? (ברור לי שבאסטרטגיה אתה מתעלם משווי התיק לחלוטין, ואני יודע שאמרת שאתה לא מתכנן למכור את התיק אף פעם, אבל נניח יקרה מצב שתרצה/תצטרך למכור? איך תעשה זאת?

    3. בתחילת תיק דיבידעת (במאמר יום הולדת הראשון), עשית תוכנית השקעה לטווח של 10 שנים. האם לדעתך נכון לעשות תוכנית כזו כשמישהו רוצה להתחיל להשקיע? ואיך הגעת למספרים של "צפי דיבידנדים ב-12 החודשים העוקבים" בטבלה, למשל לא הבנתי איך הגעת לצפי של $514 בתאריך 02/08/2016 [והאם מדובר בצפי ש12 החודשים שיבואו אחרי התאריך הרשום?] איך הגעת למספר הזה? לא הבנתי את החישוב).

    Go to comment
    2023/04/10 at 12:16 am

    • From daat99 on דיבידעת - עדכון חודשי - מרץ 2023 - חציית 2000 דולר בצפי דיבידנדים שנתי

      1.א. מדובר בתשואה על ההון ורוב ההון הושקע בתקופה שבה הריבית על הפק"מים הייתה 0.01%
      1.ב. הדיבידנד גדל בצורה אורגנית כך שכאשר חברה אחת נקלעת לקשיים ופוגעת בדיבידנד עדיין שאר החברות מגדילות אותו כך שהמשקיע צפוי לקבל סכום יותר גדול ממה שהוא חשב מה שלא קורה בפק"מים – כשהריבית תרד אתה תקבל פחות ממה שחשבת
      1.ג. בפק"מים אין עליית ערך לאורך זמן בעוד שבתיק שכזה לאורך זמן מדובר על עליית ערך שהיא דומה לקצב העלאת הדיבידנדים בנוסף לדיבידנד עצמו
      1.ד. בשביל לממן הוצאה חריגה אתה צריך למשוך את הפק"מ ולהפסיק לקבל ריבית בעוד שתיק השקעות מאשר שימוש בכלים שלא זמינים לך (וכרגע אין טעם לדון בהם)

      2.א. אסטרטגיית יציאה זהה לאסטרטגיית שחיטת האווזה שמטילה ביצי זהב – לא נוגע
      2.ב. יש דרכים למשוך כספים גם בלי לשחוט אווזות וככל שתיק ההשקעות טופח כך מתגלות דרכים חדשות
      2.ג. הפעמים היחידות שאני "אצטרך" למכור אלו מכירות בכפייה בשל רגולציה/החלטות חברה ובמקרים האלו אין שיקול דעת ו/או בחירה
      2.ד. אין שום סיבה שתגרום לי לרצות לשחוט אווזות שמטילות ביצי זהב

      3.א. עשיתי תכנית השקעה עם חישוב צפי ל-10 שנים שמנותק מהמציאות אבל משרת את קוראי הבלוג שרוצים לראות "התקדמות" לפי יעדים – אני באופן אישי לא מיייחס לו חשיבות כלל
      3.ב. לא – העיקר הוא לראות התקדמות צעד אחרי צעד ולא להכתיב X צעדים בשנה – השוק מכתיב מה אנחנו מקבלים ולא הרצונות שלנו
      3.ג. חישוב פשוט שמתבסס על הרבה "אם"ים שאין להם בסיס במציאות ולא התקיימו מאז ("אם" נרכוש ב-3% ו-"אם" הדיבידנד יגדל ב-6% ו-"אם"…) – שוב השוק נותן את מה שהוא רוצה ולא את מה שאנחנו רוצים
      3.ד. סכום של הגדלת הדיבידנד הקודם ב-6% ורכישות עם ההפקדות שמספקות עוד 3% – כמו שאמרתי זה חישוב מיותר וחסר בסיס במציאות (אני מאוד מופתע שהמציאות בכלל קרובה אליו)

      Go to comment
      2023/04/10 at 6:48 am

  • From לופטי on דיבידעת - עדכון חודשי - מרץ 2023 - חציית 2000 דולר בצפי דיבידנדים שנתי

    חג שמח דעת!
    תודה רבה על העדכון, ובמיוחד השקיפות והבהירות של הנתונים
    המציאות היא שאחת החברות חתכה את הדיבידנד ולמרות זאת הגדילה הרבעונית יפה מאוד- 3.47%
    מחכה למאמר הרכישה

    Go to comment
    2023/04/09 at 1:13 pm

  • From קקדו on דיבידעת - עדכון חודשי - מרץ 2023 - חציית 2000 דולר בצפי דיבידנדים שנתי

    יכול להיות שהחברה עדיין נותנת ביצועים טובים בדיבידנדים וזאת הייתה מעידה קטנה שניתן לסלוח לה, וכעת אלפי משקיעים לא מודעים אליה כי היא לא ברשימה וזאת הזדמנות למצוא אותה אולי במחיר זול אפילו

    כמו שמניית mo סיימה מרתון אבל כעת לא היית קונה אותה לאור הנתונים שלה היום אולי אמצא מניה טובה שלא מוערכת מספיק

    אני מוכן לקחת טיפה יותר סיכון עם ההשקעה שלי

    Go to comment
    2023/04/04 at 6:34 pm

  • From קקדו on דיבידעת - עדכון חודשי - מרץ 2023 - חציית 2000 דולר בצפי דיבידנדים שנתי

    תודה רבה דעת! אחלה אתר ואחלה פורום השכלתי המון 🙂
    אני כרגע בשלב הכניסה לשוק ע"י מיצוע
    רציתי לשאול האם יש רשימה של חברות שאומנם לא פגעו בדיביבנד אך הקפיאו את הסכום ונוצרה שנה שבה לא הייתה העלאה בדיבידנד וכתוצאה מזה הן עפו מהרשימה של האלופות?

    Go to comment
    2023/04/03 at 11:07 pm

  • From תום מור on דיבידעת - עדכון חודשי - מרץ 2023 - חציית 2000 דולר בצפי דיבידנדים שנתי

    מדהים !
    אני גם בדרך לשם.
    הפירוט והדקדקנות שלך בפרטים היא פשוט מדהימה.

    Go to comment
    2023/04/03 at 8:17 pm

  • From eliavra691 on דיבידעת - עדכון חודשי - מרץ 2023 - חציית 2000 דולר בצפי דיבידנדים שנתי

    איך אתה מתייחס לזה בעצם ?
    אם חברה פושטת את הרגל אז "הפסדת" 1000 דולר בעצם על חברה
    האם אתה יכול להסביר מה יקרה במקרה בו VFC אכן פושטת את הרגל ?

    Go to comment
    2023/04/03 at 5:25 pm

    • From daat99 on דיבידעת - עדכון חודשי - מרץ 2023 - חציית 2000 דולר בצפי דיבידנדים שנתי

      אני פשוט מתעלם – לא אכפת לי.
      אם החברה פושטת רגל אני הפסדתי את כל ההשקעה רק בתנאי ולא קיבלתי ממנה בדרך כלום וזה ממש לא המצב.
      אם נתבונן במצב נכון להיום אז אני רכשתי את VFC בנובמבר 2016 תמורת 1017.14 דולר במצטבר.
      מאז ועד היום (כולל הדיבידנד המתואר במאמר) VFC לבדה חילקה לי דיבידנד בסכום מצטבר של 231.23 דולר.
      במאי 2019 חברת VFC התפצלה וקיבלתי כחלק מההתפצלות 2 מניות של חברת KTB שהן בעצמן נתנו לי דיבידנד מצטבר עד היום של 12.16 דולר.

      גם אם נניח ש-VFC פושטת את הרגל בלי לחלק דיבידנד נוסף וגם אם נניח שתהליך פשיטת הרגל הוא כל כך חריף כך שלא ניתן להציל כלום מההון של בעלי המניות אז אני עדיין נשאר עם 243.39 דולר במזומן (שהושקע בחברות אחרות והניב רווחים ודיבידנדים מאז) ו-2 מניות של KTB.
      איך שלא נסובב את זה אני לא יכול להפסיד 100% מההשקעה שלי בלי קשר למה יקרה ל-VFC ו-KTB מחר בבוקר.

      אני ממליץ לך בחום להיכנס לפורום ולקרוא על מה קרה לחברת KODAK שכבר פשטה את הרגל.

      Go to comment
      2023/04/03 at 5:48 pm

  • From ביולוג ירושלמי on דיבידעת - עדכון חודשי - פברואר 2023

    דיבידעת, תגובה ראויה וחדה. תודה.
    שווי התיק כולו (מחיר כל מניה של כל חברה בתיק כפול מספר המניות של אותה החברה) פשוט לא מעניין.
    כל הרעיון הוא לקבל תזרים מזומנים (דיבידנדים) ושאותן חברות ימשיכו להגדיל (%) את הדיבידנדים שהם נותנות.

    "…ולכן הם מתמקדים בקבלת תזרים יציב וגדל שלאורך זמן צפוי לגדול מעבר לאינפלציה (שכר דירה למשל לאורך זמן גדל בדיוק כמו האינפלציה – בהגדרה)…"
    הנה, למדתי משהו חדש היום להבין אותו.
    לא ידעתי שבהגדרה, שכר דירה לאורך זמן גדל בדיוק כמו האינפלציה.
    אני צריך להבין את המשפט הזה – אם האינפלציה גדלה ב- 5% שנתי, למה ששכר הדירה שלי כשוכר יעלה ב- 5% שנתי אם המשכיר שלי לא מעלה לי את שכר הדירה?
    מה אני מפספס דיבידעת? O_0

    Go to comment
    2023/04/03 at 4:16 pm

    • From daat99 on דיבידעת - עדכון חודשי - פברואר 2023

      שווי התיק כולו (מחיר כל מניה של כל חברה בתיק כפול מספר המניות של אותה החברה) פשוט לא מעניין.

      שווי התיק לא מעניין אבל לאורך זמן הוא צפוי לעלות בדיוק מאותן הסיבות שלאורך זמן גם המדד הרחב צפוי לעלות (רק שלפי המחקרים הידועים הוא כנראה צפוי לעלות יותר כי הוא נמנע מרכישת חברות עם תשואת חסר היסטורית ומפעולות שפוגעות בתשואה לאורך זמן).
      ראה:
      יוג'ין פאמה/קנת' פרנץ': תשואת חסר משמעותית לחברות שלא מחלקות ותשואת יתר משמעותית לחברות עם דיבידנד בחמישון הרביעי (לא הכי גבוה – בניגוד לקרנות הדיבידנד שמחפשות את הכי גבוה).
      נד דייויס: תשואת יתר משמעותית לחברות שמגדילות דיבידנד לעומת החברות שלא מחלקות בכלל.
      ג'רמי סיגל: היצמדות למניות המקוריות שהיו במדד ויצאו ממנו (קנה והחזק) הניבה תוצאות טובות יותר מהיצמדות למדד (קנה והחלף).
      המחקרים על "מנהלי השקעות מפסידים למדד" תמיד מתייחסים למשקיע שמשלם להם דמי ניהול ולא למנהל ההשקעות עצמו: משקיעי המדדים משלמים דמי ניהול בעוד משקיעי הדיבידנדים לא.

      אם תייצר דיאגרמת וון מכל המחקרים על שוק ההון אתה תגיע לקבוצה מאוד מצומצמת של פעולות "שלא מפסידות למדד" – אני מאתגר אותך לעשות זאת כתרגיל לוגי 🙂

      כל הרעיון הוא לקבל תזרים מזומנים (דיבידנדים) ושאותן חברות ימשיכו להגדיל (%) את הדיבידנדים שהם נותנות.

      תשים לב שבשביל שזה יתקיים אז גם מחיר המניות צריך לגדול בהתאמה לריביות במשק ולתשואת הדיבידנד של המדד כך שבלי לשים לב אתה למעשה מניח גדילת שווי שהיא זהה לגדילת התזרים לאורך זמן.

      לא ידעתי שבהגדרה, שכר דירה לאורך זמן גדל בדיוק כמו האינפלציה.

      שכר הדירה הוא חלק מהאינפלציה ולכן הוא גדל כמו האינפלציה.
      תחשוב על זה כך:
      I = R + C
      I = אינפלציה = Inflation
      R = שכר דירה = Rent
      C = צריכה = Consumption
      בשביל ש-R יגדל יותר מאשר I (באחוזים) אז C צריך לרדת.
      כלומר בשביל ששכר הדירה יגדל יותר מהאינפלציה אז עלות המחיה הכוללת צריכה לרדת (ובאופן משמעותי בשביל שנשים לזה לב).

      האם לדעתך בטווח הארוך עלות המחיה צפויה לרדת?
      אם כן אז האם לדעתך במקביל לכך האינפלציה תמשיך לעלות?
      אם ענית כן על שתי השאלות אז אתה מניח ששכר הדירה יעלה יותר מהאינפלציה.
      מספיק שענית לא על אחת מהשאלות וזה אומר שאתה מניח ששכר הדירה יעלה לכל היותר כמו האינפלציה.

      אני צריך להבין את המשפט הזה – אם האינפלציה גדלה ב- 5% שנתי, למה ששכר הדירה שלי כשוכר יעלה ב- 5% שנתי אם המשכיר שלי לא מעלה לי את שכר הדירה?

      אתה כאינדיבידואל לא משנה את הסטטיסטיקה – סך השוכרים במדינה כן (שכר הדירה הוא חלק מחישוב האינפלציה מבחינה מתמטית – וכן, זה מפוזר על פני 12 חודשים כך שהתגובה אינה מיידית אלא מנורמלת על פני שנה).

      בנוסף אל תשכח שהאינפלציה מתארת את מה שכבר קרה ולא את מה שיקרה.
      כשאומרים "האינפלציה עלתה ב-1%" זה אומר שהסכום של C ו-R מהתקופה הקודמת כבר עלה ב-1% לעומת התקופה המקבילה שלפניה – כלומר התושבים כקבוצה כבר שילמו את הסכום הגדול יותר.

      Go to comment
      2023/04/03 at 5:38 pm

  • From SIN on דיבידעת - עדכון חודשי - מרץ 2023 - חציית 2000 דולר בצפי דיבידנדים שנתי

    תשים לב שמנגנון ההגנה הוא כפול, כי החברה הנ"ל לא תעלה שוב בסינון, ולכן, לאורך זמן (הואיל והתיק הוא בין-דורי) משקלה בתיק יהיה זניח ושולי במילא.

    Go to comment
    2023/04/03 at 2:23 pm

  • From ביולוג ירושלמי on דיבידעת - עדכון חודשי - מרץ 2023 - חציית 2000 דולר בצפי דיבידנדים שנתי

    תודה על התגובה דיבידעת יקר 🙂
    אני פה, לפעמים במחשכים. הכל בסדר איתי, קצת פחות חזק בפיננסים לאחרונה כי נרגעתי (הגעתי להומאוסטזיס עם התיק שלי כרגע).

    מהסיפא של דבריך, אני מבין שגם בהינתן תיק השקעות "ישראלי" ממוסה בברוקר ישראלי (נניח לצורך הדוגמא – אקסלנס), ולא בברוקר חו"ל (כמו IB) – עדיין אסטרטגיית DGI "אפשרית"?
    כלומר גם בחישובי עמלות, לקנות מניות של חברות מחו"ל בתיק ההשקעות הישראלי לצורך DGI?

    Go to comment
    2023/04/03 at 2:04 pm

    • From daat99 on דיבידעת - עדכון חודשי - מרץ 2023 - חציית 2000 דולר בצפי דיבידנדים שנתי

      אסטרטגיית DGI מעוגנת בפסיכולוגיה ולא במתמטיקה.
      אני רוצה להזכיר לך (כי אתה מכיר אותי כבר מאז) שכשאני התחלתי לא היתה אפשרות להשקיע דרך אינטראקטיב ברוקרס בעלות שואפת ל-0 כמו שיש היום ועדיין עשיתי זאת.
      היתרון המרכזי של הגישה הזו הוא האפשור הפסיכולוגי להזרמת סכומים יותר גדולים למניות (נכון להיום 100% מההון שלי מושקע אך ורק במניות ללא נדל"ן/אג"ח/פק"מ/מזומן וכו') והפער בתשואות בין תיק 100% מנייתי לבין תיק 6% מניות, 4% אג"ח 89% גוש אבנים ו-1% מזומן הוא אסטרונומי.

      החלטה על סגנון השקעה על סמך עלויות היא לעניות דעתי שגויה מיסודה.
      אני חושב שהדבר דומה לנסיעה למסעדה רנדומלית ואחרי שמתיישבים להחליט מה מתחשק לאכול בלי קשר לתפריט – בהצלחה עם לקבל מרק תימני בפיצריה כשרה…

      דעתי האישית היא שאנשים צריכים להחליט מה הם מנסים לקבל מתיק ההשקעות שלהם ואז ללכת למקום שנותן להם זאת.
      אם המשקיע מחפש תזרים אז הוא צריך השקעה תזרימית כגון נדל"ן/מניות דיבידנד וכו'.
      אם המשקיע מחפש "מספר תנודתי שעולה ויורד ואולי יהיה יותר גדול בתאריך עתידי ספציפי כלשהו וממש לא יעזור לו שיום אחרי/לפני אותו התאריך המספר יהיה עצום" אז הוא צפוי לקבל תוצאה טובה יותר בהשקעה מדדית.

      אחרי שהמשקיע מחליט מה הוא רוצה לקבל הוא יכול להחליט לאן ללכת.
      לגופי ההשקעות בארץ ובחו"ח יש יתרונות ויש חסרונות אבל אף אחד מהיתרונות/חסרונות הללו לא אמור לשנות את מה שהמשקיע רצה לקבל מלכתחילה.

      Go to comment
      2023/04/03 at 5:24 pm

      • From ביולוג ירושלמי on דיבידעת - עדכון חודשי - מרץ 2023 - חציית 2000 דולר בצפי דיבידנדים שנתי

        דידיבעת יקר, מודה לך *מאוד* על התשובה.
        בהן צדק שכבר שבועיים שלמים היא מתגלגלת לי בראש, באה והולכת, כי למרות שאתה מנתסח מאוד ברור ובצורה ישירה, לקרוא אותך זה גם להבין את מה שאתה מנסה לומר בין השורות (לא פחות חשוב).
        עדיין מדהים אותי שאתה מוצא את הסבלנות לענות לשאלות שחוזרות על עצמן (והן בהחלט חוזרות על עצמן).

        במילים אחרות – זה לא משנה איך אתה משקיע (דרך ברוקר ישראלי כמו אקסלנס או דרך ברוקר זר כמו IB), אלא איך אתה משקיע (משקיע מדדים פאסיביים או DGI).

        אני באמת שקורא ומנסה להטמיע את המידע.
        חושב לאחרונה למשוך את הלא מעט כסף שהפקדתי בקופת גמל להשקעה בתחילת דרכי (חוץ מהסכום שאני מייעד מראש כרובד נוסף לפרישה) לתיק ההשקעות הישראלי שלי.

        אתה חלק מאוד חשוב בתהליך העצמאות הכלכלית והחשיבה הפיננסית של לא מעט אנשים דיבידעת.
        תודה רבה לך על כל העזרה…

        Go to comment
        2023/04/17 at 7:44 am

        • From daat99 on דיבידעת - עדכון חודשי - מרץ 2023 - חציית 2000 דולר בצפי דיבידנדים שנתי

          אני באופן אישי לא חושב שמשנה איפה אתה משקיע וגם לא כל כך משנה איך אתה משקיע.
          אני חושב שמה שבאמת משנה זה שאתה בתכלס משקיע במשהו שמתיישב עם הפסיכולוגיה שלך.

          אם ההשקעה היחידה שאדם מסוגל פסיכולוגית לבצע היא רכישת מק"מ והוא עושה זאת אז זה עדיין עדיף על מזומן בחשבון.
          מתמטית הוא צפוי לקבל תוצאות פחותות מאדם אחר שמסוגל פסיכולוגית להשקיע במניות ועושה זאת.
          אדם שלא מסוגל פסיכולוגית להשקיע במניות אבל עושה זאת בכל זאת צפוי לקבל תוצאות גרועות משניהם ורק בשל האופי האנושי ההפכפך וההתנהגות מבוססת רגשות ברגעי שבר שתגרום לו כמו רבים לפניו למכור בהפסדים את המניות שהוא רכש בשיא.

          אני באופן אישי לא בעד שינוי השקעות עבר אלא התמקדות בעתיד.
          כל עוד קופת הגמל שלך מתפקדת בצורה סבירה בהתאם לפסיכולוגיה שלך אז אני לא רואה טעם לגעת – הגישה שלך יכולה להשתנות עם הזמן ובעוד עשור אולי תחשוב שקופת הגמל הייתה הצעד הנכון.
          אני באופן אישי חושב שעדיף לאנשים להיכנס בהדרגה לדברים חדשים שהם מנסים ורק אחרי כמה שנים טובות שבהם הם התנסו בהשקעה וראו גם את הצד האפל וגם את הצד הפורח שלה אז יש מקום לבוא ולהחליט מה לעשות עם השקעות העבר.

          Go to comment
          2023/04/17 at 8:12 am

  • From יניב on דיבידעת - עדכון חודשי - מרץ 2023 - חציית 2000 דולר בצפי דיבידנדים שנתי

    שלום דעת,
    לגבי VFC שהדיבידנד שלה נחתך בחצי כמעט ובדומה לערך המנייה שנחתך אף יותר (ביחס לשיא) –
    בעבר כתבת שפגיעה בדיבידנד = הוצאה מהתיק, ולאחר מכן עדכנת את הכללים וכתבת שאתה לעולם לא מוכר (גם אם יש פגיעה בדיבידנד).
    לאור העובדה שפגיעה בדיבידנד מגיעה לרוב לאחר צניחה בערך המניה (ראה מקרה אינטל לדוג') – דבר המעיד על כך שהשוק מביע חוסר אמון בחברה, האם חשבת לעדכן את הכללים או להוסיף איזה מנגנון הגנה מפני אירוע כזה?

    Go to comment
    2023/04/03 at 12:46 pm

    • From daat99 on דיבידעת - עדכון חודשי - מרץ 2023 - חציית 2000 דולר בצפי דיבידנדים שנתי

      כפי שציינת בעצמך בעבר דגלתי בגישת "מכור אם הדיבידנד נפגע" אבל מאז למדתי עוד הרבה על ההיסטוריה הפיננסית והגעתי למסקנה שגישת "קנה והחזק לנצח" צפויה לנצח את גישה "קנה ומכור לפי תנאי X".
      כפי שציינתי בתכנית העבודה של תיק דיבידעת אחת ההנחות שעליו אני מתבסס היא יכולת להתמודד עם שתי פשיטות רגל בשנה ומבחינתי אפשר לקטלג חברה שפוגעת בדיבידנד ככזו גם בלי למכור את המניות.

      במלים אחרות ניתן "לדמיין" שהיא פשטה רגל והמניות שלה לא שוות כלום כך שאין מה למכור בכלל 🙂

      מנגנון ההגנה שלי מבוסס על כללי הרכישה שמונעים ממני לרכוש חברות מאוד בעייתיות אבל כמו כל דבר אחר בחיים אתה יכול להתגונן בצורה מושלמת ועדיין לחטוף בראש.

      Go to comment
      2023/04/03 at 1:30 pm

  • From ביולוג ירושלמי on דיבידעת - עדכון חודשי - מרץ 2023 - חציית 2000 דולר בצפי דיבידנדים שנתי

    קודם כל, הפירוט והדקדקנות שלך בפרטים היא פשוט מדהימה. נחמה ל- OCD שלי.
    בלוג מדהים.
    לאחרונה אני קצת פחות עוקב, אבל תמיד שמח להיכנס ולהתעדכן ולראות שהסגנון המשובח וידעני ממשיך…

    איפשהוא במהלך הכמה חודשים האחרונים הבנתי גם ש"הסולידית" בסופו של דבר הולכת בדרכך וכל כסף חדש שיש לה – היא משקיעה באסטרטגיית DGI.
    את הכסף הישן שכבר השקיעה וצמוד למדדים היא לא מושכת כי אירוע המס יהיה גדול מדי.
    מדהים שראית וחזית מראש בפורום כמה וכמה וכמה שנים קדימה.

    מתחיל לחשוב שאסטרטגיית ה- DGI אולי עדיפה באמת על פני מדדים, פשוט משום שכסף נכנס לחשבון כל הזמן ולא צריך למשוך לפי ככל ה- 3-4%…
    חבל שפחות משתלם לבצע אסטרטגיה שכזו בתיק השקעות ישראלי "רגיל" (ממוסה) שבו עושים בעבורך את כל ההתעסקות עם מיסים.

    לא מבקש המלצה – רק שואל אם הספקת לכתוב פוסט על קרנות סל שעוקבות אחרי אסטרטגיות DGI?
    מניח שיש דבר כזה?
    הסולידית להבנתי מכניסה כסף ל- SCHD (לדעתי בתיק השקעות ישראלי "ממוסה" הרגיל שלה בבנק)?
    Schwab US Dividend Equity ETF

    תודה דיבידעת יקר!

    Go to comment
    2023/04/03 at 12:43 pm

    • From daat99 on דיבידעת - עדכון חודשי - מרץ 2023 - חציית 2000 דולר בצפי דיבידנדים שנתי

      תודה רבה על המחמאות – לא שמעתי ממך די הרבה זמן וכבר התחלתי לדאוג שקרה משהו, טוב לראות שאתה עדיין איתנו 🙂

      איפשהוא במהלך הכמה חודשים האחרונים הבנתי גם ש"הסולידית" בסופו של דבר הולכת בדרכך וכל כסף חדש שיש לה – היא משקיעה באסטרטגיית DGI.

      אני באמת מתקשה למצוא משקיע מחקה מדדים שממשיך להיות כזה אחרי הגעה לעצמאות כלכלית.
      כל הדוגמאות ששמעתי עליהן כאילו הן פרשו על תיק מדדים בפועל או שהקימו עסק צדדי שמכסה את ההוצאות שלהם או שעברו לגישת השקעות אחרת מבוססת תזרים (נדל"ן/מניות דיבידנד וכו').
      השאלה הקשה היא למה?

      מתחיל לחשוב שאסטרטגיית ה- DGI אולי עדיפה באמת על פני מדדים, פשוט משום שכסף נכנס לחשבון כל הזמן ולא צריך למשוך לפי ככל ה- 3-4%…

      אני ממליץ לך בחום להתחיל דיון על מחקר טריניטי בפורום שלי – אתה תקבל הרבה מידע שמראה שכל קשר בינו לבין התבססות על כלל ה-4% היום הוא מקרי בהחלט.

      חבל שפחות משתלם לבצע אסטרטגיה שכזו בתיק השקעות ישראלי "רגיל" (ממוסה) שבו עושים בעבורך את כל ההתעסקות עם מיסים.

      אני מאוד לא מסכים עם הטענה הזו אבל איש איש ודעתו שלו.

      לא מבקש המלצה – רק שואל אם הספקת לכתוב פוסט על קרנות סל שעוקבות אחרי אסטרטגיות DGI?

      בתחילת דרכו של הבלוג (נראה לי שאפילו לפני פתיחת תיק דיבידעת) פרסמתי מאמר שמסביר מדוע אני לא משקיע בקרנות והוא מכסה גם את הקרנות הללו.

      בקצרה:
      1. הן משקיעות בנכסים שאני לא רוצה להתקרב אליהן
      2. התזרים מהן תנודתי גם כשהשוק פורח – קל וחומר במהלך קשיים
      3. למי שמחפש תשואה כוללת ומתעלם מהתזרים שבדרך הן עדיין נחותות לעומת אלטרנטיבות

      במלים אחרות לעניות דעתי הן מייצגות את הרע של עולם הפיזור (diworsification) ואת הרע של עולם התזרים (התזרים תנודתי ואינו יציב ולכן אי אפשר להסתמך עליו לטווח הארוך).

      אני חושב שאין תחליף לידיעת המציאות ההיסטורית וקבלת החלטות על סמך מידע גולמי ודעות אישיות לגבי העתיד.
      התבססות על מידע לעוס כגון מחקרים שטוענים שהם מראים X כשהם בפועל מראים Y מאוד נפוצה אבל שגויה מיסודה.

      Go to comment
      2023/04/03 at 1:27 pm

  • From מומו on דיבידעת - עדכון חודשי - מרץ 2023 - חציית 2000 דולר בצפי דיבידנדים שנתי

    מדהים !

    אעפ"י ש-VFC חתכו בכמעט חצי את הדיבידנד – תיק ההשקעות מניב משכורת הולכת וגדלה…
    ברוח חג הפסח הבעל"ט – כן ירבה וכן יפרוץ 🙂

    Go to comment
    2023/04/03 at 12:43 pm

  • From סטרבו on דיבידעת - עדכון חודשי - מרץ 2023 - חציית 2000 דולר בצפי דיבידנדים שנתי

    בשעה טובה 🙂
    רק להמשיך לקבל חדשות טובות.

    מה קרה לVFC?

    Go to comment
    2023/04/03 at 12:27 pm

  • From eliavra691 on רכישת מניות: HRL

    כרגע אתה צופה לרווח של 2000 דולר בשנה
    מתי אתה צופה רווח של 1000 דולר בחודש ?

    Go to comment
    2023/03/25 at 10:38 pm
1 … 15 16 17 18 19 … 104