תגובות אחרונות

כשהדיבידנד השנתי יעבור את החיסכון השנתי זה אומר שהתיק מייצר תזרים יותר גדול מהחיסכון של המשפחה.
בצורה הזו אנשים כמו אן שייבר ורונלד ריד הצליחו לתרום לצדקה כמה אלפי שנות משכורת למרות שהם הרוויחו שכר מאוד נמוך בחייהם המקצועיים.

בשמחה ותודה רבה 🙂

תודה איציק.
זה נתון שמוצג באתרים הפיננסיים השונים והוא מייצג את ממוצע הציפיות של האנליסטים שמסקרים את החברה.
מכיוון שאף אחד לא יודע את העתיד אני לא מייחס לנתון הזה חשיבות מיוחדת מעבר ל-"האם מי שחקר על החברה חושב שהיא תגדל או לא".
עד כה בהיסטוריה, מחשבות על העתיד לא תאמו את התממשות הסיכונים בפועל.

אין קשר לסכום:
1. חשבון אצל אינטראקטיב ברוקרס האמריקאים באופן ישיר (לא דרך מתווכים זרים)
2. מסלול עמלות שנקרא "שכבות" (מסלול ברירת מחדל נקרא "קבועות")

הבחירה בהשקעה של 1000 דולר נובעת משילוב של הרצון להימנע מפעולות יתר (לא יותר מפעולה בחודש כשהתיק כבר בנוי).
עם עמלות של 35~ סנט לפעולה כמו שאינטראקטיב ברוקרס גובים ממני הן לא מהוות שיקול.

לגבי בלינק:
אני באופן אישי מאוד לא מחבב את הגופים הישראלים (בלשון המעטה).
מהאתר שלהם לא הצלחתי להבין מה הקשר שלהם לאינטראקטיב ברוקרס ומה הקשר של הכספים שלך לאינטראקטיב ברוקרס שדרכו הם טוענים שאתה קונה מניות.
בנוסף אינטראקטיב ברוקרס גובים עמלות מלקוחות (גם דרך מתווכים!) כך שעל כל פעולה "חינמית" שאתה מבצע הם צריכים לשלם לאינטראקטיב ברוקרס וזה מבחינתי דגל אדום בפני עצמו.
למה שהם יממנו את הלקוחות מכיסם?

אני ממליץ לך בחום לקרוא את ההיסטוריה של שורט טרייד וג'נרל טרייד בשביל להבין איך הדגלים האדומים הללו יכולים להיות מתורגמים לנזק מציאותי.

ישנם כמה סוגים של "תשואה".
יש:
* "תשואת מחיר" שהיא מייצגת בכמה עלה המחיר מהרכישה
* "תשואת דיבידנד מקורית" שהיא מייצגת כמה דיבידנדים קיבלנו לפני הרכישה ביחס למחיר הרכישה המקורי
* "תשואת דיבידנד נוכחית" שהיא מייצגת כמה דיבידנדים מקבלים ביחס למחיר השוק הנוכחי
* "תשואת דיבידנד על ההון" שהיא מייצגת כמה דיבידנדים מקבלים ביחס לכמה כסף השקענו בפועל

הסינון מבוצע לפני הרכישה ולכן הוא מתבסס על "תשואת דיבידנד נוכחית".
הנתון שציטטת מייצג את "תשואת הדיבידנד על ההון" ומכיוון שהדיבידנדים גדלו באופן אורגני מאז הרכישה (זו הרי מהות ההשקעה המוצגת בבלוג) אז "תשואת הדיבידנד על ההון" גבוהה בהרבה מ-"תשואת דיבידנד מקורית" ולשתיהן אין שום קשר ל-"תשואת דיבידנד נוכחית" שמושפעת מגחמות השוק.

תודה רבה.
נקווה שהסיכון המסתמן מתשואת הדיבידנד הגבוהה לא יתממש 🙂

תודה רבה על העדכון – אכן משמח.

לפי ההיסטוריה – כל חברה בסופו של דבר נעלמת אבל לא בהכרח פושטת את הרגל (זוכר את ACE ו-MPD מתיק דיבידעת? שתיהן נעלמו בלי לפשוט רגל).
בכל מקרה תודה רבה על האיחולים 🙂

תודה רבה.

אכן, זו אותה החברה מלפני חודש.
במהלך החודש מצבה לא השתנה אבל מחירה ירד במעט.
בלי קשר לשינוי הנ"ל וכפי שהוסבר במאמר זו החברה היחידה שעלתה בסינון שאליה אין לתיק דיבידעת חשיפת יתר תזרימית.

חשבון פשוט:
הסכום הממוצע שמופקד בכל חודש מהחיסכון השוטף של ה-2000 שח עד כה הוא 564.32 דולר (כפי שרשום במאמר).
תיק דיבידעת צפוי לספק תזרים דיבידנדים של 2,234.42 דולר בשנה.

המשקיע חוסך 564.32 בחודש, התיק מוסיף 2,234.42 בשנה.

נחלק את התוספת של הדיבידנדים בחיסכון החודשי:
2,234.42 חלקי 564.32 ונקבל שתיק דיבידעת מייצר מתזרים הדיבידנדים הצפוי שלו סכום ששקול לחיסכון שלוקח למשקיע 3.96 חודשים לחסוך.

המשקיע חוסך 12 חודשים ולתיק נכנס סכום דולרי ששקול ל-15.96 חודשים.

תודה רבה, גם לך וליקיריך.

תודה רבה וחג שמח גם לך!

מכיוון שהיו המון דיונים בנושא בבלוג ובפורום בעבר הייתי משוכנע שאנשים כבר מכירים את דעתי בנושא אז לא טרחתי לפרט מדוע זה רע אלא את העובדה שרכשתי למרות שלדעתי זה רע.

הסיבה שאני רואה בכך משהו רע נעוצה בכמה גורמים:
1. מחקר עצמאי שאני ביצעתי שבדק מה קרה לדיבידנד של החברות שהגדילו את הדיבידנד בעקביות לפני משבר 2008 במהלך המשבר תוך התחשבות בתשואת הדיבידנד המקורית של החברה מלפני המשבר
ניתן לקרוא על כך עוד כאן
2. הנתונים שאספו זוכי פרס הנובל בכלכלה יוג'ין פאמה וקנת' פרנץ' שהראו את הפער העצום שמתקבל מהשקעה בחברות שמחולקות לפי תשואת הדיבידנד שלהן ביחס לשוק הרחב (השוק חולק ל-6 קבוצות, קבוצת הלא מחלקות ו-5 חמישונים לפי תשואת הדיבידנד של המחלקות).
הנתונים הגולמיים זמינים להורדה באתר הרשמי של קנת' פרנץ' בקובץ שתואם את תכנת אקסל כך שכל אחד יכול לבצע את הסימולציות שמתחשקות לו ולהגיע למסקנות על בסיסן.

אם אנחנו כבר חוזרים לבסיס אז אני ממליץ בחום לקרוא את התגובה הזו שמרכזת הרבה מחקרים שונים על שוק ההון ומצליבה את המסקנות של כולם ביחד.

בדיוק כפי שהוסבר במאמר 🙂

וורן באפט מאוד אוהב חברות ביטוח בשל העובדה שהן מקבלות כסף היום מהלקוחות בשביל להחזיר להם רק חלק אח"כ ובצורה הזו הן גם מרוויחות ריביות ו/או דיבידנדים על הכסף שהן עתידות להחזיר ללקוחות וגם על הכסף שהן שומרות לעצמן.

כל אחד עושה מה שהוא רוצה.
אני רוצה לא לעשות כלום ולכן אני לא עושה כלום.

בשמחה.
אני ממליץ לך בחום לבקר בפורום ולשאול שאלות לפי רצונך.

עדיף מפגיעה כמו VFC 🙂

לא שותה שמפניה אבל תודה על העדכון.