מאי 11 2017

תקלה טכנית

שלום רב,

 

בשל תקלה טכנית בשירות האחסון של הבלוג והפורום נאלצתי לשחזר את הבלוג ובסיס הנתונים מגיבוי קודם.

אני מתנצל על התקלה ומפציר בכל מי שהשאיר הודעות בבלוג ו/או בפורום לחזור ולכתוב אותן שוב.

 

שיהיה לכולם סוף שבוע נפלא.

מאי 04 2017

דיבידעת – עדכון חודשי – אפריל 2017

להלן עדכון מצב תיק דיבידעת לפי סוף החודש הקודם

פעולות שהתבצעו בתיק:

סימול מניה מניות שנרכשו דיבידנדים שהתקבלו לאחר מס בחלוקה זו הדיבידנדים הוגדלו ב-
EV $5.04
GD $5.04 10.53%

נתוני המשכורת שהתקבלה מדיבידנדים:

במהלך החודש קיבלנו משכורת מדיבידנדים בסך של 10.08 דולר.

המשכורת מדיבידנדים השנתית שצפויה להתקבל מתיק דיבידעת גדלה במהלך שלושת החודשים האחרונים ב-62.17 דולר שמהווה גדילה רבעונית של 12.63% (*).

המשכורת מדיבידנדים השנתית שצפויה להתקבל מתיק דיבידעת גדלה במהלך השנה האחרונה ב-192.04 דולר שמהווה גדילה שנתית של 53.02% (*).

נכון לסוף החודש אנו צפויים לקבל משכורת מדיבידנדים של 554.25 דולר בשנה מתיק דיבידעת.

המשיכו בקריאה

מאי 01 2017

השבועיים שעברו 28/04/2017

ברוכים הבאים לסקירה של השבועיים שעברו.

במהלך השבועיים שעברו החברות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

תזכורת! 
רשימת החברות שהגדילו את הדיבידנדים הן לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
רוב הזמן יהיו ברשימה הזו חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.
סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה הערות
AMP 10.67% 2005 2005
APU 1.06% 2004 1995
AWK 10.67% 2008 2008
BHB 0.02% 2004 1997 3.89% ב-12 חודשים
CFR 5.56% 1993 1993
COST 11.11% 2004 2004
CSX 11.11% 2005 2001
DGICA 1.82% 2001 2001
DGICB 2.08% 2002 1990
FELE 7.50%  1993 1993
GEL 1.41% 2003 2003 6.98% ב-12 חודשים
GWW 4.92% 1971 1971
HEP 2.06% 2004 2004 7.83% ב-12 חודשים
IBM 7.14% 1996 1993
ISCA 4.88% 2005 1997
JNJ 5.00% 1962 1962
MMP 2.05% 2001 2001
OHI 1.61% 2003 2003 8.62% ב-12 חודשים
PBCT 1.47% 1993 1993
POR 6.25% 2006 2006
SO 3.57% 2001 1986
SON 5.41% 1982 1982
SRCE 5.56% 1987 1987
TLP 2.11% 2005 2005
TRV 7.46% 2004 1985
UGI 5.26% 1988 1984
WES 1.74% 2008 2008 7.36% ב-12 חודשים
XLNX 6.06% 2004 2004
XOM 2.67% 1982 1982

במהלך השבועיים שעברו קראתי את המאמרים הבאים:

מה אתם אהבתם לקרוא בשבועיים שעברו?

אפר 19 2017

השבועות שעברו 19/04/2017

ברוכים הבאים לסקירה של השבועות שעברו.

במהלך השבועות שעברו החברות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

תזכורת! 
רשימת החברות שהגדילו את הדיבידנדים הן לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
רוב הזמן יהיו ברשימה הזו חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.
סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה הערות
CL 2.56% 1963 1963
EPD 1.22% 1998 1998 5.06% ב-12 חודשים
FUL 7.14% 1970 1970
HCSG 0.67% 2003 2003 2.73% ב-12 חודשים
ISCA 4.88% 2005 1997
O 0.24% 1994 1994 6.03% ב-12 חודשים
OHI 1.61% 2003 2003
OZRK 2.94% 1997 1997 12.9% ב-12 חודשים
PG 3.00% 1957 1957
QCOM 7.55% 2003 2003
RTN 8.87% 2004 1984
SKT 5.38% 1993 1993
TJX 20.19% 1996 1996
WES 1.74% 2008 2008
WPC 0.51% 1998 1998 2.15% ב-12 חודשים
WSM 5.41% 2006 2006

במהלך השבועות שעברו קראתי את המאמרים הבאים:

מה אתם אהבתם לקרוא בשבועות שעברו?

אפר 02 2017

דיבידעת – עדכון חודשי – מרץ 2017

להלן עדכון מצב תיק דיבידעת לפי סוף החודש הקודם

פעולות שהתבצעו בתיק:

סימול מניה מניות שנרכשו דיבידנדים שהתקבלו לאחר מס בחלוקה זו הדיבידנדים הוגדלו ב-
CAH $4.04
CHRW $5.06  2.90% – נשים לב שהגדלה זו בוצעה ברבעון הראשון במקום ברבעון השני – האם יהיו הגדלות נוספות השנה?
CB $4.79
GPC $5.57
JNJ 8
PB $5.10
TROW $5.56  5.56%
VFC $5.99

נתוני המשכורת שהתקבלה מדיבידנדים:

במהלך החודש קיבלנו משכורת מדיבידנדים בסך של 46.79 דולר.

המשכורת מדיבידנדים השנתית שצפויה להתקבל מתיק דיבידעת גדלה במהלך שלושת החודשים האחרונים ב-64.11 דולר שמהווה גדילה רבעונית של 13.14% (*).

המשכורת מדיבידנדים השנתית שצפויה להתקבל מתיק דיבידעת גדלה במהלך השנה האחרונה ב-217.64 דולר שמהווה גדילה שנתית של 65.09% (*).

נכון לסוף החודש אנו צפויים לקבל משכורת מדיבידנדים של 552.01 דולר בשנה מתיק דיבידעת.

המשיכו בקריאה

מרץ 28 2017

דיבידעת – רכישת מניות: JNJ

להלן הרכישה האחרונה בתיק דיבידעת:

תאריך פעולה סימול מניה מחיר מניה כמות מניות מחיר כולל דיבידנד שנתי צפוי (לפני מס)
28/03/2017 רכישה JNJ $125.63 8 $1,005.04 $25.60

סינון רשימת האלופות:

לפני רכישת המניה לקחתי את רשימת האלופות של דוד פיש וסיננתי אותה לפי הקריטריונים הבאים:

  1. החברה מגדילה את הדיבידנדים מלפני משבר 2000 – רצף הגדלה של יותר מ-17 שנה.
  2. תשואת הדיבידנד לפי הקובץ של דוד פיש גדולה מ-2%.
  3. יחס חלוקת הרווחים קטן מ-70%.
  4. מכפיל הרווח קטן מ-21.
  5. אחוז הגדלת הרווחים ב-5 השנים הקודמות וצפי גדילת הרווחים ב-5 השנים הבאות גדולים מ-0%.
  6. שווי השוק של החברה גדול מ-2 מיליארד דולר.
  7. יחס חוב/נכס קטן מ-90%.
  8. אחוז הגדלת הדיבידנד ב-1, 3, 5, ו-10 השנים האחרונות גדול מ-5% לכל תקופה.

חשוב לציין שאני מקשיח ומרפה את הקריטריונים הללו בצורה כזו שבכל פעם אני אסנן כ-90% מהחברות מרשימת האלופות.
בסינון זה חיפשתי יחס חוב/נכס שקטן מ-90% במקום 70% וגם הגבלתי את מכפיל הרווח ל-21 במקום 20 (מכפיל הרווח של ה-SP500 עומד על 21.26).

מיון:

בשלב זה קיבלתי רשימה של 5 חברות ומיינתי אותן לפי רצף הגדלת דיבידנדים:
המשיכו בקריאה

מרץ 12 2017

עדכון עלויות אינטראקטיב ישראל

עדכון עלויות של אינטראקטיב ישראל

לא מזמן אינטראקטיב ישראל העלו את העמלות שהם גובים מלקוחות שמשתמשים בשירותים שלהם.

את העלויות החדשות שהם גובים מלקוחות חדשים ניתן למצוא כאן.

 

נכון לכתיבת שורות אלו ישנם 70 חשבונות שונים שמשויכים לקבוצת דיבידעת.

 

עקב גודל הקבוצה נפגשתי שוב עם מנהלת אגף המכירות של אינטראקטיב ישראל וקיבלתי הסכם הנחות קבוצתי חדש.

 

בפגישה סוכם שההסכם החדש לא יחול בצורה אוטומטית על חברי הקבוצה הנוכחיים למעט מי שיזום קשר עם אינטראקטיב ישראל ויבקש להחיל את העמלות החדשות על החשבון שלו בצורה יזומה.

את פירוט ההסכם החדש ניתן למצוא בקישור ברוקר מועדף בסרגל העליון של הפורום.

 

ההבדל היחיד בין ההסכם החדש להסכם הישן הוא הנחה חדשה בעמלות על רכישת/מכירת/כתיבת אופציות על מניות בבורסה האמריקאית.

 

שאר ההנחות של חברי הקבוצה נשארו כמו שהן היו קודם לכן.

 

שיהיה לכולנו חג פורים שמח ושבוע נפלא!

מרץ 07 2017

דיבידעת – עדכון חודשי – פברואר 2017

להלן עדכון מצב תיק דיבידעת לפי סוף החודש הקודם

פעולות שהתבצעו בתיק:

סימול מניה מניות שנרכשו דיבידנדים שהתקבלו לאחר מס בחלוקה זו הדיבידנדים הוגדלו ב-
ADM $5.52 6.67%
AFL $5.16
DCI $4.20
DOV  $5.61
EMR $7.20
GWW $3.66
MDP $7.41  5.05%
PH $4.46  4.76%
PII $4.35  5.45%
UTX $4.95

נתוני המשכורת שהתקבלה מדיבידנדים:

במהלך החודש קיבלנו משכורת מדיבידנדים בסך של 70.02 דולר.

המשכורת מדיבידנדים השנתית שצפויה להתקבל מתיק דיבידעת גדלה במהלך שלושת החודשים האחרונים ב-37.30 דולר שמהווה גדילה רבעונית של 5.84% (*).

המשכורת מדיבידנדים השנתית שצפויה להתקבל מתיק דיבידעת גדלה במהלך השנה האחרונה ב-188.67 דולר שמהווה גדילה שנתית של 56.81% (*).

נכון לסוף החודש אנו צפויים לקבל משכורת מדיבידנדים של 520.80 דולר בשנה מתיק דיבידעת.

המשיכו בקריאה

מרץ 05 2017

השבועות שעברו 05/03/2017

ברוכים הבאים לסקירה של השבועות שעברו.

הודעה חשובה!

במהלך השבוע הקרוב אני מתכנן לפרסם עדכון עמלות לחברי קבוצת דיבידעת.

העדכון לא יחול אוטומטית על חברי הקבוצה הנוכחיים.

במהלך השבועות שעברו החברות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

תזכורת! 
רשימת החברות שהגדילו את הדיבידנדים הן לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
רוב הזמן יהיו ברשימה הזו חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.
סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה הערות
ALB 4.92% 1994 1994
ADI 7.14% 2003 2003
ADM 6.67% 1976 1976
AUBN 2.22% 2002 1995
AVA 4.38% 2003 1999
BBY 21.43% 2005 2005
BMS 3.45% 1984 1984
BPL 1.02% 1996 1987 4.21% ב-12 חודשים
CHD 7.04% 1997 1985
DLR 5.68% 2004 2004
DNB 4.15% 2007 2007
ELS 14.71% 2004 2004
ESS 9.37% 1994 1994
GD 10.53% 1992 1986
GPC 2.66% 1957 1957
HAS 11.76% 2004 2001
IPCC 11.54% 2003 2003
JKHY 10.71% 1992 1992
KO 5.71% 1963 1963
MCHP 0.14% 2002 2002 0.56% ב-12 חודשים
MGRC 1.96% 1990 1990
MMM 5.86% 1959 1959
NEE 12.93% 1994 1994
NEU 9.37% 2006 2006
NHI 5.56% 2002 2002
NUS 1.41% 2001 2001
NWE 5.00% 2005 2005
OMI 0.98% 1998 1989
ORI 1.33% 1982 1982
RAI 10.87% 2005 1999 21.43% ב-12 חודשים
RHI 9.09% 2004 2004
ROST 18.52% 1994 1994
SCG 6.52% 1999 1999
SEP 1.85% 2007 2007 7.82% ב-12 חודשים
SHW 1.19% 1979 1979
SLGN 5.88% 2004 2004
SRE 8.94% 2004 2000
SWX 10.00% 2007 1991
TDS 4.73% 1975 1975
TMK 7.14% 2005 1998
TPL 12.90% 2002 2002
TRI 1.47% 1994 1989
TROW 5.56% 1987 1987
WM 3.66% 2004 2000
WMT 2.00% 1974 1974
WR 5.26% 2003 2003
XEL 5.88% 2002 2002

במהלך השבועות שעברו קראתי את המאמרים הבאים:

מה אתם אהבתם לקרוא בשבועות שעברו?

פבר 08 2017

דיבידעת – רכישת מניות: EV

להלן הרכישה האחרונה בתיק דיבידעת:

תאריך פעולה סימול מניה מחיר מניה כמות מניות מחיר כולל דיבידנד שנתי צפוי (לפני מס)
08/02/2017 רכישה EV $42.19 24 $1,012.56 $26.88

סינון רשימת האלופות:

לפני רכישת המניה לקחתי את רשימת האלופות של דוד פיש וסיננתי אותה לפי הקריטריונים הבאים:

  1. החברה מגדילה את הדיבידנדים מלפני משבר 2000 – רצף הגדלה של יותר מ-17 שנה.
  2. תשואת הדיבידנד לפי הקובץ של דוד פיש גדולה מ-2%.
  3. יחס חלוקת הרווחים קטן מ-70%.
  4. מכפיל הרווח קטן מ-20.
  5. אחוז הגדלת הרווחים ב-5 השנים הקודמות וצפי גדילת הרווחים ב-5 השנים הבאות גדולים מ-0%.
  6. שווי השוק של החברה גדול מ-2 מיליארד דולר.
  7. יחס חוב/נכס קטן מ-90%.
  8. אחוז הגדלת הדיבידנד ב-1, 3, 5, ו-10 השנים האחרונות גדול מ-5% לכל תקופה.

חשוב לציין שאני מקשיח ומרפה את הקריטריונים הללו בצורה כזו שבכל פעם אני אסנן כ-90% מהחברות מרשימת האלופות.
בסינון זה חיפשתי יחס חוב/נכס שקטן מ-90% במקום 70%.

מיון:

בשלב זה קיבלתי רשימה של 5 חברות ומיינתי אותן לפי רצף הגדלת דיבידנדים:
המשיכו בקריאה

פבר 06 2017

דיבידעת – עדכון חודשי – ינואר 2017

להלן עדכון מצב תיק דיבידעת לפי סוף החודש הקודם

פעולות שהתבצעו בתיק:

סימול מניה מניות שנרכשו דיבידנדים שהתקבלו לאחר מס בחלוקה זו הדיבידנדים הוגדלו ב-
 GD $6.08

נתוני המשכורת שהתקבלה מדיבידנדים:

במהלך החודש קיבלנו משכורת מדיבידנדים בסך של 6.08 דולר.

המשכורת מדיבידנדים השנתית שצפויה להתקבל מתיק דיבידעת גדלה במהלך שלושת החודשים האחרונים ב-40.50 דולר שמהווה גדילה רבעונית של 8.97% (*).

המשכורת מדיבידנדים השנתית שצפויה להתקבל מתיק דיבידעת גדלה במהלך השנה האחרונה ב-186.78 דולר שמהווה גדילה שנתית של 61.18% (*).

נכון לסוף החודש אנו צפויים לקבל משכורת מדיבידנדים של 492.08 דולר בשנה מתיק דיבידעת.

המשיכו בקריאה

פבר 05 2017

השבוע שעבר 04/02/2017

ברוכים הבאים לסקירה של השבוע שעבר.

במהלך השבוע שעבר החברות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

תזכורת! 
רשימת החברות שהגדילו את הדיבידנדים הן לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
רוב הזמן יהיו ברשימה הזו חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.
סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה הערות
CINF 4.17% 1960 1960
CMP 3.60% 2004 2004
ES 6.74% 1999 1999
HCSG 0.68% 2003 2003 2.76% ב-12 חודשים
MDP 5.05% 1994 1985
PPL 3.95% 2002 1998
WGL 4.62% 1977 1977

במהלך השבוע שעבר קראתי את המאמרים הבאים:

מה אתם אהבתם לקרוא בשבוע שעבר?

ינו 29 2017

השבועות שעברו 29/01/2017

ברוכים הבאים לסקירה של השבועות שעברו.

במהלך השבועות שעברו החברות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

תזכורת! 
רשימת החברות שהגדילו את הדיבידנדים הן לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
רוב הזמן יהיו ברשימה הזו חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.
סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה הערות
APD 10.47% 1983 1983
AOS 16.67% 1993 1985
BKH 5.95% 1970 1970
CMS 7.26% 2007 2007
CNP 3.88% 2006 2006
CWT 4.35% 1967 1967
D 7.86% 2004 1992
EBTC 3.85% 1995 1995
ED 2.99% 1974 1974
EPD 1.23% 1998 1998 5.13% ב-12 חודשים
FAST 6.67% 1999 1991
GEL 1.43% 2003 2003 8.40% ב-12 חודשים
HCN 1.16% 2003 1989
HEP 2.10% 2004 2004 7.61% ב-12 חודשים
JBHT 4.55% 2004 2004
KMB 5.43% 1973 1973
LLTC 3.13% 1992 1992
LNT 7.23% 2004 2003
MMP 2.09% 2001 2001 8.92% ב-12 חודשים
O 3.95% 1994 1994 6.03% ב-12 חודשים
OHI 1.64% 2003 2003 8.77% ב-12 חודשים
OZRK 3.03% 1997 1997 13.33% ב-12 חודשים
PH 4.76% 1957 1957
PII 5.45% 1995 1995
PX 5.00% 1992 1992
ROL 15.00% 2002 1999
SJW 7.41% 1967 1967
SPGI 13.89% 1974 1974
SXL 1.96% 2002 2002 8.56% ב-12 חודשים
TLP 1.43% 2005 2005 5.97% ב-12 חודשים

במהלך השבועות שעברו קראתי את המאמרים הבאים:

מה אתם אהבתם לקרוא בשבועות שעברו?

ינו 09 2017

דיבידעת – עדכון חודשי – דצמבר 2016

להלן עדכון מצב תיק דיבידעת לפי סוף החודש הקודם

פעולות שהתבצעו בתיק:

סימול מניה מניות שנרכשו דיבידנדים שהתקבלו לאחר מס בחלוקה זו הדיבידנדים הוגדלו ב-
CAH $4.04
CHRW $5.06
CB $4.66
GPC $5.42
PB $5.10 13.33%
TROW $5.27
VFC $5.99 13.51%

נתוני המשכורת שהתקבלה מדיבידנדים:

במהלך החודש קיבלנו משכורת מדיבידנדים בסך של 46.03 דולר.

המשכורת מדיבידנדים השנתית שצפויה להתקבל מתיק דיבידעת גדלה במהלך שלושת החודשים האחרונים ב-38.00 דולר שמהווה גדילה רבעונית של 8.45% (*).

המשכורת מדיבידנדים השנתית שצפויה להתקבל מתיק דיבידעת גדלה במהלך השנה האחרונה ב-183.40 דולר שמהווה גדילה שנתית של 60.23% (*).

נכון להיום אנו צפויים לקבל משכורת מדיבידנדים של 487.90 דולר בשנה מתיק דיבידעת.

המשיכו בקריאה

ינו 01 2017

השבועות שעברו 01/01/2017

ברוכים הבאים לסקירה של השבועות שעברו.

במהלך השבועות שעברו החברות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

תזכורת! 
רשימת החברות שהגדילו את הדיבידנדים הן לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
רוב הזמן יהיו ברשימה הזו חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.
סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה הערות
ABM 3.03% 1967 1967
ANDE 3.23% 2004 1995
BEN 11.11% 1985 1985
CHRW 4.65% 1998 1998
CVS 17.65% 2003 1997
ECL 5.71% 1992 1985
EIX 13.02% 2004 2004
ENSG 6.25% 2007 2007
ERIE 7.19% 1990 1990
GGG 9.09% 1999 1994
HEI 12.50% 2007 1995
HI 1.23% 2008 2008
JJSF 7.69% 2005 1985
MKC 9.30% 1987 1984
NUE 0.67% 1973 1973
NWFL 3.23% 1998 1998
O 0.25% 1994 1994
RGCO 7.41% 2003 1993
SEIC 7.69% 1991 1988
SYK 11.84% 1991 1991
THG 8.70% 2005 2005
UBA 1.92% 1994 1994
UHT 0.77% 1986 1986 1.55% ב-12 חודשים
WEC 5.05% 2004 2000

במהלך השבועות שעברו לא הספקתי לקרוא מאמרים מעניינים מיוחדים.

 

מה אתם אהבתם לקרוא בשבועות שעברו?

דצמ 04 2016

דיבידעת – עדכון חודשי – נובמבר 2016

להלן עדכון מצב תיק דיבידעת לפי סוף החודש הקודם

פעולות שהתבצעו בתיק:

סימול מניה מניות שנרכשו דיבידנדים שהתקבלו לאחר מס בחלוקה זו הדיבידנדים הוגדלו ב-
ADM $5.18
AFL $5.16 4.88% – אין צפי להגדלה נוספת ב-12 החודשים הבאים.
DCI $4.20
DOV $5.61
EMR $7.20 1.05% – אין צפי להגדלה נוספת ב- 12 החודשים הבאים.
GWW $3.66
MDP $7.05
PH $4.25
PII $4.13
UTX $4.95
VFC 19

נתוני המשכורת שהתקבלה מדיבידנדים:

במהלך החודש קיבלנו משכורת מדיבידנדים בסך של 68.52 דולר.

המשכורת מדיבידנדים השנתית שצפויה להתקבל מתיק דיבידעת גדלה במהלך שלושת החודשים האחרונים ב-59.40 דולר שמהווה גדילה רבעונית של 14.01% (*).

המשכורת מדיבידנדים השנתית שצפויה להתקבל מתיק דיבידעת גדלה במהלך השנה האחרונה ב-200.20 דולר שמהווה גדילה שנתית של 70.67% (*).

נכון להיום אנו צפויים לקבל משכורת מדיבידנדים של 483.50 דולר בשנה מתיק דיבידעת.

המשיכו בקריאה

נוב 27 2016

השבוע שעבר 26/11/2016

ברוכים הבאים לסקירה של השבוע שעבר.

במהלך השבוע שעבר החברות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

תזכורת! 
רשימת החברות שהגדילו את הדיבידנדים הן לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
רוב הזמן יהיו ברשימה הזו חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.
סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה הערות
BDX 10.61% 1972 1972
HRL 17.24% 1966 1966
LANC 10.00% 1963 1963
ROP 16.67% 1994 1992
SJI 3.32% 2000 1993
YORW 3.02% 2000 2000

במהלך השבוע שעבר לא הספקתי לקרוא מאמרים מעניינים מיוחדים.

 

מה אתם אהבתם לקרוא בשבוע שעבר?

נוב 20 2016

השבוע שעבר 19/11/2016

ברוכים הבאים לסקירה של השבוע שעבר.

במהלך השבוע שעבר החברות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

תזכורת! 
רשימת החברות שהגדילו את הדיבידנדים הן לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
רוב הזמן יהיו ברשימה הזו חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.
סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה הערות
AEL 9.09% 2003 2003
AIZ 6.00% 2004 2004
MATW 13.33% 1994 1994
MDU 2.67% 1991 1991
NKE 12.50% 2002 1990
RGLD 4.35% 2000 2000
SR 7.14% 2003 1984
SYY 6.45% 1970 1970
VAL 12.12% 1978 1978

במהלך השבוע שעבר קראתי את המאמרים המעניינים הבאים:

 

מה אתם אהבתם לקרוא בשבוע שעבר?

נוב 14 2016

השבוע שעבר 12/11/2016

ברוכים הבאים לסקירה של השבוע שעבר.

במהלך השבוע שעבר החברות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

תזכורת! 
רשימת החברות שהגדילו את הדיבידנדים הן לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
רוב הזמן יהיו ברשימה הזו חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.
סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה הערות
ABC 7.35% 2005 2001
ADP 7.55% 1975 1975
ATO 7.14% 1984 1984
MCHP 0.14% 2002 2002 הגדלה של 5.58% ב-12 חודשים
NKSH 10.91% 2000 2000
UVV 1.89% 1971 1971

במהלך השבוע שעבר קראתי את המאמרים המעניינים הבאים:

מה אתם אהבתם לקרוא בשבוע שעבר?

נוב 09 2016

דיבידעת – רכישת מניות: VFC

להלן הרכישה האחרונה בתיק דיבידעת:

תאריך פעולה סימול מניה מחיר מניה כמות מניות מחיר כולל דיבידנד שנתי צפוי (לפני מס)
09/11/2016 רכישה VFC $53.46 19 $1,015.74 $31.92

סינון רשימת האלופות:

לפני רכישת המניה לקחתי את רשימת האלופות של דוד פיש וסיננתי אותה לפי הקריטריונים הבאים:

  1. החברה מגדילה את הדיבידנדים מלפני משבר 2000 – רצף הגדלה של יותר מ-16 שנה.
  2. תשואת הדיבידנד לפי הקובץ של דוד פיש גדולה מ-2%.
  3. יחס חלוקת הרווחים קטן מ-70%.
  4. מכפיל הרווח קטן מ-20.
  5. אחוז הגדלת הרווחים ב-5 השנים הקודמות וצפי גדילת הרווחים ב-5 השנים הבאות גדולים מ-0%.
  6. שווי השוק של החברה גדול מ-2 מיליארד דולר.
  7. יחס חוב/נכס קטן מ-80%.
  8. אחוז הגדלת הדיבידנד ב-1, 3, 5, ו-10 השנים האחרונות גדול מ-5% לכל תקופה.

חשוב לציין שאני מקשיח ומרפה את הקריטריונים הללו בצורה כזו שבכל פעם אני אסנן כ-90% מהחברות מרשימת האלופות.
בסינון זה לא ביצעתי הרפיה או הקשחה של קריטריונים.

מיון:

בשלב זה קיבלתי רשימה של 6 חברות ומיינתי אותן לפי רצף הגדלת דיבידנדים:
המשיכו בקריאה

נוב 06 2016

השבוע שעבר 05/11/2016

ברוכים הבאים לסקירה של השבוע שעבר.

במהלך השבוע שעבר החברות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

תזכורת! 
רשימת החברות שהגדילו את הדיבידנדים הן לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
רוב הזמן יהיו ברשימה הזו חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.
סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה הערות
AAN 10.00% 2006 2006
AWR 8.04% 1955 1955
MCY 0.40% 1986 1986
SBSI 4.17% 1998 1998 9.59% ב-12 חודשים
TMP 2.27% 1996 1996
TNC 5.00% 1972 1972
VVC 5.00% 1960 1960

במהלך השבוע שעבר קראתי את המאמרים המעניינים הבאים:

מה אתם אהבתם לקרוא בשבוע שעבר?

נוב 03 2016

דיבידעת – עדכון חודשי – אוקטובר 2016

להלן עדכון מצב תיק דיבידעת לפי סוף החודש הקודם

פעולות שהתבצעו בתיק:

סימול מניה מניות שנרכשו דיבידנדים שהתקבלו לאחר מס בחלוקה זו הדיבידנדים הוגדלו ב-
GD $4.56

נתוני המשכורת שהתקבלה מדיבידנדים:

במהלך החודש קיבלנו משכורת מדיבידנדים בסך של 6.08 דולר.

המשכורת מדיבידנדים השנתית שצפויה להתקבל מתיק דיבידעת גדלה במהלך שלושת החודשים האחרונים ב-28.84 דולר שמהווה גדילה רבעונית של 6.82% (*).

המשכורת מדיבידנדים השנתית שצפויה להתקבל מתיק דיבידעת גדלה במהלך השנה האחרונה ב-197.94 דולר שמהווה גדילה שנתית של 78.04% (*).

נכון להיום אנו צפויים לקבל משכורת מדיבידנדים של 451.58 דולר בשנה מתיק דיבידעת.

המשיכו בקריאה

אוק 30 2016

השבועות שעברו 29/10/2016

ברוכים הבאים לסקירה של השבועות שעברו.

במהלך השבועות שעברו החברות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

תזכורת! 
רשימת החברות שהגדילו את הדיבידנדים הן לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
רוב הזמן יהיו ברשימה הזו חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.
סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה הערות
AFG 11.61% 2006 2002
AFL 4.88% 1982 1982
AROW 3.00% 1994 1994
ARTNA 1.51% 1996 1996 3.21% ב-12 חודשים 
ATR 6.67% 1993 1993
BHB 1.82% 2004 1997 7.69% ב- 12 חודשים
BMRC 8.00% 2005 2005 12.5% ב-12 חודשים
BOKF 2.33% 2005 2005
BPL 1.03% 1996 1987
BRO 10.20% 1997 1991 4.30% ב-12 חודשים 
CASS 4.55% 2001 1996
CLC 13.64% 1964 1964
COLM 5.88% 2006 2006
CTAS 26.67% 1983 1983
CVX 0.93% 1988 1984
EPD 1.25% 1998 1998 5.19% ב-12 חודשים 
EV 5.66% 1981 1981
GEL 1.45% 2003 2003 9.375% ב-12 חודשים
GRC 9.52% 1972 1972
HCSG 0.68% 2003 2003 2.78% ב-12 חודשים
HEP 1.71% 2004 2004 7.20% ב-12 חודשים
LECO 9.37% 1995 1995
MCD 5.62% 1976 1976
MMP 2.13% 2001 2001 10.81% ב-12 חודשים
MSEX 6.29% 1972 1972
MSM 4.65% 2003 2003
NWN 0.53% 1956 1956
OGE 10.00% 2006 1988
OHI 1.67% 2003 2003 8.93% ב-12 חודשים 
OZRK 3.13% 1997 1997 13.79% ב-12 חודשים 
PB 13.33% 1999 1999
RPM 9.09% 1974 1974
SCL 7.89% 1967 1967
SXL 2.00% 2002 2002 14.15% ב-12 חודשים 
SXT 11.11% 206 1998
T 2.08% 1985 1985
TLP 1.45% 2005 2005 5.26% ב-12 חודשים 
TXN 31.58% 2004 1987
UMBF 4.08% 1994 1985
VFC 13.51% 1972 1972
WHG 8.77% 2002 2002
YUM 10.87% 2004 2004

במהלך השבועות שעברו המניות הבאות הקטינו את הדיבידנד הקבוע:

סימול מניה אחוז הקטנה רצף הגדלות קודם משנה רצף אי-פגיעה קודם משנה הערות
 STON 50.00% 2005 2005 זוהי שותפות ולא חברה רגילה
חשוב להבין שתיק דיבידנדים צפוי לחוות פגיעות בדיבידנדים של חברות ספציפיות מדי פעם – בעיקר במהלך משברים.
התיק בכללותו עדיין צריך לספק תזרים מזומנים יציב גם אחרי פגיעה כזו ולכן ישנה חשיבות עצומה לפיזור ההשקעות על פני חברות דיבידנדים רבות.

במהלך השבועות שעברו קראתי את המאמרים המעניינים הבאים:

מה אתם אהבתם לקרוא בשבועות שעברו?

אוק 10 2016

דיבידעת – עדכון חודשי – ספטמבר 2016

להלן עדכון מצב תיק דיבידעת לפי סוף החודש הקודם

פעולות שהתבצעו בתיק:

סימול מניה מניות שנרכשו דיבידנדים שהתקבלו לאחר מס בחלוקה זו הדיבידנדים הוגדלו ב-
CAH $4.04
CHRW  15
CB $4.66
GPC $5.42
PB $4.50
TROW $5.27

נתוני המשכורת שהתקבלה מדיבידנדים:

במהלך החודש קיבלנו משכורת מדיבידנדים בסך של 31.85 דולר.

המשכורת מדיבידנדים השנתית שצפויה להתקבל מתיק דיבידעת גדלה במהלך שלושת החודשים האחרונים ב-48.71 דולר שמהווה גדילה רבעונית של 12.14% (*).

המשכורת מדיבידנדים השנתית שצפויה להתקבל מתיק דיבידעת גדלה במהלך השנה האחרונה ב-311.00 דולר שמהווה גדילה שנתית של 223.90% (*).

נכון להיום אנו צפויים לקבל משכורת מדיבידנדים של 449.90 דולר בשנה מתיק דיבידעת.

המשיכו בקריאה

אוק 02 2016

שנה טובה

שתהיה לכולנו שנה נפלאה ומלאה בהגשמת מטרות.

ספט 25 2016

השבועות שעברו 24/09/2016

ברוכים הבאים לסקירה של השבועות שעברו.

 

במהלך השבועות שעברו החברות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

תזכורת! 
רשימת החברות שהגדילו את הדיבידנדים הן לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
רוב הזמן יהיו ברשימה הזו חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.

–

סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה הערות
ATNI 6.25% 1998 1998
BANF 5.56% 1993 1993
BRC 1.23% 1985 1985
FLIC 5.00% 1992 1992
HRS 6.00% 2002 2000
LMT 10.30% 2002 2000
MSFT 8.33% 2003 2003
O 0.25% 1994 1994 6.04% ב-12 חודשים
VZ 2.21% 2005 1985
WPC 0.51% 1998 1998 3.14% ב-12 חודשים
WST 8.33% 1993 1985

במהלך השבועות שעברו קראתי את המאמרים המעניינים הבאים:

מה אתם אהבתם לקרוא בשבועות שעברו?

ספט 12 2016

דיבידעת – רכישת מניות: CHRW

להלן הרכישה האחרונה בתיק דיבידעת:

תאריך פעולה סימול מניה מחיר מניה כמות מניות מחיר כולל דיבידנד שנתי צפוי (לפני מס)
12/09/2016 רכישה CHRW $69.20 15 $1,038 $25.8

סינון רשימת האלופות:

לפני רכישת המניה לקחתי את רשימת האלופות של דוד פיש וסיננתי אותה לפי הקריטריונים הבאים:

  1. החברה מגדילה את הדיבידנדים מלפני משבר 2000 – רצף הגדלה של יותר מ-16 שנה.
  2. תשואת הדיבידנד לפי הקובץ של דוד פיש גדולה מ-2%.
  3. יחס חלוקת הרווחים קטן מ-70%.
  4. מכפיל הרווח קטן מ-20.
  5. אחוז הגדלת הרווחים ב-5 השנים הקודמות וצפי גדילת הרווחים ב-5 השנים הבאות גדולים מ-0%.
  6. שווי השוק של החברה גדול מ-2 מיליארד דולר.
  7. יחס חוב/נכס קטן מ-90%.
  8. אחוז הגדלת הדיבידנד ב-1, 3, 5, ו-10 השנים האחרונות גדול מ-5% לכל תקופה.

חשוב לציין שאני מקשיח ומרפה את הקריטריונים הללו בצורה כזו שבכל פעם אני אסנן כ-90% מהחברות מרשימת האלופות.
גם בסינון זה הרפתי את סינון יחס החוב/נכס לפחות מ-90% במקום פחות מ-80%.

מיון:

בשלב זה קיבלתי רשימה של 6 חברות ומיינתי אותן לפי רצף הגדלת דיבידנדים:
המשיכו בקריאה

ספט 04 2016

דיבידעת – עדכון חודשי – אוגוסט 2016

להלן עדכון מצב תיק דיבידעת לפי סוף החודש הקודם

פעולות שהתבצעו בתיק:

סימול מניה מניות שנרכשו דיבידנדים שהתקבלו לאחר מס בחלוקה זו הדיבידנדים הוגדלו ב-
 ADM $5.18
 AFL $4.92
 DCI $4.20
 DOV $5.61
 EMR $7.13
 GWW $3.66
 MDP $7.05
 PH $4.25
 PII $4.13
 UTX $4.95

נתוני המשכורת שהתקבלה מדיבידנדים:

במהלך החודש קיבלנו משכורת מדיבידנדים בסך של 68.10 דולר.

המשכורת מדיבידנדים השנתית שצפויה להתקבל מתיק דיבידעת גדלה במהלך שלושת החודשים האחרונים ב-60.53 דולר שמהווה גדילה רבעונית של 16.65% (*).

המשכורת מדיבידנדים השנתית שצפויה להתקבל מתיק דיבידעת גדלה במהלך השנה האחרונה ב-337.19 דולר שמהווה גדילה שנתית של 387.98% (*).

נכון להיום אנו צפויים לקבל משכורת מדיבידנדים של 424.10 דולר בשנה מתיק דיבידעת.

המשיכו בקריאה

אוג 30 2016

החודשיים שעברו 26/08/2016

ברוכים הבאים לסקירה של החודשיים שעברו.

אחרי חודשיים מאוד לחוצים גם מהבחינה האישית וגם מבחינת העברת הבלוג והפורום לפלטפורמה חדשה אני  שמח לחזור ולפרסם את הסקירות התקופתיות.

במהלך החודשיים שעברו החברות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

תזכורת! 
רשימת החברות שהגדילו את הדיבידנדים הן לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
רוב הזמן יהיו ברשימה הזו חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.

–

סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה הערות
AFSI 13.33% 2006 2006
ATRI 16.67% 2003 2003
BHB 1.85% 2004 1997 7.84% ב-12 חודשים
BMI 15.00% 1993 1984
BPL 1.04% 1996 1987 4.3% ב-12 חודשים
CBU 3.23% 1991 1984
CMI 5.13% 2004 1991
CSL 16.67% 1977 1977
CTBI 3.23% 1981 1981
DGAS 1.22% 2005 1990
DOV 4.76% 1956 1956
DUK 3.64% 2005 1983
EAT 6.25% 2005 2005
EBMT 3.23% 2000 2000
EPD 1.27% 1998 1998 5.2% ב-12 חודשים
FRT 4.26% 1968 1968
GEL 2.60% 2003 2003 10.4% ב-12 חודשים
GIS 4.35% 2004 1986
GK 5.41% 2006 1993
HCSG 0.68%  2003 2003 2.79% ב-12 חודשים
HEP 1.74% 2004 2004 7.34% ב-12 חודשים
HWKN 5.00% 2005 1994 10.52% ב-12 חודשים
IFF 14.29% 2003 2001
ITC 14.93% 2005 2005
ITW 18.18% 1975 1975
K 4.00% 2005 1985
LNN 3.57% 2003 2002
LSTR 12.50% 2005 2005
MCHP 0.14% 2001 2001 0.56% ב-12 חודשים
MGEE 4.24% 1976 1976
MMP 2.18% 2001 2001 10.81% ב-12 חודשים
MO 7.96% 1970 1970
MXIM 10.00% 2002 2002
NDSN 12.50% 1964 1964
NNN 4.60% 1990 1988
O 1.00% 1994 1994 6.05% ב-12 חודשים
OHI 3.45% 2003 2003 9.09% ב-12 חודשים
OXY 1.33% 2003 1991
OZRK 3.23% 1997 1997 14.28% ב-12 חודשים
R 7.32% 2005 1982
RAI 9.52% 2005 1999 27.77% ב-12 חודשים
RSG 6.67% 2003 2003
SBSI 5.00% 1998 1998
SEP 1.92% 2007 2007
SJM 11.94% 2000 2000
STE 12.00% 2005 2005
SWK 5.45% 1968 1968
SXL 2.25% 2002 2002 14.15% ב-12 חודשים
TLP 1.47% 2005 2005 3.76% ב-12 חודשים
WBA 4.17% 1985 1985
WLK 5.01% 2004 2004
WTR 7.47% 1991 1991

במהלך השבועות שעברו המניות הבאות הקטינו את הדיבידנד הקבוע:

סימול מניה אחוז הקטנה רצף הגדלות קודם משנה רצף אי-פגיעה קודם משנה הערות
 WMB 68.75% 2004 2004 חברת תשתיות אנרגיה
חשוב להבין שתיק דיבידנדים צפוי לחוות פגיעות בדיבידנדים של חברות ספציפיות מדי פעם – בעיקר במהלך משברים.
התיק בכללותו עדיין צריך לספק תזרים מזומנים יציב גם אחרי פגיעה כזו ולכן ישנה חשיבות עצומה לפיזור ההשקעות על פני חברות דיבידנדים רבות.

במהלך החודשיים שעברו לא הספקתי לקרוא מאמרים מעניינים 🙁

מה אתם אהבתם לקרוא בחודשיים שעברו?

אוג 15 2016

דיבידעת – עדכון חודשי – יולי 2016

בעקבות מעבר הבלוג, פתיחת הפורום מחדש, יום ההולדת של תיק דיבידעת ומהפכת המרת המט"ח החדש לא הספקתי לפרסם עדכון חודשי של מצב תיק דיבידעת.

להלן העדכון החודשי:

להלן עדכון מצב תיק דיבידעת לפי סוף החודש הקודם

פעולות שהתבצעו בתיק:

סימול מניה מניות שנרכשו דיבידנדים שהתקבלו לאחר מס בחלוקה זו הדיבידנדים הוגדלו ב-
CAH 12
 GD $4.56

נתוני המשכורת שהתקבלה מדיבידנדים:

במהלך החודש קיבלנו משכורת מדיבידנדים בסך של 4.56 דולר.

המשכורת מדיבידנדים השנתית שצפויה להתקבל מתיק דיבידעת גדלה במהלך שלושת החודשים האחרונים ב-59.17 דולר שמהווה גדילה רבעונית של 16.27% (*).

נכון להיום אנו צפויים לקבל משכורת מדיבידנדים של 422.74 דולר בשנה מתיק דיבידעת.

המשיכו בקריאה

אוג 09 2016

מהפכת המרת המט"ח החלה!

מהפכת המרת המט"ח החלה!

 

במהלך השבועות האחרונים חברת ביטריידר שהיא המתווך הישראלי שמסייע לאזרחי ישראל לפתוח חשבון השקעות בברוקר הבינלאומי אינטראקטיב ברוקרס עמלה קשות על הקמת מהפכת מט"ח חדשה.

כחלק מהתהליך הממושך חברת אינטראקטיב ברוקרס פתחה חשבון בסניף תל אביב של סיטיבנק והחלה השבוע לאפשר לבעלי חשבונות להפקיד שקלים ישירות לחשבון הבנק שלהם כאן בישראל.

המשמעות העצומה של המהלך הזה אומרת שמהיום ניתן להעביר שקלים לחשבון בנק בישראל והשקלים יגיעו ישירות לחשבון המסחר באינטראקטיב ללא שום עלות נוספת!

 

כיוזם קבוצת דיבידעת שמקבלת הנחות משמעותיות בעמלות מסחר ללקוחות שפותחים חשבון באמצעות התיווך של ביטריידר ביקשתי לבצע העברה שקלית שכזו כחלק מבדיקות התקינות של הפתרון החדש ולפני שהוא יהפוך לפומבי.

 

אתמול בצהריים, מצוייד בטופס העברה שמולא ע"י נציגי ביטריידר ביקרתי בסניף הבנק שלי ונתתי הוראת העברה של שקלים מחשבון העו"ש שלי לחשבון של אינטראקטיב בסיטיבנק תל אביב.

כחלק מתנאי החשבון שלי בבנק אני לא משלם עמלות עו"ש שכוללות העברת שקלים בין חשבונות שונים בארץ ולכן פעולה זו בוצעה בחינם ללא עלות כלשהי.

לאחר פתיחת המסחר בבורסה האמריקאית היום ניגשתי לחשבון שלי באינטראקטיב וראיתי שהסכום השקלי המלא שהועבר כבר נמצא בחשבון המסחר זמין להשקעה.

ביצעתי שיחת טלפון קצרה לחדר המסחר של ביטריידר והנציג שענה לטלפון הדריך אותי איך לבצע בפועל את פעולת ההמרה משקלים לדולרים.

מכיוון שאינטראקטיב ברוקרס מאפשר ללקוחות לסחור במט"ח אז העמלות על פעולות המרה אלו הן זהות לפעולות מסחר במט"ח ומבוצעות במהלך המסחר הרציף ללא עלות נוספת כגון פער שערים.

 

לקוחות ביטריידר משלמים על פעולות אלו עמלה של 5 דולר (עד לסך של 100 אלף דולר – מעבר לכך העמלה הופכת להיות לפי אחוזים משווי העסקה) אבל כחבר בקבוצת דיבידעת אני נהנה מהנחה של 50% בעמלה זו ולכן שילמתי 2.5 דולר בלבד.

 

באופן כמעט מיידי קיבלתי סכום דולרי שזהה לסכום השקלי שיצא מחשבון הבנק שלי בישראל אתמול בניכוי עלות כוללת של 2.5 דולר בלבד!

 

בעקבות המהפכה החדשה חברי קבוצת דיבידעת מגיעים לעלות כוללת של פחות מ-4 דולר החל מהשקלים בחשבון הבנק בישראל ועד למניות דולריות שנסחרות בבורסה האמריקאית.

 

לצורך השוואה עמלת הרכישה לבדה ברוב בתי ההשקעות בארץ עומדת על מעל 8 דולר – פי 2 מהעלות הכוללת שמשלמים חברי קבוצת דיבידעת וזה עוד לפני שספרנו את עמלת המרת מט"ח בדמות הפרשי שערים שבתי ההשקעות בארץ גובים בנוסף.

 

מזל טוב לכולם ותודה רבה למאמצים הרבים שהושקעו ע"י אנשי ביטריידר שהובילו אותנו עד הלום!

אוג 02 2016

דיבידעת בן שנה

היום לפני שנה נולד לו תיק דיבידעת.

 

במהלך השנה החולפת מדד ה-SP500 ביקר ב-211.31 דולר למניה ב-05/08/15 ומשם התרסק ל-182.4 דולר למניה בתוך פחות משלושה שבועות (24/08/15) שזה מהווה התרסקות של 13.68%.

המדד עלה וירד ועלה והגיע לביקור ב-211.66 שוב ב-03/11/15 רק בשביל להתרסק אפילו יותר ולרדת ל-181.02 ב-20/01/16 (ירידה של 14.47%).

במקביל היו לנו חששות בשל משבר הנפט, פחדים מסין וחרדות מהתפרקות גוש היורו בעקבות הצבעת בריטניה לצאת מהאיחוד האירופי.

שנה זו הייתה שנה לא קלה בכלל עבור משקיעי המדדים והבורסה בכלל.

המשיכו בקריאה

יול 12 2016

דיבידעת – רכישת מניות: CAH

להלן הרכישה האחרונה בתיק דיבידעת:

תאריך פעולה סימול מניה מחיר מניה כמות מניות מחיר כולל דיבידנד שנתי צפוי (לפני מס)
12/07/2016 רכישה CAH $81.90 12 $982.8 $21.5472

סינון רשימת האלופות:

לפני רכישת המניה לקחתי את רשימת האלופות של דוד פיש וסיננתי אותה לפי הקריטריונים הבאים:

  1. החברה מגדילה את הדיבידנדים מלפני משבר 2000 – רצף הגדלה של יותר מ-16 שנה.
  2. תשואת הדיבידנד לפי הקובץ של דוד פיש גדולה מ-2%.
  3. יחס חלוקת הרווחים קטן מ-70%.
  4. מכפיל הרווח קטן מ-20.
  5. אחוז הגדלת הרווחים ב-5 השנים הקודמות וצפי גדילת הרווחים ב-5 השנים הבאות גדולים מ-0%.
  6. שווי השוק של החברה גדול מ-2 מיליארד דולר.
  7. יחס חוב/נכס קטן מ-90%.
  8. אחוז הגדלת הדיבידנד ב-1, 3, 5, ו-10 השנים האחרונות גדול מ-5% לכל תקופה.

חשוב לציין שאני מקשיח ומרפה את הקריטריונים הללו בצורה כזו שבכל פעם אני אסנן כ-90% מהחברות מרשימת האלופות.
בסינון זה הרפתי את סינון יחס החוב/נכס לפחות מ-90% במקום פחות מ-80%.

מיון:

בשלב זה קיבלתי רשימה של 8 חברות ומיינתי אותן לפי רצף הגדלת דיבידנדים:
המשיכו בקריאה

יול 03 2016

דיבידעת – עדכון חודשי – יוני 2016

להלן השינויים בתיק דיבידעת בתום החודש:

סימול מניה מניות שנרכשו דיבידנדים שהתקבלו לאחר מס בחלוקה זו הדיבידנדים הוגדלו ב-
CB $4.66
GPC $5.42
MDP 19 2.98%
PB $4.50
TROW $5.27
במהלך החודש קיבלנו משכורת מדיבידנדים בסך של 26.46 דולר.

המשכורת מדיבידנדים השנתית שצפויה להתקבל מתיק דיבידעת גדלה במהלך שלושת החודשים האחרונים ב-66.82 דולר לפי החלוקה הבאה:

  • מרכישות חדשות: 63.86 דולר
  • מהגדלות דיבידנד: 2.98 דולר שמהווים קצב הגדלה רבעוני של 0.9%.

נכון להיום אנו צפויים לקבל משכורת מדיבידנדים של 401.19 דולר בשנה מתיק דיבידעת.

לפי בנק ישראל שער החליפין ב-01/07/2016 עמד על 3.844 שקל לדולר.

לפי שער זה ההפקדה החודשית של 2,000 שח לתיק דיבידעת תספק לנו 520.29 דולר ולכן הפקדתי סכום זה לתיק.

בתיק דיבידעת יש כרגע 946  דולר שממתינים להשקעה.

יונ 25 2016

השבוע שעבר 25/06/2016

ברוכים הבאים לסקירה של השבוע שעבר.

ביום חמישי האחרון UK החליטו לעזוב את גוש היורו, החלטה שגרמה לנפילה חדה ביותר בשווקים.
תעודה ה-SPY שמייצגת את מדד ב-SP500 צנחה ממחיר שיא של 210.85 למחיר שפל של 202.72 – נפילה משיא לשפל של 3.85% ביום מסחר בודד!

אין לי מושג מה יקרה מכאן ואילך אבל דבר אחד אני יודע בוודאות: זה תמיד זמן טוב להיות בעלים של חברות רווחיות.

עקב כך ולמרות התנודתיות הרבה בשווקים בשילוב עם הלא נודע העתידי אני ממשיך להצמד לתכנית ההשקעות המקורית שלי.
אני אמשיך לרכוש את מניית הדיבידנד האטרקטיבית ביותר ברגע שיהיה לי סכום מספק לביצוע רכישה ואני אמשיך להתמקד במה שחשוב באמת – תזרים המזומנים שמיוצר ע"י תיק ההשקעות.

ברגעים אלו חשוב לזכור:

Time in the market is more important than timing the market!

במהלך השבוע שעבר החברות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

תזכורת! 
רשימת החברות שהגדילו את הדיבידנדים הן לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
רוב הזמן יהיו ברשימה הזו חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.

סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה הערות
KR 14.29% 2006 2006

חשוב להבין שתיק דיבידנדים צפוי לחוות פגיעות בדיבידנדים של חברות ספציפיות מדי פעם – בעיקר במהלך משברים.
התיק בכללותו עדיין צריך לספק תזרים מזומנים יציב גם אחרי פגיעה כזו ולכן ישנה חשיבות עצומה לפיזור ההשקעות על פני חברות דיבידנדים רבות.

במהלך השבוע שעבר נתקלתי במאמרים המעניינים הבאים:

מה אתם אהבתם לקרוא בשבוע שעבר?

    יונ 19 2016

    השבוע שעבר 18/06/2016

    ברוכים הבאים לסקירה של השבוע שעבר.

    במהלך השבוע שעבר המניות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

    תזכורת! 
    רשימת המניות שהגדילו את הדיבידנדים הן לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
    רוב הזמן יהיו ברשימה הזו מניות של חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
    נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.

    סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה הערות
    O 0.25% 1994 1994 5% ב-12 חודשים
    WPC 0.60% 1998 1998 8.82% ב-12 חודשים

    חשוב להבין שתיק דיבידנדים צפוי לחוות פגיעות בדיבידנדים של חברות ספציפיות מדי פעם – בעיקר במהלך משברים.
    התיק בכללותו עדיין צריך לספק תזרים מזומנים יציב גם אחרי פגיעה כזו ולכן ישנה חשיבות עצומה לפיזור ההשקעות על פני חברות דיבידנדים רבות.

    במהלך השבוע שעבר נתקלתי במאמרים המעניינים הבאים:

    מה אתם אהבתם לקרוא בשבוע שעבר?

      יונ 13 2016

      השבוע שעבר 11/06/2016

      ברוכים הבאים לסקירה של השבוע שעבר.

      במהלך השבוע שעבר המניות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

      תזכורת! 
      רשימת המניות שהגדילו את הדיבידנדים הן לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
      רוב הזמן יהיו ברשימה הזו מניות של חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
      נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.

      סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה הערות
      BCR 8.33% 1972 1972
      CASY 9.09% 2000 1990
      FDX 60.00% 2002 2002
      NFG 2.53% 1970 1970
      ODC 4.76% 2003 1990
      SBSI 4.56% 1998 1998 חילקו דיבידנד מיוחד במהלך השנה האחרונה בגובה 8.67% מהדיבידנד השנתי
      TGT 7.14% 1968 1968
      UHT 0.78% 1986 1986 1.56% ב-12 חודשים

      חשוב להבין שתיק דיבידנדים צפוי לחוות פגיעות בדיבידנדים של חברות ספציפיות מדי פעם – בעיקר במהלך משברים.
      התיק בכללותו עדיין צריך לספק תזרים מזומנים יציב גם אחרי פגיעה כזו ולכן ישנה חשיבות עצומה לפיזור ההשקעות על פני חברות דיבידנדים רבות.

      במהלך השבוע שעבר נתקלתי במאמרים המעניינים הבאים:

      מה אתם אהבתם לקרוא בשבוע שעבר?

        יונ 07 2016

        דיבידעת – רכישת מניות: MDP

        להלן הרכישה האחרונה בתיק דיבידעת:

        תאריך פעולה סימול מניה מחיר מניה כמות מניות מחיר כולל דיבידנד שנתי צפוי (לפני מס)
        07/06/16 רכישה MDP $51.91 19 $986.29 $37.62

        סינון רשימת האלופות:

        לפני רכישת המניה לקחתי את רשימת האלופות של דוד פיש וסיננתי אותה לפי הקריטריונים הבאים:

        1. החברה מגדילה את הדיבידנדים מלפני משבר 2000 – רצף הגדלה של יותר מ-16 שנה.
        2. תשואת הדיבידנד לפי הקובץ של דוד פיש גדולה מ-2%.
        3. יחס חלוקת הרווחים קטן מ-70%.
        4. מכפיל הרווח קטן מ-20.
        5. אחוז הגדלת הרווחים ב-5 השנים הקודמות וצפי גדילת הרווחים ב-5 השנים הבאות גדולים מ-0%.
        6. שווי השוק של החברה גדול מ-2 מיליארד דולר.
        7. יחס חוב/נכס קטן מ-80%.
        8. אחוז הגדלת הדיבידנד ב-1, 3, 5, ו-10 השנים האחרונות גדול מ-5% לכל תקופה.

        חשוב לציין שאני מקשיח ומרפה את הקריטריונים הללו בצורה כזו שבכל פעם אני אסנן כ-90% מהחברות מרשימת האלופות.

          מיון:

          בשלב זה קיבלתי רשימה של 6 חברות ומיינתי אותן לפי רצף הגדלת דיבידנדים:

          סימול מניה רצף הגדלת דיבידנדים
          AFL 33
          TROW 30
          GD 25
          MDP 23
          PII 21
          PB 17

          רכשתי בעבר את מניות: AFL, TROW, GD, PII ו-PB.

          ברשימה נותרה רק חברה אחת שלא רכשתי – חברת MDP.

          להלן סקירה של נתוני החברה:

          • תשואת הדיבידנד של החברה היא 3.79% שזה יחסית גבוה אבל לא גבוה מספיק בשביל להיות מטריד (חשוב לציין שתשואת הדיבידנד של החברה הגיעה כמה פעמים ל-5% במהלך העשור האחרון).
          • מכפיל הרווח של החברה עומד על 13.45 שזה מכפיל נמוך.
          •  החברה מחלקת פחות מ-70% מהרווחים כדיבידנד שזה משאיר לה מקום לתמרן גם במהלך קשיים כלכליים.
          •  צפי הגדילה של החברה עומד על כ-5% בלבד שזה טיפה נמוך אבל עדיין סביר (זה יכול להעיב על קצב הגדלת הדיבידנדים העתידי).
          • יחס החוב/נכס של החברה עומד על פחות מ-70% כך שגם מבחינת חובות החברה נמצאת במצב סביר.

          מכיוון שאני לא מזהה סימנים מטרידים במיוחד החלטתי לרכוש את המניות של החברה.

          אזהרה!!! נפח המסחר במניה זו נמוך ביותר – ראו הוזהרתם!

          אני אשמח לענות על שאלות בנושא.

          יונ 05 2016

          השבוע שעבר 04/06/2016

          ברוכים הבאים לסקירה של השבוע שעבר.

          במהלך השבוע שעבר המניות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

          תזכורת! 
          רשימת המניות שהגדילו את הדיבידנדים הן לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
          רוב הזמן יהיו ברשימה הזו מניות של חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
          נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.

          סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה הערות
          CBRL 4.55% 2003 1987
          HP 1.82% 1973 1973
          LOW 25.00% 1962 1962

          חשוב להבין שתיק דיבידנדים צפוי לחוות פגיעות בדיבידנדים של חברות ספציפיות מדי פעם – בעיקר במהלך משברים.
          התיק בכללותו עדיין צריך לספק תזרים מזומנים יציב גם אחרי פגיעה כזו ולכן ישנה חשיבות עצומה לפיזור ההשקעות על פני חברות דיבידנדים רבות.

          במהלך השבוע שעבר נתקלתי במאמרים המעניינים הבאים:

          מה אתם אהבתם לקרוא בשבוע שעבר?

            יונ 02 2016

            דיבידעת – עדכון חודשי – מאי 2016

            להלן השינויים בתיק דיבידעת בתום החודש:

            סימול מניה מניות שנרכשו דיבידנדים שהתקבלו לאחר מס בחלוקה זו הדיבידנדים הוגדלו ב-
            ADM $5.18
            AFL $4.92
            DCI $4.20 *(תאריך אקס אמתי ביוני) 2.94%
            DOV $5.36
            EMR $7.13
            GWW $3.66 4.27%
            PH $4.25
            PII $4.13
            UTX $4.95 3.12%
            במהלך החודש קיבלנו משכורת מדיבידנדים בסך של 58.35 דולר.

            המשכורת מדיבידנדים השנתית שצפויה להתקבל מתיק דיבידעת גדלה במהלך שלושת החודשים האחרונים ב-31.44 דולר לפי החלוקה הבאה:

            • מרכישות חדשות: 24.32 דולר
            • מהגדלות דיבידנד: 7.12 דולר שמהווים קצב הגדלה רבעוני של 2.14%.

            נכון להיום אנו צפויים לקבל משכורת מדיבידנדים של 363.57 דולר בשנה מתיק דיבידעת.

            לפי בנק ישראל שער החליפין ב-02/06/2016 עמד על 3.854 שקל לדולר.

            לפי שער זה ההפקדה החודשית של 2,000 שח לתיק דיבידעת תספק לנו 518.94 דולר ולכן הפקדתי סכום זה לתיק.

            בתיק דיבידעת יש כרגע 1,363  דולר שממתינים להשקעה.

            מאי 29 2016

            השבוע שעבר 28/05/2016

            ברוכים הבאים לסקירה של השבוע שעבר.

            במהלך השבוע שעבר המניות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

            תזכורת! 
            רשימת המניות שהגדילו את הדיבידנדים הן לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
            רוב הזמן יהיו ברשימה הזו מניות של חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
            נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.

            סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה הערות
            BG 10.53% 2001 2001
            DCI 2.94% 1987 1987
            FLO 10.34% 2002 2002
            TIF 12.50% 2003 1988
            WRB 8.33% 2002 1988

            חשוב להבין שתיק דיבידנדים צפוי לחוות פגיעות בדיבידנדים של חברות ספציפיות מדי פעם – בעיקר במהלך משברים.
            התיק בכללותו עדיין צריך לספק תזרים מזומנים יציב גם אחרי פגיעה כזו ולכן ישנה חשיבות עצומה לפיזור ההשקעות על פני חברות דיבידנדים רבות.

            במהלך השבוע שעבר נתקלתי במאמרים המעניינים הבאים:

            מה אתם אהבתם לקרוא בשבוע שעבר?

              מאי 22 2016

              השבוע שעבר 21/05/2016

              ברוכים הבאים לסקירה של השבוע שעבר.

              במהלך השבוע שעבר המניות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

              תזכורת! 
              רשימת המניות שהגדילו את הדיבידנדים הן לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
              רוב הזמן יהיו ברשימה הזו מניות של חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
              נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.

              סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה הערות
              CB 3.0% 1993 1993
              CLX 3.9% 1978 1978
              FMCB 0.8% 1965 1965
              LEG 6.3% 1972 1972 9.67% ב- 12 חודשים
              NOC 12.5% 2004 1986
              RBCAA 5.6% 1998 1998
              THFF 2.0% 1992 1990

              חשוב להבין שתיק דיבידנדים צפוי לחוות פגיעות בדיבידנדים של חברות ספציפיות מדי פעם – בעיקר במהלך משברים.
              התיק בכללותו עדיין צריך לספק תזרים מזומנים יציב גם אחרי פגיעה כזו ולכן ישנה חשיבות עצומה לפיזור ההשקעות על פני חברות דיבידנדים רבות.

              במהלך השבוע שעבר נתקלתי במאמרים המעניינים הבאים:

              מה אתם אהבתם לקרוא בשבוע שעבר?

                מאי 15 2016

                השבועות שעברו 14/05/2016

                ברוכים הבאים לסקירה של השבועות שעברו.

                במהלך השבועות שעברו המניות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

                תזכורת! 
                רשימת המניות שהגדילו את הדיבידנדים הן לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
                רוב הזמן יהיו ברשימה הזו מניות של חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
                נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.

                סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה הערות
                AMP 11.94% 2005 2005
                APU 2.17% 2004 1995
                ARTNA 1.49% 1996 1996 3.21% ב-12 חודשים
                BPL 1.05% 1996 1987 4.34% ב-12 חודשים
                CAH 15.99% 1996 1985
                CFR 1.89% 1993 1993
                CPK 6.09% 2004 1989
                EXPD 11.11% 1996 1996
                FDS 13.64% 1999 1999
                GWW 4.27% 1971 1971
                HEP 1.77% 2004 2004 6.87% ב-12 חודשים
                IBM 7.69% 1996 1993
                JNJ 6.67% 1962 1962
                MCHP 0.14% 2002 2002 0.55% ב-12 חודשים
                MSA 3.13% 1972 1972
                NC 1.90% 1986 1986
                NHC 12.50% 2004 2004
                PEP 7.12% 1972 1972
                POR 6.67% 2006 2006
                RBC 4.35% 2004 1988
                RLI 5.26% 1976 1976
                SBSI 4.35% 1998 1998
                SON 5.71% 1982 1982
                SXL 2.09% 2002 2002 16.70% ב-12 חודשים
                UGI 4.40% 1988 1984
                UTX 3.13% 1994 1985
                VSEC 9.09% 2004 1995
                WEYS 5.00% 1982 1982
                XLNX 6.45% 2004 2004
                XOM 2.74% 1982 1982

                במהלך השבועות שעברו המניות הבאות הקטינו את הדיבידנד הקבוע:

                סימול מניה אחוז הקטנה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה הערות
                AHGP 42.71% 2006 2006 זוהי שותפות עם כל הסיכונים הנוספים הנלווים לכך ולכן לא מפתיע במיוחד.
                ARLP 35.19% 2003 2000 זוהי שותפות עם כל הסיכונים הנוספים הנלווים לכך ולכן לא מפתיע במיוחד.
                חשוב להבין שתיק דיבידנדים צפוי לחוות פגיעות בדיבידנדים של חברות ספציפיות מדי פעם – בעיקר במהלך משברים.
                התיק בכללותו עדיין צריך לספק תזרים מזומנים יציב גם אחרי פגיעה כזו ולכן ישנה חשיבות עצומה לפיזור ההשקעות על פני חברות דיבידנדים רבות.

                עקב עומס יוצא דופן במהלך השבועות שחלפו לא קראתי מאמרים בכלל.

                מה אתם אהבתם לקרוא בשבועות שחלפו?

                  מאי 02 2016

                  דיבידעת – עדכון חודשי – אפריל 2016

                  להלן השינויים בתיק דיבידעת בתום החודש:

                  סימול מניה מניות שנרכשו דיבידנדים שהתקבלו לאחר מס בחלוקה זו הדיבידנדים הוגדלו ב-
                  AFL 16
                  GD $4.56 10.14%
                  במהלך החודש קיבלנו משכורת מדיבידנדים בסך של 6.08 דולר.

                  סכום השנתי שצפוי להתקבל מתיק דיבידעת גדל במהלך שלושת החודשים האחרונים ב-56.91 דולר לפי החלוקה הבאה:

                  • מרכישות חדשות: 50.56 דולר
                  • מהגדלות דיבידנד: 6.91 דולר שמהווים קצב הגדלה רבעוני של 2.26%.

                  נכון להיום אנו צפויים לקבל משכורת מדיבידנדים של 362.21 דולר בשנה מתיק דיבידעת.

                  לפי בנק ישראל שער החליפין ב-02/05/2016 עמד על 3.7460 שקל לדולר.

                  לפי שער זה ההפקדה החודשית של 2,000 שח לתיק דיבידעת תספק לנו 533.90 דולר ולכן הפקדתי סכום זה לתיק.

                  בתיק דיבידעת יש כרגע 831 דולר שממתינים להשקעה.

                  אפר 25 2016

                  השבועות שעברו 23/04/2016

                  ברוכים הבאים לסקירה של השבועות שעברו.

                  במהלך השבועות שעברו המניות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

                  תזכורת! 
                  רשימת המניות שהגדילו את הדיבידנדים הן לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
                  רוב הזמן יהיו ברשימה הזו מניות של חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
                  נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.

                  סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה הערות
                  BHB 1.89% 2004 1997 8.00% ב-12 חודשים
                  COST 12.50% 2004 2004
                  DGICA 1.85% 2001 2001
                  DGICB 2.13% 2002 1990
                  FELE 2.56% 1993 1993
                  FUL 7.69% 1970 1970
                  GEL 2.67% 2003 2003 10.32% ב-12 חודשים
                  HCSG 0.69% 2003 2003 2.80% ב-12 חודשים
                  ISCA 57.69% 2005 1997
                  MMP 2.23% 2001 2001 11.84% ב-12 חודשים
                  OHI 1.75% 2003 2003 7.40% ב-12 חודשים
                  OZRK 3.33% 1997 1997 14.81% ב-12 חודשים
                  PBCT 1.49% 1993 1993
                  PG 1.00% 1957 1957
                  PPG 11.11% 1972 1972
                  QCOM 10.42% 2003 2003
                  SKT 14.04% 1993 1993
                  SO 3.23% 2001 1986
                  TJX 23.81% 1996 1996
                  TLP 1.49% 2005 2005 2.25% ב-12 חודשים
                  TRV 9.84% 2004 1985

                  חשוב להבין שתיק דיבידנדים צפוי לחוות פגיעות בדיבידנדים של חברות ספציפיות מדי פעם – בעיקר במהלך משברים.
                  התיק בכללותו עדיין צריך לספק תזרים מזומנים יציב גם אחרי פגיעה כזו ולכן ישנה חשיבות עצומה לפיזור ההשקעות על פני חברות דיבידנדים רבות.

                  עקב עומס יוצא דופן במהלך השבועות שחלפו לא קראתי מאמרים בכלל.

                  מה אתם אהבתם לקרוא בשבועות שחלפו?

                    אפר 07 2016

                    דיבידעת – רכישת מניות: AFL

                    להלן הרכישה האחרונה בתיק דיבידעת:

                    תאריך פעולה סימול מניה מחיר מניה כמות מניות מחיר כולל דיבידנד שנתי צפוי (לפני מס)
                    07/04/2016 רכישה AFL $63.16 16 $1010.56 $26.24

                    סינון רשימת האלופות:

                    לפני רכישת המניה לקחתי את רשימת האלופות של דוד פיש וסיננתי אותה לפי הקריטריונים הבאים:

                    1. החברה מגדילה את הדיבידנדים מלפני משבר 2000 – רצף הגדלה של יותר מ-20 שנה.
                    2. תשואת הדיבידנד לפי הקובץ של דוד פיש גדולה מ-2%.
                    3. יחס חלוקת הרווחים קטן מ-70%.
                    4. מכפיל הרווח קטן מ-20.
                    5. אחוז הגדלת הרווחים ב-5 השנים הקודמות וצפי גדילת הרווחים ב-5 השנים הבאות גדולים מ-0%.
                    6. שווי השוק של החברה גדול מ-2 מיליארד דולר.
                    7. יחס חוב/נכס קטן מ-80%.
                    8. אחוז הגדלת הדיבידנד ב-1, 3, 5, ו-10 השנים האחרונות גדול מ-5% לכל תקופה.

                    חשוב לציין שאני מקשיח ומרפה את הקריטריונים הללו בצורה כזו שבכל פעם אני אסנן כ-90% מהחברות מרשימת האלופות.
                    במקרה הזה הקשחתי את רצף ההגדלה מ-17 שנה (משנת 1999) ל-20 שנה (משנת 1996).

                      מיון:

                      בשלב זה קיבלתי רשימה של 7 חברות ומיינתי אותן לפי רצף הגדלת דיבידנדים:

                      סימול מניה רצף הגדלת דיבידנדים
                      DOV 60
                      PH 59
                      JNJ 53
                      AFL 33
                      TROW 30
                      GD 25
                      PII 21

                      רכשתי בעבר את מניות: DOV, PH, TROW, GD ו-PII ולכן נותרו לנו רק JNJ ו-AFL.

                      לשתי החברות יש נתונים מאוד דומים מבחינת קצב הגדלת הדיבידנד והתשואה ההתחלתית בלי סימנים מחשידים מטרידים במיוחד.
                      הסיבות שדחפו אותי לרכוש את AFL במקום JNJ הן:

                      • יחס חלוקת הדיבידנדים של חברת AFL הוא 28% בלבד מול 54.7% אצל JNJ
                      • תשואת הדיבידנד של AFL נמצאת מעל התשואה הממוצעת ההיסטורית שלה אבל אצל JNJ התשואה הנוכחית נמוכה משמעותית מהתשואה הממוצעת שלה.
                      • מכפיל הרווח של AFL הוא 10.8 בלבד בעוד שאצל JNJ מדובר במכפיל של 19.74 – מאוד קרוב למכפיל ה-20 שמייצג בחיר מאוד יקר.

                      אני אשמח לענות על שאלות בנושא.

                      אפר 03 2016

                      דיבידעת – עדכון חודשי – מרץ 2016

                      להלן השינויים בתיק דיבידעת בתום החודש:

                      סימול מניה מניות שנרכשו דיבידנדים שהתקבלו לאחר מס בחלוקה זו הדיבידנדים הוגדלו ב-
                      CB $4.52
                      GPC $5.42 6.91%
                      PB $4.50
                      TROW $5.27 3.84%
                      במהלך החודש קיבלנו משכורת מדיבידנדים לפני מס של 26.28 דולר.

                      החברות שהוחזקו בתיק הגדילו את הדיבידנד במהלך הרבעון הקודם ב-1.66%.

                      נכון להיום אנו צפויים לקבל משכורת מדיבידנדים של 334.37 דולר בשנה לפני מסים מתיק דיבידעת.

                      לפי בנק ישראל שער החליפין ב-01/04/2016 עמד על 3.7860 שקל לדולר.

                      לפי שער זה ההפקדה החודשית של 2,000 שח לתיק דיבידעת תספק לנו 528.26 דולר ולכן הפקדתי סכום זה לתיק.

                      בתיק דיבידעת יש כרגע 1,303 דולר שממתינים להשקעה.

                      מרץ 28 2016

                      השבועיים שעברו 26/03/2016

                      ברוכים הבאים לסקירה של השבועיים שעברו.

                      במהלך השבועיים שעברו המניות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

                      תזכורת! 
                      רשימת המניות שהגדילו את הדיבידנדים הן לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
                      רוב הזמן יהיו ברשימה הזו מניות של חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
                      נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.

                      סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה הערות
                      APD 6.17% 1983 1983
                      O 0.25% 1994 1994 הגדלה של 5.01% ב-12 חודשים
                      RTN 9.33% 2004 1984
                      WPC 1.00% 1998 1998 הגדלה של 2.27% ב-12 חודשים

                      חשוב להבין שתיק דיבידנדים צפוי לחוות פגיעות בדיבידנדים של חברות ספציפיות מדי פעם – בעיקר במהלך משברים.
                      התיק בכללותו עדיין צריך לספק תזרים מזומנים יציב גם אחרי פגיעה כזו ולכן ישנה חשיבות עצומה לפיזור ההשקעות על פני חברות דיבידנדים רבות.

                      במהלך השבועיים שעברו נתקלתי במאמרים המעניינים הבאים:

                      מה אתם אהבתם לקרוא בשבועיים שעברו?

                        מרץ 13 2016

                        השבועיים שעברו 12/03/2016

                        ברוכים הבאים לסקירה של השבועיים שעברו.

                        במהלך השבועיים שעברו המניות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

                        תזכורת! 
                        רשימת המניות שהגדילו את הדיבידנדים הן לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
                        רוב הזמן יהיו ברשימה הזו מניות של חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
                        נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.

                        סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה הערות
                        ALB 5.17% 1994 1994
                        CL 2.63% 1964 1964
                        ELS 13.33% 2004 2004
                        GD 10.14% 1992 1986
                        GIS 4.55% 2004 1986
                        NATL 7.69% 2005 2005
                        PNY 3.03% 1979 1979
                        ROST 14.89% 1994 1994
                        TMK 3.70% 2005 1998
                        WGL 5.41% 1977 1977
                        WM 6.49% 2004 2000

                        חשוב להבין שתיק דיבידנדים צפוי לחוות פגיעות בדיבידנדים של חברות ספציפיות מדי פעם – בעיקר במהלך משברים.
                        התיק בכללותו עדיין צריך לספק תזרים מזומנים יציב גם אחרי פגיעה כזו ולכן ישנה חשיבות עצומה לפיזור ההשקעות על פני חברות דיבידנדים רבות.

                        במהלך השבועיים שעברו נתקלתי במאמרים המעניינים הבאים:

                        מה אתם אהבתם לקרוא בשבועיים שעברו?

                          מרץ 03 2016

                          דיבידעת – עדכון חודשי – פברואר 2016

                          להלן השינויים בתיק דיבידעת בתום החודש:

                          סימול מניה מניות שנרכשו דיבידנדים שהתקבלו לאחר מס בחלוקה זו הדיבידנדים הוגדלו ב-
                          ADM – $5.18 7.14%
                          DCI – $4.08 –
                          DOV – $5.36 –
                          EMR – $7.13 –
                          GD 8 – –
                          GWW – $3.51 –
                          PH – $4.25 –
                          PII – $4.13 3.77%
                          UTX – $4.80 –
                          במהלך החודש קיבלנו משכורת מדיבידנדים לאחר מס של 51.23 דולר.

                          החברות שהוחזקו בתיק ברבעון הקודם הגדילו את המשכורת שלנו ב-4.04%.

                          נכון להיום אנו צפויים לקבל משכורת מדיבידנדים של 332.13 דולר בשנה לפני מסים מתיק דיבידעת.

                          לפי בנק ישראל שער החליפין ב-02/03/2016 עמד על 3.8860 שקל לדולר.

                          לפי שער זה ההפקדה החודשית של 2,000 שח לתיק דיבידעת תספק לנו 514.67 דולר ולכן הפקדתי סכום זה לתיק.

                          בתיק דיבידעת יש כרגע 729 דולר שממתינים להשקעה.

                          פבר 28 2016

                          השבועיים שעברו 27/02/2016

                          ברוכים הבאים לסקירה של השבועיים שעברו.

                          במהלך השבועיים שעברו המניות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

                          תזכורת! 
                          רשימת המניות שהגדילו את הדיבידנדים הן לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
                          רוב הזמן יהיו ברשימה הזו מניות של חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
                          נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.

                          סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה הערות
                          ADI 5.00% 2003 2003
                          BBY 21.74% 2005 2005
                          BPL 1.06% 1996 1987 4.39% ב-12 חודשים
                          DLR 3.53% 2004 2004
                          ESS 11.11% 1994 1994
                          GPC 6.91% 1957 1957
                          IPCC 20.93% 2003 2003
                          JKHY 12.00% 1992 1992
                          KO 6.06% 1963 1963
                          MGRC 2.00% 1990 1990
                          NEE 12.99% 1994 1994
                          NHI 5.88% 2002 2002
                          ORI 1.35% 1982 1982
                          SCG 5.50% 1999 1999
                          SHW 25.37% 1979 1979
                          SLGN 6.25% 2004 2004
                          SRE 7.86% 2004 2000
                          STR 4.76% 1980 1980
                          TDS 4.96% 1975 1975
                          TROW 3.85% 1987 1987
                          WMT 2.04% 1974 1974
                          WR 5.56% 2003 2003
                          XEL 6.25% 2002 2002

                          חשוב להבין שתיק דיבידנדים צפוי לחוות פגיעות בדיבידנדים של חברות ספציפיות מדי פעם – בעיקר במהלך משברים.
                          התיק בכללותו עדיין צריך לספק תזרים מזומנים יציב גם אחרי פגיעה כזו ולכן ישנה חשיבות עצומה לפיזור ההשקעות על פני חברות דיבידנדים רבות.

                          במהלך השבוע שעבר נתקלתי במאמרים המעניינים הבאים:

                          מה אתם אהבתם לקרוא בשבוע שעבר?

                            פבר 16 2016

                            ניתוח לאחור: איך נראתה חברת COP לפני תחילת משבר הנפט?

                            ניתוח לאחור של חברת COP

                            כפי שפרסמתי בסקירה השבועית חברת COP פגעה בדיבידנד שלה.

                            לחברה היה רצף הגדלות של 15 שנה (לא מספיק בשביל התנאים של תיק דיבידעת) ולכן החלטתי להציג ניתוח שלה.
                            החברה הינה חברת אנרגיה שנפגעה קשות ממשבר הנפט.
                            כפי שניתן לראות בגרף הזה מחיר הנפט התחיל את הירידה שלו ביוני 2014 ממחיר של 107 דולר למחיר של פחות מ-30 דולר היום.
                            הלכתי לקובץ של דוד פיש שפורסם ביוני 2014 ובדקתי מה היה מצב החברה לפני שאנשים הבינו שאנחנו מתחילים קריסה של מחירי הנפט.
                            להלן הממצאים:

                            רצף הגדלת  דיבידנדים:

                            לחברה היה בזמנו רצף הגדלת דיבידנדים של 13 שנה בלבד – לא מספיק בשביל תיק דיבידעת אבל בהחלט מכובד!

                            תשואת הדיבידנד:

                            תשואת הדיבידנד של החברה עמדה על 3.22% כאשר ממוצע תשואת הדיבידנד שלה משנת 2008 עמד על 3.5-4%.
                            התשואה הזו נמוכה לעומת התשואה הממוצעת ולכן ישנו סיכוי גבוה שהחברה לא היתה נרכשת על סמך תשואת הדיבידנד הנוכחית דאז.
                            כמו כן אם נשים לב לפי התשואה הממוצעת הקודמת בשביל שהחברה תענה לדרישה של "תשואת דיבידנד שגבוהה מהתשואה הממוצעת של החברה" התשואה היתה אמורה לעמוד על יותר מ-4% וזה היה מדליק דגל אדום.

                            יחס חלוקת רווחים:

                            החברה חילקה 42.2% מהרווחים שלה כדיבידנד שעל פניו זה נשמע ממש מעולה!
                            אם נתבונן בגרף חלוקת הרווחים באתר גורופוקוס אז נוכל לראות שהחברה נהגה לחלק פחות מ-30% מהרווחים כדיבידנדים וגם שהחברה היתה בהפסדים בשנים 2003 ו-2009.
                            כמו כן החברה חילקה 150% מהרווחים כדיבידנדים במהלך 1999 ויותר מ-60% במהלך 2000 ו-2010.

                            רווחי החברה:

                            אם נתבונן בגרף הרווחים של החברה באתר גורופוקוס אז נוכל לראות שהרווחים של החברה אינם יציבים בעליל.
                            כמו כן אנו רואים שהחברה הפסידה 11.16 דולר למניה בשנת 2008 וזה אחרי רווחים של 9.66  ו-7.22 דולר למניה בשנתיים הקודמות.
                            רווחי החברה צועקים אלינו שהחברה לא מסוגלת לשרוד משברים!

                            מכפיל הרווח:

                            במהלך יוני 2014 החברה נסחרה במכפיל רווח של 13.17 בלבד שזה מכפיל ממש מעולה בפני עצמו.

                            קצב הגדלת רווחים:

                            במהלך 5 השנים שקדמו ליוני 2014 החברה הגדילה את הרווחים שלה ב-21.1% לשנה שזה קצב ממש מעולה.
                            לעומת זאת כבר לפני שמחיר הנפט התחיל להתדרדר צפי הגדלת הרווחים העתידיים של החברה ב-5 השנים הבאות עמד על 7% בלבד!
                            פער כל כך גדול בקצב הגדילה מצריך בדיקה מעמיקה יותר ובהחלט היה גורם לנו לחשוב פעמיים אם לרכוש את המניה או לא (אם כי לא בהכרח היה פוסל אותה לחלוטין מלהיות מועמדת לרכישה).

                            יחס חוב/נכס:

                            ביוני 2014 היו לחברה חובות בסדר גודל של 40% מהנכסים שברשותה.
                            יחס חוב/נכס כזה הוא טוב מאוד.

                            קצב הגדלת דיבידנד:

                            קצב הגדלת הדיבידנד ב-2, 3, 5 ו-10 השנים האחרונות (נכון ליוני 2014) נע סביב ה-15.5% שזה קצב מגרה ביותר.
                            קצב הגדלת הדיבידנד המוצע משנת 2000 עמד על 12.7% וסיפק רצון עז לרכוש את המניה!

                            לסיכום

                            כבר ביוני 2014 החברה הציגה סימנים מחשידים.
                            מצויידת עם רצף הגדלות דיבידנד שלא שרד שני משברים ורווחים שמתרסקים בכל 3-4 שנים החברה נחשבת למאוד ספקולטיבית מבחינת השקעה בדיבידנדים.
                            תשואת דיבידנד היסטורית ממוצעת מעל 4% גם מאוד מטרידה כי היא מרמזת ש"הכסף החכם" לא מאמין ביכולתה של החברה להמשיך ולהגדיל את הדיבידנדים לנצח.

                            משקיעי דיבידנדים שהגדירות לעצמם קריטריונים קשיחים ופקחו עיניים על תנודתיות הרווחים יכלו להימנע מרכישת המניה הזו.

                            פבר 14 2016

                            השבועיים שעברו 13/02/2016

                            ברוכים הבאים לסקירה של השבועיים שעברו.

                            במהלך השבועיים שעברו המניות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

                            תזכורת! 
                            רשימת המניות שהגדילו את הדיבידנדים הן לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
                            רוב הזמן יהיו ברשימה הזו מניות של חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
                            נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.

                            סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה הערות
                            ADM 7.14% 1976 1976
                            AUBN 2.27% 2002 1995
                            AVA 3.79% 2003 1999
                            BMS 3.57% 1984 1984
                            CINF 4.35% 1960 1960
                            CMP 5.30% 2004 2004
                            ES 6.59% 1999 1999
                            GAS 3.92% 2003 1985
                            HAS 10.87% 2004 2001
                            KMB 4.55% 1973 1973
                            LARK 10.53% 2001 1994
                            LLL 7.69% 2004 2004
                            MCHP 0.14% 2002 2002 0.56%  ב-12 חודשים
                            MDP 8.20% 1994 1985
                            MMM 8.29% 1959 1959
                            NUS 1.43% 2001 2001
                            NWE 4.17% 2005 2005
                            OMI 0.99% 1998 1989
                            PPL 0.66% 2002 1998 1.87% ב-12 חודשים
                            PX 4.90% 1992 1992
                            RAI 16.67% 2005 1999 25.37% ב-12 חודשים
                            RHI 10.00% 2004 2004
                            TRI 1.49% 2002 2002
                            WGL 5.41% 1977 1977

                            במהלך השבועיים שעברו המניה הבאה הקטינה את הדיבידנד הקבוע:

                            סימול מניה אחוז הקטנה רצף הגדלות התחיל בשנה רצף אי-פגיעה קודם משנה הערות
                            COP 66.21% 2001 1986 חברת אנרגיה/נפט בעלת היסטוריה של הקפאות דיבידנדים אבל עד היום ללא פגיעה בדיבידנדים.
                            החברה הזו לא עמדה בקריטריון הרכישה של תיק דיבידעת שדרש רצף הגדלות של שני משברים לפחות.
                            חשוב להבין שתיק דיבידנדים צפוי לחוות פגיעות בדיבידנדים של חברות ספציפיות מדי פעם – בעיקר במהלך משברים.
                            התיק בכללותו עדיין צריך לספק תזרים מזומנים יציב גם אחרי פגיעה כזו ולכן ישנה חשיבות עצומה לפיזור ההשקעות על פני חברות דיבידנדים רבות.

                            במהלך השבוע שעבר נתקלתי במאמרים המעניינים הבאים:

                            מה אתם אהבתם לקרוא בשבוע שעבר?

                              פבר 08 2016

                              דיבידעת – רכישת מניות: GD

                              להלן הרכישה האחרונה בתיק דיבידעת:

                              תאריך פעולה סימול מניה מחיר מניה כמות מניות מחיר כולל דיבידנד שנתי צפוי (לפני מס)
                              08/02/2016 רכישה GD $131.25 8 $1050 $22.08

                              סינון רשימת האלופות:

                              לפני רכישת המניה לקחתי את רשימת האלופות של דוד פיש וסיננתי אותה לפי הקריטריונים הבאים:

                              1. החברה מגדילה את הדיבידנדים מלפני משבר 2000 – רצף הגדלה של יותר מ-16 שנה.
                              2. תשואת הדיבידנד לפי הקובץ של דוד פיש גדולה מ-2%.
                              3. יחס חלוקת הרווחים קטן מ-70%.
                              4. מכפיל הרווח קטן מ-20.
                              5. צפי גדילת רווחים ב-5 השנים הבאות גדול מ-5%.
                              6. שווי השוק של החברה גדול מ-2 מיליארד דולר.
                              7. יחס חוב/נכס קטן מ-80%.
                              8. אחוז הגדלת הדיבידנד ב-1, 3, 5, ו-10 השנים האחרונות גדול מ-5% לכל תקופה.

                              חשוב לציין שאני מקשיח ומרפה את הקריטריונים הללו בצורה כזו שבכל פעם אני אסנן כ-90% מהחברות מרשימת האלופות.
                              במקרה הזה לא היה צורך בהקשחה/הרפיה שכזו.

                                מיון:

                                בשלב זה קיבלתי רשימה של 5 חברות ומיינתי אותן לפי רצף הגדלת דיבידנדים:

                                סימול מניה רצף הגדלת דיבידנדים
                                PH 59
                                TROW 29
                                GD 24
                                UTX 22
                                PII 21

                                המניה היחידה שלא רכשנו בעבר מהרשימה הזו היא GD.

                                בדיקת סימנים מחשידים של GD:

                                הסימן המחשיד היחיד שאני מזהה הוא שקצב הגדלת הרווחים של החברה ב-5 השנים האחרונות עמד על 4.7% בלבד אבל הדיבידנד הוגדל ב-10.4% באותה התקופה.
                                תשואת הדיבידנד של החברה עמדה על  2.06% בלבד שזה מאוד נמוך אבל עם קצב הגדלת רווחים דו-ספרתי אני מוכן להתפשר על כך.
                                מבדיקה יותר מעמיקה:
                                http://financials.morningstar.com/income-statement/is.html?t=GD&region=usa&culture=en-US
                                http://financials.morningstar.com/ratios/r.html?t=GD&region=usa&culture=en-US
                                אני רואה שההוצאות של החברה גדלו באופן חד פעמי בסדר גודל של 3 מיליארד דולר בשנת 2012 אבל מאז לא רק שחזרו לשגרה אלא שהחברה התחילה להגדיל את הרווחים שלה כרגיל מחדש.
                                יחס חלוקת הרווחים עומד נכון להיום על פחות מ-35%
                                http://www.gurufocus.com/dividend/GD

                                זה עדיין גבוה יחסיתלהיסטוריה של החברה אבל נמוך מספיק בשבילי ולכן החלטתי לרכוש את המניה.

                                אני אשמח לענות על שאלות בנושא.

                                פבר 03 2016

                                דיבידעת – עדכון חודשי – ינואר 2016

                                עדיין לא רכשנו מניות שמחלקות דיבידנד במהלך החודש הראשון בכל רבעון ולכן אנחנו עדיין לא מקבלים דיבידנדים בחודשים אלו.

                                נכון להיום אנו צפויים לקבל משכורת מדיבידנדים של 305.30 דולר בשנה לפני מסים מתיק דיבידעת.

                                לפי בנק ישראל שער החליפין ב-01/02/2016 עמד על 3.9640 שקל לדולר.

                                לפי שער זה ההפקדה החודשית של 2,000 שח לתיק דיבידעת תספק לנו 504.54 דולר ולכן הפקדתי סכום זה לתיק.

                                בתיק דיבידעת יש כרגע 1,258 דולר שממתינים להשקעה.

                                בשל רעש רקע נרחב שפוקד בימים אלו את הבורסה ומדביק אנשים שונים שמתמקדים במחירי מניות בלבד החלטתי לצרף לעדכון חודשי זה תמונת מצב של קצב הגדלת הדיבידנדים של החברות שמוחזקות בתיק דיבידעת.

                                אל תצפו לטבלה כזו בכל חודש כי הנתונים הרלוונטיים למשקיעי דיבידנדים הם הדיבידנדים עצמם והם אינם משתנים בכל חודש:

                                סימול מניה קצב הגדלת דיבידנד ב-12 חודשים קצב הגדלת דיבידנד מרכישתה בתיק צפי הגדלה עתידי
                                ADM 16.67% במהלך החודש
                                CB 3.07% עוד כרבעון/שניים
                                DCI 3.03% במהלך החודש
                                DOV 5.00% באוגוסט
                                EMR 1.06% 1.06% בנובמבר
                                GPC 6.95% במהלך החודש
                                GWW 8.33% במהלך החודש
                                PB 10.09% 10.09% במהלך דצמבר
                                PH דיבידנד נשאר בעינו בעוד כרבעון/שניים
                                PII 3.77% 3.77% בפברואר 2017.
                                TROW 18.18% במרץ
                                UTX 8.47% במהלך החודש

                                במהלך 12 החודשים האחרונים כאשר המדד (כפי שמיוצג ע"י התעודה SPY) השיל 10.4% מערכו החברות הללו הגדילו את הדיבידנדים שלהן בקצב ממוצע של 7.05% לחברה.

                                מהקמת התיק באוגוסט בזמן שהמדד (כפי שמיוצג ע"י התעודה SPY) השיל 10.00% מערכו החברות הללו המשיכו להגדיל את הדיבידנד בקצב ממוצע של 1.24% לחברה וזה תוך התעלמות מהעובדה שחמישה חברות (מתוך 12) צפויות  להגדיל את הדיבידנד בחודש הנוכחי!.

                                משקיעי דיבידנדים צריכים להתבונן בנתונים אלו ולשפוט את ההצלחה שלהם לפי נתונים אלו ולא לפי תמחורי השוק התנודתיים.
                                המשכורת שמשקיעי דיבידנדים מקבלים מחולקת מדיבידנדים ולא ממחירי השוק שנעים ללא כל שליטה ומהווים לכל היותר דרך להמר.

                                ינו 31 2016

                                השבוע שעבר 30/01/2016

                                ברוכים הבאים לסקירה של השבוע שעבר.

                                במהלך השבוע שעבר המניות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

                                תזכורת! 
                                רשימת המניות שהגדילו את הדיבידנדים הן לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
                                רוב הזמן יהיו ברשימה הזו מניות של חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
                                נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.

                                סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה הערות
                                AOS 26.32% 1993 1985
                                BKH 3.70% 1970 1970
                                BMRC 4.17% 2005 2005 הגדלה של 13.64% ב-12 חודשים
                                CWT 2.99% 1967 1967
                                HCN 4.24% 2003 1989
                                HCP 1.77% 1985 1985
                                HCSG 0.69% 2003 2003 הגדלה של 2.84% ב-12 חודשים
                                JBHT 4.76% 2004 2004
                                MHFI 9.09% 1973 1973
                                MMP 2.95% 2001 2001 הגדלה של 12.95% ב-12 חודשים
                                ** מדובר בשותפות **
                                PII 3.77% 1995 1995 מניה זו מוחזקת בתיק דיבידעת
                                ROL 25.00% 2002 1999
                                SJW 3.85% 1967 1967
                                SXL 4.59% 2002 2002 הגדלה של 19.75% ב-12 חודשים
                                ** מדובר בשותפות **

                                במהלך השבוע שעבר נתקלתי במאמרים המעניינים הבאים:

                                מה אתם אהבתם לקרוא בשבוע שעבר?

                                  ינו 24 2016

                                  השבועיים שעברו: 23/01/2016

                                  ברוכים הבאים לסקירה של השבועיים שעברו.

                                  במהלך השבועיים האחרונים מדד המניות האמריקאי שמיוצג ע"י התעודה SPY ירד ב-10.34% נוספים והשלים ירידה של 14.20% מהשיא של חודש נובמבר.
                                  במהלך תקופה זו שבה העיתונות הכלכלית הציפה אותנו בכותרות מנבאות שחורות שרואות את "המשבר הגדול בהיסטורייה כבר כאן" משקיעי הדיבידנדים רואים חברות שהם מחזיקים ממשיכות להגדיל את הדיבידנדים בעקביות.

                                  במהלך השבועיים שעברו המניות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

                                  תזכורת! 
                                  רשימת המניות שהגדילו את הדיבידנדים הן לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
                                  רוב הזמן יהיו ברשימה הזו מניות של חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
                                  נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.

                                  סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה הערות
                                  BHB 1.92% 2004 1997 8.16% בשנה
                                  CNP 4.04% 2006 2006 פגעו בדיבידנד מספר פעמים
                                  D 8.11% 2004 1992 דיבידנדים הוקפאו בין 1995 ל-2003
                                  EBTC 4.00% 1995 1995
                                  ED 3.08% 1974 1974
                                  FAST 7.14% 1999 1991
                                  LLTC 6.67% 1992 1992
                                  LNT 6.82% 2004 2003 הקפיאו את הדיבידנד ב-1997 וחתכו אותו בחצי ב-2003
                                  O 3.93% 1994 1994 5.29% בשנה
                                  OHI 1.79% 2003 2003 7.54% בשנה
                                  TLP 0.75% 2005 2005
                                  WEC 8.20% 2004 2000 17.02% בשנה

                                  במהלך השבועיים שעברו נתקלתי במאמרים המעניינים הבאים:

                                  מה אתם אהבתם לקרוא בשבוע שעבר?

                                    ינו 17 2016

                                    לאן נעלמו המניות של ACE? – או – רשימת האלופות מצטמצמת! האמנם?

                                    מי שעוקב אחרי תיק דיבידעת שם לב שהמניות של ACE נעלמו מהתיק.
                                    לפני שנקפוץ מהקומה העשירית בואו ונבדוק מה קרה כאן.
                                    כחלק מהשלמת תהליך הרכישה הנ"ל החברה החליטה לקחת לעצמה את שם החברה הנשלטת וכן את סימול המניה שלה.
                                    בעלי המניות המקוריים של חברת ACE קיבלו מניה אחת של CB עבור כל מניה של ACE שהיתה ברשותם (בזכות העובדה שאני סוחר דרך אינטראקטיב ברוקרס כל הנושא היה שקוף לי וראיתי את המניות בחשבון כבר בשלב טרום המסחר).
                                    מה זה אומר מבחינתינו כמשקיעי דיבידנדים שרכשו את חברת ACE?

                                    שום דבר מיוחד לא השתנה!
                                    • הנהלת החברה היא אותה ההנהלה.
                                    • החברה עצמה עושה את אותו הדבר (ופשוט התרחבה ע"י רכישת מתחרה).
                                    • החברה עתידה לחלק את אותו הדיבידנד.
                                    • וכו'
                                    אני אישית ממשיך להחזיק את מניית CB החדשה ולא רואה שום סיבה למכור אותה או לשנות את מדיניות ההשקעה שלי.
                                    מה אתם חושבים על החברה החדשה?

                                    ינו 10 2016

                                    השבועיים שעברו: 09/01/2016

                                    ברוכים הבאים לסקירה של השבועיים שעברו.

                                    במהלך השבועיים שעברו המניות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

                                    תזכורת! 
                                    רשימת המניות שהגדילו את הדיבידנדים הן לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
                                    רוב הזמן יהיו ברשימה הזו מניות של חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
                                    נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.

                                    סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה
                                    OZRK 3.45% 1997 1997

                                    במהלך השבועיים שעברו נתקלתי במאמרים המעניינים הבאים:

                                    מה אתם אהבתם לקרוא בשבוע שעבר?

                                      ינו 04 2016

                                      דיבידעת – עדכון חודשי – דצמבר 2015

                                      להלן השינויים בתיק דיבידעת בתום החודש:

                                      סימול מניה מניות שנרכשו דיבידנדים שהתקבלו לאחר מס בחלוקה זו הדיבידנדים הוגדלו ב-
                                      ACE – $4.52 –
                                      DCI – $4.08 –
                                      GPC – $4.08 –
                                      PB – $4.50 10.09%
                                      PII 10 – –
                                      TROW – $5.07 –
                                      במהלך החודש קיבלנו משכורת מדיבידנדים לאחר מס של 23.24 דולר.

                                      נכון להיום אנו צפויים לקבל משכורת מדיבידנדים של  304.5 דולר בשנה לפני מסים מתיק דיבידעת.

                                      לפי בנק ישראל שער החליפין ב-31/12/2015 עמד על 3.9020 שקל לדולר.

                                      לפי שער זה ההפקדה החודשית של 2,000 שח לתיק דיבידעת תספק לנו 512.56 דולר ולכן הפקדתי סכום זה לתיק.

                                      בתיק דיבידעת יש כרגע 748 דולר שממתינים להשקעה.

                                      דצמ 27 2015

                                      השבועיים שעברו: 26/12/2015

                                      ברוכים הבאים לסקירה של השבועיים שעברו.

                                      במהלך השבועיים שעברו המניות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

                                      תזכורת! 
                                      רשימת המניות שהגדילו את הדיבידנדים הן לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
                                      רוב הזמן יהיו ברשימה הזו מניות של חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
                                      נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.

                                      סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה
                                      BEN 20.00% 1985 1985
                                      CVS 21.43% 2003 1997
                                      O 0.26% (4.13% ב-12 חודשים) 1994 1994
                                      ROP 20.00% 1994 1992
                                      T 2.13% 1985 1985
                                      UBA 1.96% 1994 1994

                                      במהלך השבועיים שעברו נתקלתי במאמרים המעניינים הבאים:

                                      מה אתם אהבתם לקרוא בשבוע שעבר?

                                        דצמ 15 2015

                                        השבוע שעבר: 12/12/2015

                                        ברוכים הבאים לסקירה של השבוע שעבר.

                                        חברת KMI חתכה את הדיבידנד ב-75%!

                                        למי שלא שמע חברת KMI (בעלת רצף הגדלות דיבידנדים של כ-5 שנים בלבד וסימנים מחשידים אחרים) הודיעה במהלך השבוע על חיתוך הדיבידנד ב-75%.
                                        מסיבות לא ברורות חלק גדול ממשקיעי מניות הדיבידנדים רכשו את המניה הזו בעבר (וגם אני ביניהם).
                                        אני מאוד שמח שהפגיעה שספגתי בתיק האישי שלי עקב כך היתה זניחה ונכון להיום קצב הצמיחה של הדיבידנד בפועל עומד על 13.5% גם אחרי שכלול הפגיעה הזו.
                                        זו תזכורת שלא הכל ורוד בחיים וגם לא בהשקעה במניות דיבידנד.
                                        נכון שיכלתי להימנע מהטעות הזו ואם כל הכללים שאני מקפיד עליהם היום היו לי גם כשרכשתי את המניה אז לא הייתי רוכש אותה מלכתחילה.
                                        זהו שיעור חשוב מאוד במדוע חשוב ללמוד איך השיטה עובדת ולמה כדאי להתחיל להשקיע גם עם סכומים קטנים ולא לחכות לסכומים גדולים.
                                        אני לא חושב שהנזק היה כל כך זניח אם התיק שלי היה בשל לפרישה.

                                        "משקיע דיבידנדים גדלים" מתאר נזק של כמעט 800 דולר בדמות משכורת אבודה שהוא לא יקבל יותר לעולם!

                                        החכם עיניו בראשו – תזכרו טוב מאוד מהי תכנית ההשקעה שלכם ותקפידו על הכללים שהצבתם לעצמכם!

                                        ניתן לקרוא ולהשתתף בדיון על מניית KMI או מניות ספציפיות נוספות בפורום החדש שהקמתי בכתובת הזו:

                                        במהלך השבוע שעבר המניות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

                                        תזכורת! 
                                        רשימת המניות שהגדילו את הדיבידנדים היא לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
                                        רוב הזמן יהיו ברשימה הזו מניות של חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
                                        נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.

                                        סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה
                                        ABM 3.13% 1967 1967
                                        EIX 14.97% 2004 2004
                                        GGG 10.00% 1999 1994
                                        JJSF 8.33% 2004 2004
                                        SEIC 8.33% 1991 1988
                                        SYK 10.14% 1991 1991
                                        THG 12.20% 2005 2005
                                        UHT 0.78% 1986 1986
                                        WPC 1.01% (15.79% משנה שעברה) 1998 1998

                                        במהלך השבוע שעבר נתקלתי במאמרים המעניינים הבאים:

                                        מה אתם אהבתם לקרוא בשבוע שעבר?

                                        דצמ 08 2015

                                        השבוע שעבר: 05/12/2015

                                        ברוכים הבאים לסקירה של השבוע שעבר.

                                        במהלך השבוע שעבר המניות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

                                        תזכורת! 
                                        רשימת המניות שהגדילו את הדיבידנדים היא לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
                                        רוב הזמן יהיו ברשימה הזו מניות של חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
                                        נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.

                                        סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה
                                        CHRW 13.16% 1998 1998
                                        ECL 6.06% 1992 1985
                                        ERIE 7.20% 1990 1990
                                        NUE 0.67% 1973 1973
                                        WEC 8.20% 2004 2000

                                        במהלך השבוע שעבר נתקלתי במאמרים המעניינים הבאים:

                                        מה אתם אהבתם לקרוא בשבוע שעבר?

                                          דצמ 05 2015

                                          דיבידעת – רכישת מניות: PII

                                          להלן הרכישה האחרונה בתיק דיבידעת:

                                          תאריך פעולה סימול מניה מחיר מניה כמות מניות מחיר כולל דיבידנד שנתי צפוי (לפני מס)
                                          04/12/2015 רכישה PII $99.25 10 $992.5 $21.20

                                          סינון רשימת האלופות:

                                          לפני רכישת המניה לקחתי את רשימת האלופות של דוד פיש וסיננתי אותה לפי הקריטריונים הבאים:

                                          1. החברה מגדילה את הדיבידנדים מלפני משבר 2000 – רצף הגדלה של יותר מ-15 שנה.
                                          2. תשואת הדיבידנד לפי הקובץ של דוד פיש גדולה מ-2%.
                                          3. יחס חלוקת הרווחים קטן מ-70%.
                                          4. מכפיל הרווח קטן מ-20.
                                          5. צפי גדילת רווחים ב-5 השנים הבאות גדול מ-5%.
                                          6. שווי השוק של החברה גדול מ-2 מיליארד דולר.
                                          7. יחס חוב/נכס קטן מ-80%.
                                          8. אחוז הגדלת הדיבידנד ב-1, 3, 5, ו-10 השנים האחרונות גדול מ-5% לכל תקופה.

                                          חשוב לציין שאני מקשיח ומרפה את הקריטריונים הללו בצורה כזו שבכל פעם אני אסנן כ-90% מהחברות מרשימת האלופות.
                                          במקרה הזה לא היה צורך בהקשחה/הרפיה שכזו.

                                            מיון:

                                            בשלב זה קיבלתי רשימה של 8 חברות ומיינתי אותן לפי רצף הגדלת דיבידנדים:

                                            –>

                                            סימול מניה רצף הגדלת דיבידנדים
                                            DOV 60
                                            PH 59
                                            JNJ 53
                                            TROW 29
                                            ACE 23
                                            JW-A 22
                                            UTX 22
                                            PII 20

                                            את המניות הבאות רכשתי בעבר:
                                            DOV, PH, TROW, UTX

                                            סימנים מחשידים:

                                            JNJ:
                                            קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 11.49% אבל הוא הואט בחריפות בעשור האחרון.

                                            קצב ההגדלה של השנה האחרונה עדיין עומד על 6.56% שזה מעל הדרישה שלי אבל נמוך משמעותית מקצב ההגדלה ההיסטורי!

                                             יחס חוב/נכס של 28% בלבד זה מספר נמוך ומהווה יתרון מהותי.
                                            יחס חלוקת הרווחים עומד על 57.47% שזה מעט גבוה אבל עדיין סביר.

                                            החברה יציבה מספיק בשביל להיות ראויה להשקעה.

                                            לפני שאני רוכש את החברה אני צריך לבדוק מדוע קצב הגדלת הדיבידנדים הואט משמעותית ולהחליט אם זה מתאים לפרופיל של תיק ההשקעות שלי בשלב כל כך התחלתי.

                                            JW-A:
                                            קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 14.84% וישנה חריגה בקצב הגדלת הדיבידנד בשנה האחרונה של 10.38% בלבד.
                                            בדצמבר החברה צפויה להכריז על הדיבידנד הבא ולפיו אולי נדע את התשובה לשאלה מה יקרה הלאה.
                                            לפי המידע באתר גורופוקוס:
                                            http://www.gurufocus.com/dividend/JW.A
                                            יחס החלוקה עלה בשנים האחרונות ומתקרב לשיא של 40%.
                                            לפי אתר זאקס:
                                            http://www.zacks.com/stock/research/JW.A/earnings-announcements

                                            מאז הירידה ברווחים של 2013 הרווחים לא הצליחו לחזור לרמתם משנת 2012.
                                            ב-08/12/2015 החברה צפויה להכריז על הרווחים של הרבעון האחרון ואז כולנו נהיה יותר חכמים!

                                            PII:
                                            קצב הגדלת דיבידנדים ממוצע משנת 2000 עומד על 17.24%.
                                            קצב ההגדלה אינו עקבי אבל הוא קצב דו-ספרתי גבוה מאוד.
                                            יחס חלוקת הרווחים עומד על 29.99% בלבד ויחס חוב/נכס עומד על 34% בלבד – שניהם נמוכים מאוד!
                                            תשואת הדיבידנד הממוצעת של החברה עומדת על 1.5% בלבד והתשואה הנוכחית עומדת על 2%.
                                            עם מכפיל רווח של מתחת ל-15 וקצב הגדלה כל כך גבוה החלטתי לרכוש את המניה.

                                            אני אשמח לענות על שאלות בנושא.

                                            דצמ 02 2015

                                            דיבידעת – עדכון חודשי – נובמבר 2015

                                            להלן השינויים בתיק דיבידעת בתום החודש:

                                            סימול מניה מניות שנרכשו דיבידנדים שהתקבלו לאחר מס במהלך החודש הדיבידנדים הוגדלו ב-
                                            ADM – $4.83 –
                                            DOV – $5.36 –
                                            EMR – – 1.06%
                                            PMR – $7.13 –
                                            GPC 11 – –
                                            GWW – $3.51 –
                                            PB – – 10.09% * הערה – הדיבידנדים הוגדלו באוקטובר
                                            אבל שכחתי לציין זאת בעדכון הקודם
                                            PH – $4.25 –
                                            במהלך החודש קיבלנו משכורת מדיבידנדים לאחר מס של 25.07 דולר.

                                            נכון להיום אנו צפויים לקבל משכורת מדיבידנדים של  283.30 דולר בשנה לפני מיסים מתיק דיבידעת.

                                            לפי בנק ישראל שער החליפין ב-01/12/2015 עמד על 3.8790 שקל לדולר.

                                            לפי שער זה ההפקדה החודשית של 2,000 שח לתיק דיבידעת תספק לנו 515.60 דולר ולכן הפקדתי סכום זה לתיק.

                                            בתיק דיבידעת יש כרגע 1,184 דולר שממתינים להשקעה.

                                            נוב 29 2015

                                            השבוע שעבר: 28/11/2015

                                            ברוכים הבאים לסקירה של השבוע שעבר.

                                            במהלך השבוע שעבר המניות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

                                            תזכורת! 
                                            רשימת המניות שהגדילו את הדיבידנדים היא לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
                                            רוב הזמן יהיו ברשימה הזו מניות של חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
                                            נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.

                                            סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה
                                            BDX 10.00% 1972 1972
                                            HRL 16.00% 1966 1966
                                            LG 6.52% 2004 1990
                                            RGCO 5.19% 2000 1993
                                            SJI 4.98% 2000 1993
                                            VAL 10.00% 1978 1978
                                            YORW 4.01% 2000 2000

                                            במהלך השבוע שעבר נתקלתי במאמרים המעניינים הבאים:

                                            השבוע היה מאוד חלש מבחינת מאמרים שקראתי ולכן ישנו רק קישור אחד הפעם.

                                            מה אתם אהבתם לקרוא בשבוע שעבר?

                                              נוב 22 2015

                                              השבוע שעבר: 21/11/2015

                                              ברוכים הבאים לסקירה של השבוע שעבר.

                                              במהלך השבוע שעבר המניות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

                                              תזכורת! 
                                              רשימת המניות שהגדילו את הדיבידנדים היא לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
                                              רוב הזמן יהיו ברשימה הזו מניות של חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
                                              נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.

                                              סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה
                                              ACU 11.11% 2004 2004
                                              AEL 10.00% 2003 2003
                                              LANC 8.70% 1963 1963
                                              NKE 14.29% 2002 1990

                                              במהלך השבוע שעבר נתקלתי במאמרים המעניינים הבאים:

                                              מה אתם אהבתם לקרוא בשבוע שעבר?

                                                נוב 15 2015

                                                החודש שעבר – 14/11/2015

                                                ברוכים הבאים לסקירה של החודש שעבר.

                                                ראשית ברצוני להתנצל על הפער מהסקירה האחרונה ועד היום.
                                                וכעת לסקירה:

                                                במהלך החודש שעבר המניות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

                                                תזכורת! 
                                                רשימת המניות שהגדילו את הדיבידנדים היא לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
                                                רוב הזמן יהיו ברשימה הזו מניות של חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
                                                נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.

                                                סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה
                                                AAN 8.70% 2006 2006
                                                ABC 17.24% 2005 2001
                                                ADP 8.16% 1975 1975
                                                AFL 5.13% 1982 1982
                                                ANDE 10.71% 2002 1996
                                                AROW 2.00% 1994 1994
                                                ATO 7.69% 1984 1984
                                                ATR 7.14% 1993 1993
                                                BHB 1.96% 2004 1997
                                                BMRC 9.09% 2005 2005
                                                BPL 1.08% 1996 1987
                                                BRO 11.36% 1997 1991
                                                CASS 4.76% 2001 1996
                                                CBSH 5.00% 1968 1968
                                                EMR 1.06% 1957 1957
                                                ETE 7.55% 2006 2006
                                                GRC 5.00% 1972 1972
                                                HEP 1.83% 2004 2004
                                                LECO 10.34% 1995 1995
                                                MATW 15.38% 1994 1994
                                                MCD 4.71% 1976 1976
                                                MCHP 0.14% 2002 2002
                                                MCY 0.40% 1986 1986
                                                MDU 2.74% 1991 1991
                                                MMP 3.04% 2001 2001
                                                MSEX 3.25% 1972 1972
                                                MSM 7.50% 2003 2003
                                                NEU 14.29% 2006 2006
                                                NKSH 15.09% 2000 2000
                                                OKE 1.65% 2002 1989
                                                PB 10.09% 1999 1999
                                                RGLD 4.55% 2000 2000
                                                SCL 5.56% 1967 1967
                                                SFG 7.69% 1999 1999
                                                SRCE 10.00% 1987 1987
                                                STON 1.54% 2005 2005
                                                SXL 4.57% 2002 2002
                                                TMP 4.76% 1996 1996
                                                UBSI 3.13% 1974 1974
                                                UMBF 4.26% 1994 1994
                                                UTMD 1.96% 2004 2004
                                                UVV 1.92% 1971 1971
                                                VFC 15.63% 1972 1972
                                                VVC 5.26% 1960 1960
                                                WABC 2.63% 1990 1985
                                                WHG 14.00% 2002 2002

                                                במהלך החודש שעבר נתקלתי במאמרים המעניינים הבאים:


                                                לצערי לא הספקתי לקרוא הרבה בחודש האחרון אבל כן הספקתי לקרוא את המאמר המרתק הבא:

                                                מה אתם אהבתם לקרוא בשבוע שעבר?

                                                  נוב 04 2015

                                                  דיבידעת – רכישת מניות – GPC

                                                  להלן הרכישה האחרונה בתיק דיבידעת:

                                                  תאריך פעולה סימול מניה מחיר מניה כמות מניות מחיר כולל דיבידנד שנתי צפוי (לפני מס)
                                                  04/11/2015 רכישה GPC $91.4 11 $1005.4 $27.06

                                                  סינון רשימת האלופות:

                                                  לפני רכישת המניה לקחתי את רשימת האלופות של דוד פיש וסיננתי אותה לפי הקריטריונים הבאים:

                                                  1. החברה מגדילה את הדיבידנדים מלפני משבר 2000 – רצף הגדלה של יותר מ-15 שנה.
                                                  2. תשואת הדיבידנד לפי הקובץ של דוד פיש גדולה מ-2%.
                                                  3. יחס חלוקת הרווחים קטן מ-70%.
                                                  4. מכפיל הרווח קטן מ-20.
                                                  5. צפי גדילת רווחים ב-5 השנים הבאות גדול מ-5%.
                                                  6. שווי השוק של החברה גדול מ-2 מיליאר דולר.
                                                  7. יחס חוב/נכס קטן מ-80%.
                                                  8. אחוז הגדלת הדיבידנד ב-1, 3, 5, ו-10 השנים האחרונות גדול מ-5% לכל תקופה.

                                                  חשוב לציין שאני מקשיח ומרפה את הקריטריונים הללו בצורה כזו שבכל פעם אני אסנן כ-90% מהחברות מרשימת האלופות.
                                                  במקרה הזה לא היה צורך בהקשחה/הרפיה שכזו.

                                                    מיון:

                                                    בשלב זה קיבלתי רשימה של 11 חברות ומיינתי אותן לפי רצף הגדלת דיבידנדים:

                                                    סימול מניה רצף הגדלת דיבידנדים
                                                    DOV 60
                                                    PH 59
                                                    ADM 40
                                                    TROW 29
                                                    ACE 23
                                                    JW-A 22
                                                    UTX 22
                                                    LECO 21
                                                    NJR 20
                                                    MUR 18
                                                    PB 17

                                                    את המניות הבאות רכשתי בעבר:
                                                    DOV, PH, ADM, TROW, ACE, UTX, PB

                                                    סימנים מחשידים:

                                                    JW-A:
                                                    קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 14.84% וישנה חריגה בקצב הגדלת הדיבידנד בשנה האחרונה.
                                                    בדצמבר החברה צפויה להכריז על הדיבידנד הבא ולפיו אולי נדע את התשובה לשאלה מה יקרה הלאה.
                                                    כמו כן לפי המידע באתר גורופוקוס:
                                                    http://www.gurufocus.com/dividend/JW.A
                                                    יחס החלוקה עלה בשנים האחרונות ומתקרב לשיא של 40%.
                                                    כמו כן מאז הירידה ברווחים של 2013 הרווחים לא הצליחו לחזור לרמתם משנת 2012.
                                                    כל עוד יחס החלוקה ישאר מעל 25% והרווחים לא יגדלו אני מעדיף לחכות על הגדר.

                                                    LECO:
                                                    קצב הגדלת דיבידנד ממוצע היסטורי משנת 2000 עומד על 9% כאשר ב-4 שנים החברה הגדילה את הדיבידנד בפחות מ-5%.
                                                    קצב ההגדלה נתון לשינויים משמעותיים ונע בין 1.7% ל-17.6% בשנה.
                                                    חשוב לציין כי במהלך משבר 2008 החברה המשיכה להגדיל את הדיבידנדים שלה (בקצב המואט כמובן) אבל היא חילקה כמעט את כל הרווחים שלה כדיבידנד (55 סנט דיבידנד מתוך 56 סנט רווח).

                                                    באופן כללי נראה שהחברה יציבה ומסוגלת לעמוד בקשיים כלכליים.
                                                    במבט על תשואת הדיבידנד הנוכחית מול תשואת הדיבידנד הממוצעת אנו רואים כי המניה יקרה מידיי.

                                                    NJR:
                                                    קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 5.72% וממוצע ב-1, 3, 5 ו-10 השנים האחרונות מסתובב סביב  6% אבל קטן בהדרגה.
                                                    זהו קצב איטי מידיי – מה יקרה הלאה?

                                                    MUR:
                                                    כפי שראינו כשבאנו לרכוש את המניה החברה מדווחת על הפסדים כבדים במהלך השנה האחרונה וצפויה להמשיך לדווח על הפסדים בעתיד הקרוב – הדיבידנד לא בטוח בכלל!

                                                    לאחר הסינון הנ"ל לא נשארו לנו חברות ללא סימני שאלה וסימני השאלה שנשארו מבחינתי פוסלות את החברות מהשקעה ולכן אני מרכך את הסינון.

                                                    סינון רשימת האלופות מחדש:

                                                    כל התנאים של הסינון הקודם נשארו בעינם למעט:

                                                    1. צפי גדילת רווחים ב-5 השנים הבאות בין 4% ל-5%:

                                                    מיון חדש:

                                                    בשלב זה קיבלתי רשימה של 3 חברות ומיינתי אותן לפי רצף הגדלת דיבידנדים:

                                                    סימול מניה רצף הגדלת דיבידנדים
                                                    GPC 59
                                                    JNJ 53
                                                    GWW 44

                                                    את GWW רכשתי בעבר.

                                                    JNJ:
                                                    קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 11.49% אבל הוא הואט בחריפות בעשור האחרון.

                                                    קצב ההגדלה של השנה האחרונה עדיין עומד על 6.56% שזה מעל הדרישה שלי אבל – מה יקרה הלאה?
                                                    בכל אופן החברה יציבה מספיק בשביל להיות ראויה להשקעה.

                                                    GPC:
                                                    קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 5.54% בלבד אבל בעשור האחרון הוא גדל ונע בין 7 ל-8.5%.
                                                    תשואת הדיבידנד הממוצעת של GPC היא 2.7% והתשואה שלה היום היא2.68% כך שזה קרוב מספיק ולכן החלטתי לרכוש את GPC.

                                                    אני אשמח לענות על שאלות בנושא.

                                                    נוב 01 2015

                                                    דיבידעת – עדכון חודשי – אוקטובר 2015

                                                    להלן השינויים בתיק דיבידעת בתום חודש אוקטובר 2015:

                                                    סימול מניה מניות שנרכשו דיבידנדים שהתקבלו לאחר מס במהלך החודש הדיבידנדים הוגדלו ב-
                                                    ACE 9 – –
                                                    GWW 4 – –
                                                    UTX 10 – –
                                                    עדיין לא רכשנו מניות שמחלקות דיבידנד במהלך החודש הראשון בכל רבעון ולכן אנחנו עדיין לא מקבלים דיבידנדים בחודשים אלו.

                                                    סך הדיבידנדים לאחר מס שהתקבלו במהלך החודש הוא 0 דולר.

                                                    הדיבידנד השנתי הצפוי מתיק דיבידעת עומד על 253.64 דולר לפני מיסים.

                                                    לפי בנק ישראל שער החליפין ב-30/10/2015 עמד על 3.8670 שקל לדולר.

                                                    לפי שער זה ההפקדה החודשית של 2,000 שח לתיק דיבידעת תספק לנו 517.19 דולר ולכן הפקדתי סכום זה לתיק.

                                                    בתיק דיבידעת יש כרגע 1,671 דולר שממתינים להשקעה.

                                                    אוק 27 2015

                                                    דיבידעת – רכישת מניות – ACE

                                                    להלן הרכישה האחרונה בתיק דיבידעת:

                                                    תאריך פעולה סימול מניה מחיר מניה כמות מניות מחיר כולל דיבידנד שנתי צפוי (אחרי מס)
                                                    27/10/2015 רכישה ACE $114.41 9 $1029.69 $18.09

                                                    בפעם הקודמת רכשתי את מניית UTX ולכן אני חוזר לתוצאות שהיו לנו שם.

                                                    לאחר הסינון של הרשימה המקורית והסרת התוצאות עם סימני השאלה שנענו בצורה מחשידה נשארתי עם הרשימה הבאה (ממויינת לפי קצב הגדלת דיבידנד ממוצע):

                                                    ACE:
                                                    קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 13.58% והקצב גדל בקצב יותר מהיר בצורה משמעותית ב-5, 3, ו-1 השנים האחרונות.
                                                    כמו כן קצב הגדלת הדיבידנד ב-5 השנים האחרונות עמד על 17.36% אבל רווחי החברה גדלו ב-2.4% בלבד בתקופה זו – מאיפה הגיע הכסף?
                                                    החברה לא מצליחה להגדיל את הרווחים מ-2013 ויחס חלוקת הרווחים עלה מ-20% ל-40%.
                                                    כמו כן החברה רכשה לא מזמן את חברת Chubb ומתכננת פגישת משקיעים מיוחדת היום.
                                                    כרגע החברה תנודתית מידיי ולכן אני נמנע ממנה באופן זמני.
                                                    עדכון: השוק מאוד אהב את העדכון הרבעוני האחרון של החברה והאנליסטים הגדילו את ציפיות הרווחים העתידיים.
                                                    החברה דיווחה שרכישת Chubb מתקדמת כצפוי וצפויה להסתיים במהלך תחילת 2016.
                                                    עקב כך החלטתי לרכוש את ACE.

                                                    GD: 
                                                    גדילת הרווחים של החברה ב-5 השנים האחרונות עמדה על 4.7% בלבד אבל הדיבידנד הוגדל ב-10.19% באותה התקופה, מאיפה הכסף?

                                                    PNR:
                                                    קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 8.67% וישנה חריגה בקצב הגדלת הדיבידנד ב-1 ו-3 השנים האחרונות – מה יקרה הלאה?

                                                    MMM:
                                                    קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 7.99% וישנה חריגה בקצב הגדלת הדיבידנד בשנה האחרונה – מה יקרה הלאה?

                                                    NJR:
                                                    קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 5.72% וממוצע ב-1, 3, 5 ו-10 השנים האחרונות מסתובב סביב  6% אבל קטן בהדרגה – מה יקרה הלאה?

                                                    GPC:
                                                    קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 5.54% בלבד עם חריגה בקצב הגדלת הדיבידנד ב-3 השנים האחרונות – קצב איטי מידיי לטעמי.

                                                    אני אשמח לענות על שאלות בנושא.

                                                    אוק 22 2015

                                                    דיבידעת – רכישת מניות – UTX

                                                    להלן הרכישה האחרונה בתיק דיבידעת:

                                                    תאריך פעולה סימול מניה מחיר מניה כמות מניות מחיר כולל דיבידנד שנתי צפוי (אחרי מס)
                                                    22/10/2015 רכישה UTX $99.07 10 $990.7 $19.20

                                                    בפעם הקודמת רכשתי את מניית GWW ולכן אני חוזר לתוצאות שהיו לנו שם.

                                                    לאחר הסינון של הרשימה המקורית והסרת התוצאות עם סימני השאלה שנענו בצורה מחשידה נשארתי עם הרשימה הבאה (ממויינת לפי קצב הגדלת דיבידנד ממוצע):

                                                    ACE:
                                                    קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 13.58% והקצב גדל בקצב יותר מהיר בצורה משמעותית ב-5, 3, ו-1 השנים האחרונות.
                                                    כמו כן קצב הגדלת הדיבידנד ב-5 השנים האחרונות עמד על 17.36% אבל רווחי החברה גדלו ב-2.4% בלבד בתקופה זו – מאיפה הגיע הכסף?
                                                    החברה לא מצליחה להגדיל את הרווחים מ-2013 ויחס חלוקת הרווחים עלה מ-20% ל-40%.
                                                    כמו כן החברה רכשה לא מזמן את חברת Chubb ומתכננת פגישת משקיעים מיוחדת היום.
                                                    כרגע החברה תנודתית מידיי ולכן אני נמנע ממנה באופן זמני.

                                                    UTX:
                                                    קצב הגדלת הדיבידנד הממוצע משנת 2000 עמד על 13.27% אבל ב-5 השנים האחרונות הקצב מואט בצורה משמעותית בעקביות – מה יקרה הלאה?
                                                    במהלך 2008 יחס חלוקת הרווחים זינק מ-27% ל-37%.
                                                    מאז החברה מקטינה את יחס חלוקת הרווחים בעקביות (ובאיטיות) תוך כדי הגדלת הדיבידנדים בקצב איטי יותר.
                                                    חשוב לציין שבמשך התקופה הזו החברה עדיין מגדילה את הרווחים שלה בעקביות כפי שניתן לראות כאן.

                                                    לעניות דעתי הגדלת הדיבידנדים בקצב איטי יותר לטובת הקטנת יחס חלוקת הרווחים זו התנהגות טובה מצד ההנהלה ולכן רכשתי את המניות שלה.

                                                    GD: 
                                                    גדילת הרווחים של החברה ב-5 השנים האחרונות עמדה על 4.7% בלבד אבל הדיבידנד הוגדל ב-10.19% באותה התקופה, מאיפה הכסף?

                                                    PNR:
                                                    קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 8.67% וישנה חריגה בקצב הגדלת הדיבידנד ב-1 ו-3 השנים האחרונות – מה יקרה הלאה?

                                                    MMM:
                                                    קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 7.99% וישנה חריגה בקצב הגדלת הדיבידנד בשנה האחרונה – מה יקרה הלאה?

                                                    NJR:
                                                    קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 5.72% וממוצע ב-1, 3, 5 ו-10 השנים האחרונות מסתובב סביב  6% אבל קטן בהדרגה – מה יקרה הלאה?

                                                    GPC:
                                                    קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 5.54% בלבד עם חריגה בקצב הגדלת הדיבידנד ב-3 השנים האחרונות – קצב איטי מידיי לטעמי.

                                                    אני אשמח לענות על שאלות בנושא.

                                                    אוק 21 2015

                                                    מה ההשקעה הטובה ביותר בשבילי?

                                                    צריך לזכור שההשקעה הטובה ביותר בשביל כל אחד ואחת היא ההשקעה שמתאימה לאופי שלו/שלה!
                                                    ההשקעה שמספקת את התשואה הטובה ביותר לא שווה כלום אם לא מצליחים לישון בלילה ויוצאים באמצע!
                                                    כמו כן אם המטרות שלנו אינן מושגות אז לא עוזר לנו שיש לנו תשואה גבוהה יותר.

                                                    המטרה המרכזית שלי בהשקעות היא קבלת משכורת קבועה וגדלה לאורך זמן מהשקעה פסיבית שלא מצריכה התעסקות שוטפת.

                                                    האלטרנטיביות הפופולריות שאני שקלתי להשקיע בעצמי הן:

                                                    נדל"ן מניב

                                                    נדל"ן מניב מתאר רכישת נכס במטרה להפיק ממנו תזרים מזומנים בלי כוונה למכור אותו גם אם ערכו משתנה.
                                                    ההשקעה הראשונה שלי היתה רכישת דירת מגורים להשכרה כנדל"ן מניב.
                                                    התשואה לא בשמיים אבל יש כאן אפקט פסיכולוגי לא קטן של "יש לך דירה משלך" שגם מייצג מעמד חברתי גבוה יותר (בעיקר בעידן "אף אחד לא יכול לקנות בית" של ימינו).
                                                    בשביל לרכוש נדל"ן מניב חייבים לעשות שיעורי בית לפני הרכישה.
                                                    צריך להחליט באיזה איזור רוכשים את הנדל"ן ואיזו דירה בדיוק לרכוש.

                                                    לי אישית, לקח יותר משנה וחצי למצוא את הדירה שרכשתי אחרי שהחלטתי שאני רוצה לרכוש נדל"ן.
                                                    אחרי רכישת הדירה צריך להתעסק עם שוכרים, תקלות בדירה, למצוא שוכרים חלופיים וכו'.

                                                    השקעה בנדל"ן מניב רחוקה מלהיות השקעה פסיבית והתשואה שלה בטווח הרחוק היא בסביבות 2-3% מעבר לאינפלציה (למעט אנומליות בסגנון 2007).

                                                    בגלל ההתעסקות הרבה והתשואה הנמוכה אני אישית לא מתכנן להשקיע שוב בנדל"ן מניב.

                                                    השקעה בנדל"ן דרך קרן הגשמה

                                                    קרן הגשמה מאפשרת לאנשים עם סכומים של 100 אלף שח ומעלה להיכנס כשותפים להשקעות בנדל"ן מסחרי.
                                                    כשהחלטתי שנדלן מניב זה יותר מידיי עבודה ובגלל שחונכתי שנדל"ן זו ההשקעה הטובה ביותר חיפשתי קיצורי דרך והלכתי להשקיע בנדל"ן דרך קרן הגשמה.
                                                    בשביל להשקיע דרכם אתה צריך להשכיב כסף נזיל בחשבון ולנסות להיכנס להשקעה ברגע שהיא נפתחת (ואתה לרוב לא תצליח!).
                                                    לי אישית לקח יותר משנה להצליח להיכנס להשקעה דרכם וכל השנה הזו הכסף ישב בחשבון בנק שלי בלי מעש (אי אפשר להשקיע כסף שאתה יודע שתצטרך תוך 3 ימי עסקים).
                                                    במהלך פרוייקט ההשקעה אתה לא מקבל אגורה עד שהוא מסתיים ומבחינתי ההשקעה היא סוג של קופסא שחורה שאני לא יודע מה יצא ממנה בסוף.

                                                    אני החלטתי שעלות התשואה האלטרנטיבית (התשואה שאני לא מקבל על הכסף עד שאני מצליח להיכנס לפרוייקט) והעובדה שאתה לא יודע אם ההשקעה שלך מוצלחת או לא עד היום האחרון של ההשקעה לא מתאימות לי ולכן זו ההשקעה האחרונה שלי דרכם (או דרך חברות מקבילות).

                                                    מסחר בנדל"ן

                                                    מסחר בנדל"ן מתאר רכישת נכס במטרה להשביח אותו ולמכור אותו ברווח נאה כעבור כמה שנים ללא תלות בהשכרתו בתקופת הביניים.
                                                    לעניות דעתי מסחר בנדל"ן יכול לספק תשואה גבוהה יותר מאשר נדל"ן מניב אבל הוא מצריך הרבה יותר עבודת שטח.
                                                    צריך לחפש בפינצטה דירות שנמכרות במחירי הפסד.
                                                    אחרי הרכישה צריך לשפץ את הדירות ולהתעסק עם אנשי מקצוע מתאימים.
                                                    אחרי השיפוץ רצוי למצוא שוכרים לדירה ואז להציע אותה למכירה שוב במחיר גבוה משמעותית ממחיר הרכישה ועלויות ההשבחה.
                                                    במסחר נדל"ן התשואה תלויה ביכולת שלך להבין מתי דירה נמכרת במחירי הפסד ואיך להפוך את הדירה לדירה שניתן למכור במחירים מופקעים.
                                                    חשוב לציין כי מסחר בנדל"ן אפשר לבצע למשך כמה שנים ולהפסיק בלי להיפגע בכלל – מצד שני לא ניתן להתמקצע בפרק זמן כל כך קצר.

                                                    בגלל שהשקעה זו מצריכה התמקצעות ועבודה רבה אני לא מתכנן להשקיע בצורה כזו.

                                                    תיק מדדים פסיבי

                                                    בתיק מדדים פסיבי (משהו בסגנון הארי בראון יכול להיות טוב מאוד לדעתי) אתה צריך להשקיע זמן בבחירת תמהיל הנכסים שמתאים לאופי שלך.
                                                    תיק פסיבי הוא פשוט וזול מאוד לתחזוקה ויכול לספק תשואה לא רעה בכלל בטווח הארוך (17 שנה ומעלה!).
                                                    הממוצע ההיסטורי של תיק מדדים פסיבי הוא בסביבות 10% בשנה לפני אינפלציה (כ-6.5% אחרי אינפלציה).
                                                    יש הטוענים שתיק מדדים פסיבי ישיג תשואה נמוכה מכך בעתיד הקרוב – אני אישית חושב שזה רעש תקשורתי כי מדובר על השקעה ל-2 עשורים ומעלה.
                                                    החסרון המרכזי של תיק מדדים פסיבי הוא שאתה מחוייב למכור חלק מהקרן שלך בשביל לשלם את ההוצאות השוטפות שלך.
                                                    במידה והשוק במשבר אז אתה צריך למכור נתח יותר גדול מהקרן במחיר נמוך יותר רק בשביל לשמור על רמת ההוצאות הבסיסית שלך.

                                                    מכיוון שאני לא חושב שהאופי שלי יאפשר לי לישון בשקט עם תיק שכזה אז בחרתי להימנע מתיק מדדים פסיבי.


                                                    תיק מניות דיבידנד

                                                    תיק מניות דיבידנד מבחינתי זה תיק השקעות שמטרתו להחזיק מניות של 50 חברות שונות לפחות שכל אחת מהן מחלקת דיבידנד קבוע ומגדילה אותו בכל שנה.
                                                    תיק כזה מצריך להחליט מה הדרישות ממניה לפני שרוכשים אותה מעבר לדרישה של הגדלת הדיבידנד בכל שנה.
                                                    כמו כן צריך להחליט מה צריך לקרות בשביל למכור מניה (מבחינתי אני מוכר רק אם הדיבידנד נפגע).
                                                    אחרי שהוחלט על הדרישות, ניתן לרכוש את המניות שמתאימות לקריטריונים אלו ברגע שיש כסף פנוי (לדעתי עדיף להיכנס בהדרגה לאורך זמן מאשר במכה אחת עם כל הכסף).

                                                    התחזוקה של תיק כזה מסתכמת בבדיקה אם צריך למכור את המניות (מבחינתי מדובר ברישום להודעות מייל כאשר יש הכרזות חדשות של החברות וקריאת המיילים שעוסקים בדיבידנדים בלבד).
                                                    היתרון הגדול של תיק מניות דיבידנד כזה הוא שהחברות הנבחרות הגדילו את הדיבידנד גם במהלך משברים ובגלל שהן חברות ענק יציבות (ולרוב בעלות עסקים בכל העולם) אז ישנו סיכוי גבוה שהן ימשיכו להגדיל את הדיבידנדים במהלך המשבר הבא.
                                                    הדגש בהשקעה זו הוא לא גדילת שווי התיק (אם כי הוא יגדל כמו כל תיק מנייתי) אלא יציבות תזרים המזומנים המתקבל מהדיבידנדים שלו גם במהלך משברים.
                                                    ברגע שההוצאות מכוסות ע"י דיבידנדים בלבד אז ככל הנראה לא צריך למכור מניות יותר לעולם (אלא אם כן תנאי המכירה התקיים).

                                                    התשואה הריאלית שאני צופה מתיק כזה היא תשואת דיבידנד התחלתית ממוצעת של 3% בשנה שגדלה ב-6% בכל שנה.

                                                    בגלל שאני מחפש תזרים מזומנים יציב וגדל בלי התעסקות בכלל אני מצאתי לנכון להפנות את החסכונות שלי לתיק מניות דיבידנד.


                                                    צריך לזכור שההשקעה הטובה ביותר בשביל כל אחד ואחת היא ההשקעה שמתאימה לאופי שלו/שלה!
                                                    ההשקעה שמספקת את התשואה הטובה ביותר לא שווה כלום אם לא מצליחים לישון בלילה ויוצאים באמצע!
                                                    כמו כן אם המטרות שלנו אינן מושגות אז לא עוזר לנו שיש לנו תשואה גבוהה יותר.


                                                    אוק 18 2015

                                                    השבוע שעבר: 17/10/2015

                                                    ברוכים הבאים לסקירה של השבוע שעבר.

                                                    במהלך השבוע שעבר המניות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

                                                    תזכורת! 
                                                    רשימת המניות שהגדילו את הדיבידנדים היא לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
                                                    רוב הזמן יהיו ברשימה הזו מניות של חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
                                                    נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.

                                                    סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה
                                                    CTAS 23.53% 1983 1983
                                                    EV 6.00% 1981 1981
                                                    HCSG 0.70% 2003 2003
                                                    OHI 1.82% 2003 2003
                                                    WEC 95.75% 2004 2000

                                                    במהלך השבוע שעבר נתקלתי במאמרים המעניינים הבאים:

                                                    מה אתם אהבתם לקרוא בשבוע שעבר?

                                                      אוק 12 2015

                                                      דיבידעת – רכישת מניות – GWW

                                                      להלן הרכישה האחרונה בתיק דיבידעת:

                                                      תאריך פעולה סימול מניה מחיר מניה כמות מניות מחיר כולל דיבידנד שנתי צפוי (אחרי מס)
                                                      12/10/2015 רכישה GWW $226 4 $904 $14.04

                                                      סינון רשימת האלופות:

                                                      לפני רכישת המניה לקחתי את רשימת האלופות של דוד פיש וסיננתי אותה לפי הקריטריונים הבאים:

                                                      1.  החברה מגדילה את הדיבידנדים מלפני משבר 2000 – רצף הגדלה של יותר מ-15 שנה.
                                                      2. תשואת הדיבידנד לפי הקובץ של דוד פיש גדולה מ-2%.
                                                      3. יחס חלוקת הרווחים קטן מ-70%.
                                                      4. מכפיל הרווח קטן מ-20.
                                                      5. צפי גדילת רווחים ב-5 השנים הבאות גדול מ-5%.
                                                      6. שווי השוק של החברה גדול מ-2 מיליאר דולר.
                                                      7. יחס חוב/נכס קטן מ-80%.
                                                      8. אחוז הגדלת הדיבידנד ב-1, 3, 5, ו-10 השנים האחרונות גדול מ-5% לכל תקופה.

                                                      חשוב לציין שאני מקשיח ומרפה את הקריטריונים הללו בצורה כזו שבכל פעם אני אסנן כ-90% מהחברות מרשימת האלופות.
                                                      במקרה הזה לא היה צורך בהקשחה/הרפיה שכזו.

                                                        מיון:

                                                        בשלב זה קיבלתי רשימה של 17 חברות ומיינתי אותן לפי רצף הגדלת דיבידנדים:

                                                        סימול מניה רצף הגדלת דיבידנדים
                                                        DOV 60
                                                        GPC 59
                                                        PH 59
                                                        MMM 57
                                                        GWW 44
                                                        ADM 40
                                                        PNR 39
                                                        DCI 29
                                                        TROW 29
                                                        GD 24
                                                        ACE 23
                                                        JW-A 22
                                                        UTX 22
                                                        LECO 20
                                                        NJR 20
                                                        MUR 18
                                                        PB 16

                                                        את המניות הבאות רכשתי בעבר:
                                                        DOV, PH, ADM, DCI, TROW, PB

                                                        סימנים מחשידים:

                                                        GPC:
                                                        קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 5.54% בלבד עם חריגה בקצב הגדלת הדיבידנד ב-3 השנים האחרונות – קצב איטי מידיי לטעמי.

                                                        MMM:
                                                        קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 7.99% וישנה חריגה בקצב הגדלת הדיבידנד בשנה האחרונה – מה יקרה הלאה?

                                                        GWW:
                                                        קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 13.64% ממוצע ב-3, 5 ו-10 השנים האחרונות עומד על 18.25% וקצב הגדלת הדיבידנד בשנה האחרונה עומד על 16.16% – למה הקצב מאט?

                                                        PNR:
                                                        קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 8.67% וישנה חריגה בקצב הגדלת הדיבידנד ב-1 ו-3 השנים האחרונות – מה יקרה הלאה?

                                                        GD: 
                                                        גדילת הרווחים של החברה ב-5 השנים האחרונות עמדה על 4.7% בלבד אבל הדיבידנד הוגדל ב-10.19% באותה התקופה, מאיפה הכסף?

                                                        ACE:

                                                        קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 13.58% והקצב גדל בקצב יותר מהיר בצורה משמעותית ב-5, 3, ו-1 השנים האחרונות.
                                                        כמו כן קצב הגדלת הדיבידנד ב-5 השנים האחרונות עמד על 17.36% אבל רווחי החברה גדלו ב-2.4% בלבד בתקופה זו – מאיפה הגיע הכסף?

                                                        JW-A:
                                                        קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 14.84% וישנה חריגה בקצב הגדלת הדיבידנד בשנה האחרונה – מה יקרה הלאה?

                                                        UTX:
                                                        קצב הגדלת הדיבידנד הממוצע משנת 2000 עמד על 13.27% אבל ב-5 השנים האחרונות הקצב מואט בצורה משמעותית בעקביות – מה יקרה הלאה?

                                                        NJR:
                                                        קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 5.72% וממוצע ב-1, 3, 5 ו-10 השנים האחרונות מסתובב סביב  6% אבל קטן בהדרגה – מה יקרה הלאה?

                                                        MUR:
                                                        כפי שראינו כשבאנו לרכוש את המניה החברה מדווחת על הפסדים כבדים במהלך השנה האחרונה וצפויה להמשיך לדווח על הפסדים בעתיד הקרוב – הדיבידנד לא בטוח בכלל!

                                                        כפי שאנחנו רואים בסינון הנ"ל לא נשארו לנו חברות ללא סימני שאלה ולכן אני אתחיל לבדוק מה התשובות לחלק מסימני השאלה שהצגתי.

                                                        מיינתי את הסינון לפי קצב הגדלת דיבידנדים ממוצע והתחלתי לחפש תשובות לשאלות שהצגתי:

                                                        JW-A:
                                                        לפי המידע באתר גורופוקוס:
                                                        http://www.gurufocus.com/dividend/JW.A
                                                        יחס החלוקה עלה בשנים האחרונות ומתקרב לשיא של 40%.
                                                        כמו כן מאז הירידה ברווחים של 2013 הרווחים לא הצליחו לחזור לרמתם משנת 2012.
                                                        כל עוד יחס החלוקה ישאר מעל 25% והרווחים לא יגדלו אני מעדיף לחכות על הגדר.

                                                        GWW:
                                                        לפי הגרף כאן אנו רואים שהרווחים של החברה והדיבידנדים שהיא מחלקת גדלים בצורה סדירה.
                                                        לפי הפרסום הזה החברה מתכננת להתחיל לרכוש מניות בסכום של 3 מיליארד דולר.
                                                        לפי הפרסום הזה החברה השלימה את הרכישה של חברה אחרת לא מזמן.
                                                        השילוב של שני הפרסומים הללו  מסביר מדוע קצב הגדלת הדיבידנד הואט במהלך השנה האחרונה – השאלה נענתה!

                                                        אני אשמח לענות על שאלות בנושא.

                                                        אוק 11 2015

                                                        השבוע שעבר: 10/10/2015

                                                        ברוכים הבאים לסקירה של השבוע שעבר.

                                                        במהלך השבוע שעבר המניות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

                                                        תזכורת! 
                                                        רשימת המניות שהגדילו את הדיבידנדים הן לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
                                                        רוב הזמן יהיו ברשימה הזו מניות של חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
                                                        נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.

                                                        סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה
                                                        NWN 0.54% 1956 1956
                                                        PAA 0.72% 2000 2000
                                                        RPM 5.77% 1974 1974
                                                        YUM 12.20% 2004 2004

                                                        במהלך השבוע שעבר נתקלתי במאמרים המעניינים הבאים:

                                                        מה אתם אהבתם לקרוא בשבוע שעבר?

                                                          אוק 05 2015

                                                          דיבידעת – עדכון חודשי – ספטמבר 2015

                                                          להלן השינויים בתיק דיבידעת בתום חודש ספטמבר 2015:

                                                          סימול מניה מניות שנרכשו דיבידנדים שהתקבלו לאחר מס במהלך החודש הדיבידנדים הוגדלו ב-
                                                          ADM 23 – –
                                                          DCI 32 – –
                                                          PB 20 $4.09 –
                                                          TROW – $5.07 –
                                                          סך הדיבידנדים לאחר מס שהתקבלו במהלך חודש ספטמבר הוא 9.16 דולר.

                                                          הדיבידנד השנתי הצפוי מתיק דיבידעת עומד על 138.90 דולר.

                                                          לפי בנק ישראל שער החליפין בראשון לאוקטובר עמד על 3.918 שקל לדולר.

                                                          לפי שער זה ההפקדה החודשית של 2,000 שח לתיק דיבידעת תספק לנו 510.46 דולר ולכן הפקדתי סכום זה לתיק.

                                                          בתיק דיבידעת יש כרגע 4,084 דולר שממתינים להשקעה.

                                                          אוק 04 2015

                                                          השבועיים שעברו: 03/10/2015

                                                          ברוכים הבאים לסקירה של השבועיים שעברו.

                                                          בעקבות תקופת החגים לא הספקתי לפרסם סקירה שבועית בשבוע שעבר ולכן אני השבוע אפרסם סקירה משולבת שכוללת את כל השבועיים האחרונים.
                                                          שיהיה לכולנו חג שמחת תורה שמח!

                                                          במהלך השבועיים שעברו המניות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

                                                          תזכורת! 
                                                          רשימת המניות שהגדילו את הדיבידנדים הן לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
                                                          רוב הזמן יהיו ברשימה הזו מניות של חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
                                                          נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.

                                                          סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה
                                                          AFG 12% 2006 2002
                                                          CLC 10% 1983 1983
                                                          EPD 1.32% 1998 1998
                                                          LMT 10% 2002 2000
                                                          OZRK 3.57% 1997 1997

                                                          במהלך השבועיים שעברו נתקלתי במאמרים המעניינים הבאים:

                                                          מה אתם אהבתם לקרוא בשבוע שעבר?

                                                            ספט 30 2015

                                                            למה אני לא משקיע בקרנות מנוהלות, קרנות מחקות ותעודות סל

                                                            הרבה קוראים שואלים אותי למה אני לא משקיע בקרנות מנוהלות שמחזיקות במניות דיבידנד או תעודות סל שעוקבות אחרי מדד מניות דיבידנד כזה או אחר.
                                                            הסיבה המרכזית שמוצגת בשאלות הללו הוא הרצון להסיר את האחריות של בחירת מניות ספציפיות ולהפיל אותה על מנהל הקרן/המדד ובכך להקל על תהליך ההשקעה.
                                                            החלטתי לכתוב על זה מאמר ולהציג כאן את החסרונות הרבים של קרנות מנוהלות ותעודות סל מול בחירת מניות בצורה סלקטיבית.

                                                            יתרון ראשון – תזרים מזומנים קבוע ויציב

                                                            המטרה הראשונה והחשובה ביותר של משקיע דיבידנדים היא לקבל תזרים מזומנים קבוע ויציב בכל חודש (רבעון) בלי שום קשר למצב השוק או לדברים שקורים בעולם (אם זו אינה המטרה שלך – הקורא/ת – אז השקעה במניות דיבידנד אינה מתאימה לך כלל).
                                                            החברות שאנחנו רוכשים ידועות בהמשך חלוקת דיבידנדים והגדלתם בכל שנה כולל בשנות משבר ומכיוון שאנחנו לא מוכרים מניות כלל אנו יכולים לדעת בסבירות גבוהה ביותר מה יהיה תזרים המזומנים המינימאלי שאנחנו נקבל מהתיק במהלך השנה הקרובה.

                                                            יתרון שני – כדור הרגעה פסיכולוגי במהלך משבר

                                                            בתיק מפוזר עם 50 מניות דיבידנד שונות אנו צפויים לקבל בכל שנה בממוצע (כולל במהלך משברים):
                                                            • 200 דיבידנדים
                                                            • 50 העלאות דיבידנד
                                                            יש לנו 52 שבועות בשנה קלנדרית וזה מתורגם לממוצע של (המספרים מעוגלים):
                                                            • 4 הודעות על דיבידנד בשבוע
                                                            • הודעה אחת על הגדלת דיבידנד בשבוע
                                                            במהלך המשבר אנחנו עוברים כל יום עם:
                                                            • חדשות בוקר שמתארות כמה הבורסה נופלת
                                                            • שומעים הסברים משכנעים למה הפעם זה שונה והבורסה לא תתאושש לעולם
                                                            • מדברים עם אנשים שהפסידו הון תועפות ומכרו הכל שמנסים לשכנע אותנו לצאת לפני שנפסיד כמוהם
                                                            אחרי כל מטח העצבים המתמשך הזה במהלך כל היום אנחנו חוזרים סוף כל סוף הביתה, פותחים את תיבת הדואר ורואים מייל תחת הכותרת: "המשכורת שלך כדמות דיבידנד מועברת לחשבון ההשקעות שלך"
                                                            ביום חמישי אחרי שבוע שלם של מתחים אנו זוכים לקרוא מייל תחת הכותרת: "מזל טוב! הצלחת לעמוד במגוון הלחצים ולא מכרת את המניות שלך ולכן החלטנו להעלות לך את המשכורת (קרי הדיבידנד)!"
                                                            עם הודעות שכאלו שמגיעות לעיתים תכופות הרבה יותר קל לשמור על שפיות ולדבוק במטרה.

                                                            יתרון שלישי – הקטנת הסיכון של פגיעה בדיבידנד ובתשואה 1 – גובה תשואת דיבידנד

                                                            הקריטריון הנפוץ של הקרנות המנוהלות והמדדים שעוקבים אחרי מניות דיבידנד לרכישת מניות (או הכלתן במדד) הוא גובה תשואת הדיבידנד כאשר הם מתמקדים בתשואה הגבוהה יותר.
                                                            לצערינו הרב המניות הללו הן "מלכודות דיבידנדים" ולרוב תשואה שעוברת את תשואת השוק ביותר מפי-2 היא דגל אדום שמאותת על סכנה לפגיעה בדיבידנד.
                                                            ברגע שחברה בעלת עבר מרשים של הגדלת דיבידנדים בכל שנה פוגעת בדיבידנד שלה היא לרוב סופגת נפילה של כ-30% בתוך יום מסחר אחד ממועד ההכרזה על הפגיעה בדיבידנד.
                                                            עקב כך מנהלי הקרנות והמדדים סובלים מסיכון גבוהה יותר לפגיעה בדיבידנד מצד אחד ולהפסד הון משמעותי מצד שני לפני שהם יימכרו את המניה (ככל הנראה) בהפסד ניכר.

                                                            יתרון רביעי – הקטנת הסיכון של פגיעה בדיבידנד ובתשואה 2 – יחס חלוקת רווחים

                                                            הקרנות המנוהלות ומדדי מניות הדיבידנד מתעלמים מיחס חלוקת הדיבידנדים של החברות שהן מחזיקות.
                                                            יחס חלוקת הדיבידנדים זה היחס שבין הרווח בפועל של החברה לבין הדיבידנד שהיא חילקה במהלך השנה האחרונה.
                                                            אם חברה מסויים הרוויחה רק דולר אחד במהלך השנה האחרונה אבל חילקה דיבידנד של 2 דולר זה אומר שהיא היתה צריכה להגדיל את החובות שלה בשביל לחלק את הדולר השני וזה מצב שלא יכול להימשך הרבה זמן לפני שהחברה תאלץ לפגוע בדיבידנד.
                                                            משקיעי מניות דיבידנד יראו את המצב הזה לפני שהם ירכשו את המניות של אותה החברה ולכן לא ירכשו אותן כלל ולא יפגעו מהקטנת הדיבידנד הצפויה.

                                                            יתרון חמישי – הקטנת הסיכון של פגיעה בדיבידנד ובתשואה 3 – יחס חוב/נכס

                                                            נתון נוסף שהקרנות המנוהלות ומדדי מניות הדיבידנד מתעלמים ממנו הוא יחס חוב/נכס של החברות שהן מחזיקות.
                                                            יחס חוב/נכס מתקבל מחלוקת סך החובות של החברה בשווי הנכסים שלה וכאשר החוב גדול מאוד אז החברה חשופה לסיכון גדול של פשיטת רגל עקב אי עמידה בהתחייבויות הכלכליות שלה.
                                                            מיותר לציין שחברה שפושטת רגל פוגעת נואשות בדיבידנד ובתשואה הכוללת של הקרן/מדד שהחזיקו אותה.
                                                            כמשקיעי דיבידנדים עצמאיים אנחנו לא נרכוש מניות בעלי חובות עתק כלל כך שאנחנו לא חשופים לסיכון הזה בצורה משמעותית.

                                                            יתרון שישי – אין צורך באיזון

                                                            כשאנחנו מנהלים את תיק מניות הדיבידנד שלנו אנחנו לא מאזנים את התיק ע"י מכירת מניות בכלל אלא ע"י שימוש בכספים חדשים ו/או דיבידנדים עודפים.
                                                            מנהלי קרנות ותעודות עוקבות מדדים מחוייבים לאזן את אחזקותיהם ולבצע מכירת נכסים מסיבות שונות כגון:
                                                            • שווי השוק של הקרן/תעודה קטן בגלל שהמחזיקים מכרו הרבה אחזקות בה.
                                                            • מניה הוצאה מהמדד מסיבה כזו או אחרת (גם בלי לפגוע בדיבידנד).
                                                            • שווי מניה מסויימת גדל בצורה לא פרופורציונאלית ולכן הם מחוייבים למכור חלק ממה בשביל לחזור לאיזון.
                                                            כל פעולת מכירה שכזו מקטינה את כמות הדיבידנדים שמתקבלים מאותה הקרן/תעודה וגם אם הם ירכשו מניות של חברה אחרת אין שום התחייבות שהדיבידנדים שהחברה האחרת תחלק יהיו גבוהים יותר מהדיבידנדים של החברה שנמכרה.
                                                            עקב כך תזרים המזומנים שמתקבל מאחזקת קרן/תעודה שכזו אינו יציב (ראו את היתרון הראשון).

                                                            יתרון שביעי – יותר קשה לשרוד משברים

                                                            כפי שהראיתי לעיל הקרנות/תעודות שמשקיעות במניות דיבידנד מחזיקות את המניות המסוכנות ביותר מבחינת פגיעה בדיבידנדים ובמקביל לא מחלקות תזרים יציב וידוע מראש.
                                                            השילוב של שתי הסיבות הללו מביא את המשקיע למצב שבו במהלך משבר חלק גדול יחסית מהחברות שנמצאות בקרן/תעודה פוגעות בדיבידנד שלהן ומפילות את מחיר הקרן/תעודה בצורה מאוד משמעותית כלפי מטה.
                                                            כתוצאה מכך הקרנות/תעודות הללו יספגו גם ירידת ערך הרבה יותר משמעותית במהלך המשבר.
                                                            בנוסף לירידה חדה יותר ופגיעה בתזרים המזומנים הקרנות/תעודות הללו לא יספקו את "כדור ההרגעה הפסיכולוגי" שמשקיעים עצמאיים יקבלו.
                                                            לעניות דעתי למשקיעים בקרנות/תעודות יהיה הרבה יותר קשה לשכנע את עצמם שההשקעה שלהם מוצלחת ושהעולם באמת לא השתנה בלי שום דבר שאומר להם שהכל בסדר.

                                                            יתרון שמיני – עלויות נמוכות יותר

                                                            כל הקרנות המנוהלות והתעודות שעוקבות אחרי מדדי מניות (דיבידנדים או לא) גובים דמי ניהול (או עלות אחרת) בנוסף להוצאות התפעול שבאות לידי ביטוי בעמלות על פעולות קניה/מכירה.
                                                            העלות הזו שמחושבת כאחוז מסויים משווי האחזקות זו עלות שמשקיע דיבידנדים עצמאי לא צריך לשלם כלל.

                                                            יתרון תשיעי – רכישת מניות במחירים זולים יותר

                                                            מנהלי הקרנות והמדדים מחוייבים לרכוש מניות שעונות לתנאי הדיבידנדים שלהם ללא תלות במחיר המניה.
                                                            עקב כך הם לרוב רוכשים מניות במכפילי רווח גבוהים שמייצגים מחיר גבוה מאוד עבור אותה מניה עצמה.
                                                            משקיעי מניות דיבידנד עצמאיים יודעים להסתכל על מכפילי הרווח ולהימנע מתשלום מופרז על מניות (זה עדיין לא אומר שאנחנו נדע לקנות את המניות במחיר הטוב ביותר!).

                                                            יתרון עשירי – מיסוי מועדף

                                                            מנהלי קרנות ותעודות עוקבות מדד מחוייבים לשלם מס דיבידנדים מחברות אמריקאיות במקור בדיוק כמו משקיעי מניות דיבידנד עצמאיים.
                                                            כאשר הקרנות/תעודות מקבלות את הדיבידנד המשקיע שמחזיק את אותה הקרן לא שילם את המס (הוא ירד מהתשואה של הקרן/תעודה) ולכן אינו יכול להשתמש בו בסוף השנה במהלך תיאום מס.
                                                            כאן נושא המיסוי מתחיל להיות מורכב ואני מציע להתייעץ עם איש מקצוע!
                                                            אם הקרן/תעודה יחלקו את הדיבידנד למשקיע אז המשקיע ימוסה פעם נוספת על אותו הדיבידנד כי מס הכנסה לא יודע שהדיבידנד שהקרן קיבלה כבר עבר מיסוי במקור ולכן מתייחס אל הדיבידנד שהמשקיע קיבל כהכנסה שמצריכה מיסוי.
                                                            אם לעומת זאת הקרן/תעודה לא חילקו את הדיבידנד למשקיע אלא צברו אותו לערכן אז הן למעשה הגדילו את שווי הקרן/תעודה לפי שווי הדיבידנד.
                                                            כאשר המשקיע ימכור יחידות של הקרן/תעודה בשביל לממש רווחים (או לשלם חשבונות – הרי הדיבידנד לא יציב כלל) אז מס הכנסה יתייחס לגדילת הערך הזו כרווח הון שוב תוך התעלמות מהעובדה שגדילת ההון הזו נבעה מדיבידנד שמוסה במקור!
                                                            כתוצאה מכך משקיעי דיבידנדים עצמאיים יהנו ממיסוי נמוך יותר מעמיתיהם מקיעי הקרנות/תעודות שעוקבות אחרי מניות דיבידנד.

                                                            לסיכום

                                                            קרנות מנוהלות ותעודות שעוקבות אחרי מדדים של מניות דיבידנד אינם עונים למטרה הבסיסית של תזרים מזומנים יציב וקבוע ובמקביל מגדילות את הסיכון והעלות של תיק ההשקעות.
                                                            אני לא רואה שום סיבה מוצדקת לשלם יותר, להסתכן יותר ולא להשיג את המטרה רק בשביל שמישהו אחר ינהל את הכסף בשבילנו.
                                                            נ.ב.
                                                            אני מבקש לא להתחיל דיון על נושא המיסוי.
                                                            אני לא איש מקצוע בנושא ואני לא רוצה שדיון בנושא יטעה אנשים אחרים, תודה.

                                                            ספט 21 2015

                                                            השבועיים שעברו: 19/09/2015

                                                            ברוכים הבאים לסקירה של השבועיים שעברו.

                                                            בעקבות תקופת החגים לא הספקתי לפרסם סקירה שבועית בשבוע שעבר ולכן אני השבוע אפרסם סקירה משולבת שכוללת את כל השבועיים האחרונים.
                                                            שתהיה לכולנו גמר חתימה טובה!

                                                            במהלך השבועיים שעברו המניות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

                                                            תזכורת! 
                                                            רשימת המניות שהגדילו את הדיבידנדים הן לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
                                                            רוב הזמן יהיו ברשימה הזו מניות של חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
                                                            נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.

                                                            סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה
                                                            AIZ 66.67% 2004 2004
                                                            ARTNA 1.51% 1996 1996
                                                            ATNI 10.34% 1998 1998
                                                            BRC 1.25% 1985 1985
                                                            FLIC 5.26% 1992 1992
                                                            MSFT 16.13% 2003 2003
                                                            NFG 2.60% 1970 1970
                                                            O 0.26% 1994 1994
                                                            TXN 11.76% 2004 1987
                                                            WMB 8.47% 2004 2004
                                                            WPC 0.10% 1998 1998

                                                            במהלך השבועיים שעברו נתקלתי במאמרים המעניינים הבאים:

                                                            מה אתם אהבתם לקרוא בשבוע שעבר?

                                                              ספט 16 2015

                                                              דיבידעת – רכישת מניות – ADM

                                                              להלן הרכישה האחרונה בתיק דיבידעת:

                                                              תאריך פעולה סימול מניה מחיר מניה כמות מניות מחיר כולל דיבידנד שנתי צפוי (אחרי מס)
                                                              16/09/2015 רכישה ADM $43.73 23 $1005.79 $19.32

                                                              בתחילת החודש עברתי על סינון המניות ולאחר הסינון הנ"ל נשארתי עם:

                                                              סימול מניה רצף הגדלת דיבידנדים
                                                              DCI 29
                                                              MUR 18
                                                              PB 16

                                                              אחרי שרכשתי את PB ואת DCI עברתי על MUR.
                                                              בדיווחי החדשות באתר סיקינג אלפא ראיתי אזכור להפסדים ברבעון האחרון.
                                                              עקב אזכור זה הלכתי לאתר זאקס ובדקתי את דיווחי הרווחים של החברה.

                                                              מדיווחי הרווחים נראה:
                                                              החברה הרוויחה רק 39 סנט למניה בינואר (נזכור שהיא מחלקת 35 סנט למניה כדיבידנד).
                                                              כמו כן החברה דיווחה על הפסדים בשווי 1.11 דולר באפריל ו-48 סנט ביולי.
                                                              בנוסף ההערכות הן שהחברה תמשיך ותדווח על הפסדים של 98 סנט גם בנובמבר.
                                                              עקב הפסדים אלו במשך שלושה רבעונים ברציפות סך הרווחים של החברה במהלך ארבעת הרבעונים עומד על הפסד של 2.18 דולר למניה!
                                                              חברה שמדווחת על הפסדים ברציפות וממשיכה לחלק דיבידנדים למעשה לוקחת הלוואות בשביל לחלק את אותו הדיבידנד.
                                                              אני לא יודע אם הדיבידנד נמצא בסיכון או לא אבל אני כן יודע שאם החברה תמשיך ותיקח הלוואות בשביל לחלק את הדיבידנדים אז החברה עצמה תהיה בסיכון.
                                                              עקב כך (ולמרות העובדה שהמנכ"ל רוכש את המניות של החברה בצורה אקטיבית) החלטתי שלא לרכוש את המניה.

                                                              חזרתי שוב לרשימת המניות שעלו בסינון ולא נרכשו עדיין בשביל מבט נוסף:

                                                              סימנים מחשידים (ממויין לפי רצף הגדלות):

                                                              GPC:
                                                              קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 5.54% בלבד עם חריגה בקצב הגדלת הדיבידנד ב-3 השנים האחרונות – קצב איטי מידיי לטעמי..

                                                              MMM:
                                                              קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 7.99% וישנה חריגה בקצב הגדלת הדיבידנד בשנה האחרונה – מה יקרה הלאה?

                                                              GWW:
                                                              קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 13.64% ממוצע ב-3, 5 ו-10 השנים האחרונות עומד על 18.25% וקצב הגדלת הדיבידנד בשנה האחרונה עומד על 16.16% – למה הקצב מאט?
                                                              הגדלת הדיבידנד

                                                              ADM:
                                                              קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 12.2% וישנה חריגה בקצב הגדלת הדיבידנד בשנה האחרונה – מה יקרה הלאה?
                                                              תשובה: בדצמבר 2014 החברה הכריזה שהיא רוצה להגדיל את יחס חלוקת הרווחים  מטווח של 20-25% לטווח של 30-40%.
                                                              זה מסביר את הגדלת קצב החלוקה החריגה ומרמז שהגדלת קצב החלוקה צפויה להתייצב על הקצב ההיסטורי בעתיד ולחזור לקצב הגדלה של בסביבות 12%.

                                                              PNR:
                                                              קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 8.67% וישנה חריגה בקצב הגדלת הדיבידנד ב-1 ו-3 השנים האחרונות – מה יקרה הלאה?

                                                              ACE:
                                                              קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 13.58% והקצב גדל בקצב יותר מהיר בצורה משמעותית ב-5, 3, ו-1 השנים האחרונות.
                                                              כמו כן קצב הגדלת הדיבידנד ב-5 השנים האחרונות עמד על 17.36% אבל רווחי החברה גדלו ב-2.4% בלבד בתקופה זו – מאיפה הגיע הכסף?

                                                              JW-A:
                                                              קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 14.84% וישנה חריגה בקצב הגדלת הדיבידנד בשנה האחרונה – מה יקרה הלאה?

                                                              UTX:
                                                              קצב הגדלת הדיבידנד הממוצע משנת 2000 עמד על 13.27% אבל ב-5 השנים האחרונות הקצב מואט בצורה משמעותית בעקביות – מה יקרה הלאה?

                                                              NJR:
                                                              קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 5.72% וממוצע ב-1, 3, 5 ו-10 השנים האחרונות מסתובב סביב  6% אבל קטן בהדרגה – מה יקרה הלאה?

                                                              המשכורת השנתית של תיק דיבידעת נכון לרכישה זו (לאחר מיסים) היא: $138.90.

                                                              ספט 08 2015

                                                              דיבידעת – רכישת מניות – DCI

                                                              להלן הרכישה האחרונה בתיק דיבידעת:

                                                              תאריך פעולה סימול מניה מחיר מניה כמות מניות מחיר כולל דיבידנד שנתי צפוי (אחרי מס)
                                                              08/09/2015 רכישה DCI $30.7789 32 $984.9248 $16.32

                                                              בתחילת החודש עברתי על סינון המניות ולאחר הסינון הנ"ל נשארתי עם:

                                                              סימול מניה רצף הגדלת דיבידנדים
                                                              DCI 29
                                                              MUR 18
                                                              PB 16

                                                              אחרי שרכשתי את PB שבוע שעבר החלטתי לרכוש היום את DCI על סמך אותו הסינון ואחרי שבדקתי שהכל נראה תקין בקישורים הבאים:

                                                              • פרסומי חדשות באתר סיקינג אלפא.
                                                              • גרף דיבידנדים, רווחים ויחס חלוקת רווחים באתר גורופוקוס:

                                                              המשכורת השנתית של תיק דיבידעת נכון לרכישה זו (לאחר מיסים) היא: $119.58.

                                                              ספט 07 2015

                                                              השבוע שעבר: 05/09/2015

                                                              ברוכים הבאים לסקירה של השבוע שעבר.

                                                              במהלך השבוע שעבר המניות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

                                                              תזכורת! 
                                                              רשימת המניות שהגדילו את הדיבידנדים הן לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
                                                              רוב הזמן יהיו ברשימה הזו מניות של חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
                                                              נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.

                                                              סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה
                                                              BANF 5.88% 1993 1993
                                                              HRS 6.38% 2002 2002
                                                              NJR 6.7% 1994 1994
                                                              VZ 2.73% 2005 1985

                                                              במהלך השבוע שעבר נתקלתי במאמרים המעניינים הבאים:

                                                              לצערי הרב עקב תקלה בתוכנת Comodo Internet Security (שהרגה את גוגל כרום) איבדתי חלק מהמאמרים המעניינים שרציתי לפרסם השבוע – עמכם הסליחה.

                                                              מה אתם אהבתם לקרוא בשבוע שעבר?

                                                                ספט 02 2015

                                                                דיבידעת – רכישת מניות – PB

                                                                להלן הרכישה האחרונה בתיק דיבידעת:

                                                                תאריך פעולה סימול מניה מחיר מניה כמות מניות מחיר כולל דיבידנד שנתי צפוי (אחרי מס)
                                                                01/09/2015 רכישה PB $49.29 20 $985.4 $16.35

                                                                סינון רשימת האלופות:

                                                                לפני רכישת המניה לקחתי את רשימת האלופות של דוד פיש וסיננתי אותו לפי הקריטריונים הבאים:

                                                                1.  החברה מגדילה את הדיבידנדים מלפני משבר 2000 – רצף הגדלה של יותר מ-15 שנה.
                                                                2. תשואת הדיבידנד לפי הקובץ של דוד פיש גדולה מ-2%.
                                                                3. יחס חלוקת הרווחים קטן מ-70%.
                                                                4. מכפיל הרווח קטן מ-20.
                                                                5. צפי גדילת רווחים ב-5 השנים הבאות גדול מ-5%.
                                                                6. שווי השוק של החברה גדול מ-2 מיליאר דולר.
                                                                7. יחס חוב/נכס קטן מ-80%.
                                                                8. אחוז הגדלת הדיבידנד ב-1, 3, 5, ו-10 השנים האחרונות גדול מ-5% לכל תקופה.

                                                                חשוב לציין שאני מקשיח ומרפה את הקריטריונים הללו בצורה כזו שבכל פעם אני אסנן כ-90% מהחברות מרשימת האלופות.
                                                                במקרה הזה לא היה צורך בהקשחה/הרפיה שכזו.

                                                                  מיון:

                                                                  בשלב זה קיבלתי רשימה של 15 חברות ומיינתי אותן לפי רצף הגדלת דיבידנדים:

                                                                  סימול מניה רצף הגדלת דיבידנדים
                                                                  DOV 60
                                                                  GPC 59
                                                                  PH 59
                                                                  MMM 57
                                                                  GWW 44
                                                                  ADM 40
                                                                  PNR 39
                                                                  DCI 29
                                                                  TROW 29
                                                                  ACE 23
                                                                  JW-A 22
                                                                  UTX 22
                                                                  NJR 20
                                                                  MUR 18
                                                                  PB 16

                                                                  סימנים מחשידים:

                                                                  DOV: נרכשה במהלך אוגוסט

                                                                  GPC:
                                                                  קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 5.54% בלבד עם חריגה בקצב הגדלת הדיבידנד ב-3 השנים האחרונות – קצב איטי מידיי לטעמי..

                                                                  PH: נרכשה במהלך אוגוסט

                                                                  EMR: נרכשה במהלך אוגוסט


                                                                  MMM:
                                                                  קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 7.99% וישנה חריגה בקצב הגדלת הדיבידנד בשנה האחרונה – מה יקרה הלאה?

                                                                  GWW:
                                                                  קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 13.64% ממוצע ב-3, 5 ו-10 השנים האחרונות עומד על 18.25% וקצב הגדלת הדיבידנד בשנה האחרונה עומד על 16.16% – למה הקצב מאט?

                                                                  ADM:
                                                                  קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 12.2% וישנה חריגה בקצב הגדלת הדיבידנד בשנה האחרונה – מה יקרה הלאה?

                                                                  PNR:
                                                                  קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 8.67% וישנה חריגה בקצב הגדלת הדיבידנד ב-1 ו-3 השנים האחרונות – מה יקרה הלאה?

                                                                  DCI:
                                                                  קצב הגדלת הדיבידנד הואץ במהלך 5 השנים האחרונות ואפילו קודם הוא עמד על קצב דו-ספרתי.
                                                                  תשואת הדיבידנד עצמה יחסית נמוכה ועומדת על 2.17% בלבד.
                                                                  נראה בסדר בסך הכל.

                                                                  TROW: נרכשה במהלך אוגוסט

                                                                  ACE:
                                                                  קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 13.58% והקצב גדל בקצב יותר מהיר בצורה משמעותית ב-5, 3, ו-1 השנים האחרונות.
                                                                  כמו כן קצב הגדלת הדיבידנד ב-5 השנים האחרונות עמד על 17.36% אבל רווחי החברה גדלו ב-2.4% בלבד בתקופה זו – מאיפה הגיע הכסף?

                                                                  JW-A:
                                                                  קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 14.84% וישנה חריגה בקצב הגדלת הדיבידנד בשנה האחרונה – מה יקרה הלאה?

                                                                  UTX:
                                                                  קצב הגדלת הדיבידנד הממוצע משנת 2000 עמד על 13.27% אבל ב-5 השנים האחרונות הקצב מואט בצורה משמעותית בעקביות – מה יקרה הלאה?

                                                                  NJR:
                                                                  קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 5.72% וממוצע ב-1, 3, 5 ו-10 השנים האחרונות מסתובב סביב  6% אבל קטן בהדרגה – מה יקרה הלאה?

                                                                  MUR:
                                                                  קצב הגדלת הדיבידנד הממוצע משנת 2000 עמד על 10.69% וגם הממוצע ב-1, 3, 5 ו-10 השנים האחרונות נראה בסדר (למעט חריגה ב-5 שנים שתוקנה).
                                                                  תשואת הדיבידנד עומדת על 4.52% שזה טיפה גבוה אבל בהתחשב בירידות בשווקים שדחפו את תשואת הדיבידנד של המדד כלפי מעלה זה עדיין בסדר.
                                                                  נראה טוב בסך הכל.

                                                                  PB:
                                                                  קצב הגדלת הדיבידנד משנת 2003 עומד על 12.5% שגדול במקצת מקצב הגדלת הדיבידנד במהלך 1, 3 ו-5 השנים האחרונות.
                                                                  חשוב לציין כי החברה החלה להגדיל את הדיבידנד בשנת 2000 והגדילה אותו באותה השנה ב-540% ואחר כך התייצבה עם הגדלות רגילות.
                                                                  תשואת הדיבידנד שלה יחסית נמוכה ועומדת על 2.11% בלבד אבל אין לה חובות כלל.
                                                                  החברה צעירה יחסית עם רצף הגדלות של 16 שנה בלבד ועדיין נראית טוב מאוד.

                                                                  לאחר הסינון הנ"ל נשארתי עם:

                                                                  סימול מניה רצף הגדלת דיבידנדים
                                                                  DCI 29
                                                                  MUR 18
                                                                  PB 16

                                                                  מהחברות שנותרו יחס חלוקת הדיבידנדים היה הכי נמוך ב-PB והיא היחידה ללא חובות ולכן בחרתי לרכוש אותה.

                                                                  אני אשמח לענות על שאלות בנושא.

                                                                  ספט 01 2015

                                                                  דיבידעת – עדכון חודשי – אוגוסט 2015

                                                                  להלן השינויים בתיק דיבידעת בתום חודש אוגוסט 2015:

                                                                  סימול מניה מניות שנרכשו דיבידנדים שהתקבלו לאחר מס במהלך החודש הדיבידנדים הוגדלו ב-
                                                                  DOV 17 $5.36 5%
                                                                  EMR 20 $7.05 –
                                                                  PH 9 $4.25 –
                                                                  TROW 13 – –
                                                                  הדיבידנד השנתי הצפוי מתיק דיבידעת עומד על $86.91.

                                                                  לפי בנק ישראל שער החליפין בראשון לספטמבר עמד על 3.923 שקל לדולר.

                                                                  לפי שער זה ההפקדה החודשית של 2,000 שח לתיק דיבידעת תספק לנו 509.81 דולר ולכן הפקדתי סכום זה לתיק.

                                                                  בתיק דיבידעת יש כרגע 6,528 דולר שממתינים להשקעה.

                                                                  אוג 30 2015

                                                                  השבוע שעבר: 29/08/2015

                                                                  ברוכים הבאים לסקירה של השבוע שעבר.

                                                                  השבוע שעבר היה מרתק מבחינת תנודות השוק.
                                                                  היו המון פרסומים שהשוק נופל ושהשוק השורי נגמר שנועדו להפחיד משקיעים ולייצר רייטינג.
                                                                  למרות כל הכתבות האדומות בתקשורת בואו נראה מה קרה למשקיעי הדיבידנד בשבוע שחלף.

                                                                  במהלך השבוע שעבר המניות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

                                                                  תזכורת! 
                                                                  רשימת המניות שהגדילו את הדיבידנדים הן לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
                                                                  רוב הזמן יהיו ברשימה הזו מניות של חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
                                                                  נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.

                                                                  סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה
                                                                  CTWS 3.88% 1970 1970
                                                                  HRS 6% 2002 1999
                                                                  MGEE 4.42% 1976 1976
                                                                  MO 8.65% 1970 1970
                                                                  WLK 10% 2004 2004

                                                                  במהלך השבוע שעבר נתקלתי במאמרים המעניינים הבאים:

                                                                  מה אתם אהבתם לקרוא בשבוע שעבר?

                                                                    אוג 25 2015

                                                                    דיבידעת – רכישת מניות – DOV

                                                                    להלן הרכישה האחרונה בתיק דיבידעת:

                                                                    תאריך פעולה סימול מניה מחיר מניה כמות מניות מחיר כולל דיבידנד שנתי צפוי (אחרי מס)
                                                                    25/08/2015 רכישה DOV $57.5 17 $977.5 $21.42

                                                                    בתחילת החודש עברתי על סינון המניות ולאחר הסינון הנ"ל נשארתי עם:

                                                                    סימול מניה רצף הגדלת דיבידנדים
                                                                    PH 59
                                                                    EMR 58
                                                                    TROW 29

                                                                    אחרי שרכשתי את שלושת החברות חזרתי לסינון ובדקתי מחדש את החברות שברשימה.

                                                                    DOV: 
                                                                    הגדילו את הדיבידנד ב-5% מאז שסיננתי את המניות.
                                                                    עקב כך קיבלנו תשובה לקצב הגדלת הדיבידנד השנתי שלהם וראינו שהם לא עצרו את ההגדלות (אפילו שהקצב הואט) – הדגל האדום נפתר.
                                                                    כמו כן המניה המשיכה לרדת דבר שהוזיל את המחיר והגדיל את התשואה שלנו.

                                                                    בכל שאר החברות לא השתנה משהו שמשפיע על הדגל האדום שזיהיתי בסינון הראשוני.

                                                                    המשכורת השנתית של תיק דיבידעת נכון לרכישה זו (לאחר מיסים) היא: $86.91.

                                                                    אוג 24 2015

                                                                    השבוע שעבר: 22/08/2015

                                                                    ברוכים הבאים לסקירה של השבוע שעבר.

                                                                    במהלך השבוע שעבר המניות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

                                                                    תזכורת! 
                                                                    רשימת המניות שהגדילו את הדיבידנדים הן לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
                                                                    רוב הזמן יהיו ברשימה הזו מניות של חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
                                                                    נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.

                                                                    סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה
                                                                    CBU 3.3% 1991 1984
                                                                    CTWS 3.9% 1970 1970
                                                                    DGAS 2.5% 2005 1990
                                                                    EAT 14.3% 2005 2005
                                                                    ITC 15.4% 2005 2005
                                                                    MO 8.7% 1970 1970

                                                                    במהלך השבוע שעבר נתקלתי במאמרים המעניינים הבאים:

                                                                    מה אתם אהבתם לקרוא בשבוע שעבר?

                                                                      אוג 17 2015

                                                                      דיבידעת – רכישת מניות – TROW

                                                                      להלן הרכישה האחרונה בתיק דיבידעת:

                                                                      תאריך פעולה סימול מניה מחיר מניה כמות מניות מחיר כולל דיבידנד שנתי צפוי (אחרי מס)
                                                                      17/08/2015 רכישה TROW $75.99 13 $989.37 $20.28

                                                                      בתחילת החודש עברתי על סינון המניות ולאחר הסינון הנ"ל נשארתי עם:

                                                                      סימול מניה רצף הגדלת דיבידנדים
                                                                      PH 59
                                                                      EMR 58
                                                                      TROW 29

                                                                      אחרי שרכשתי את PH ואת EMR רכשתי היום את TROW על סמך אותו הסינון ואחרי שבדקתי באתר סיקינג אלפא שלא היו הפתעות לא נעימות.

                                                                      המשכורת השנתית של תיק דיבידעת נכון לרכישה זו (לאחר מיסים) היא: $65.49.

                                                                      אוג 16 2015

                                                                      השבוע שעבר: 15/08/2015

                                                                      ברוכים הבאים לסקירה של השבוע שעבר.

                                                                      במהלך השבוע שעבר המניות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

                                                                      תזכורת! 
                                                                      רשימת המניות שהגדילו את הדיבידנדים הן לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
                                                                      רוב הזמן יהיו ברשימה הזו מניות של חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
                                                                      נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.

                                                                      סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה
                                                                      BMI 5.3% 1993 1984
                                                                      LEG 3.2% 1972 1972
                                                                      NDSN 9.1% 1964 1964

                                                                      במהלך השבוע שעבר נתקלתי במאמרים המעניינים הבאים:

                                                                      מה אתם אהבתם לקרוא בשבוע שעבר?

                                                                        אוג 10 2015

                                                                        דיבידעת – רכישת מניות – EMR

                                                                        להלן הרכישה האחרונה בתיק דיבידעת:

                                                                        תאריך פעולה סימול מניה מחיר מניה כמות מניות מחיר כולל דיבידנד שנתי צפוי (אחרי מס)
                                                                        10/08/2015 רכישה EMR $49.96 20 $999.2 $28.2

                                                                        בשבוע שעבר עברתי על סינון המניות ולאחר הסינון הנ"ל נשארתי עם:

                                                                        סימול מניה רצף הגדלת דיבידנדים
                                                                        PH 59
                                                                        EMR 58
                                                                        TROW 29

                                                                        אחרי שרכשתי את PH בשבוע שעבר החלטתי לרכוש השבוע את EMR על סמך אותו הסינון ואחרי שבדקתי באתר סיקינג אלפא שלא היו הפתעות לא נעימות.

                                                                        אוג 09 2015

                                                                        השבוע שעבר: 08/08/2015

                                                                        ברוכים הבאים לסקירה של השבוע שעבר.

                                                                        במהלך השבוע שעבר המניות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

                                                                        תזכורת! 
                                                                        רשימת המניות שהגדילו את הדיבידנדים הן לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
                                                                        רוב הזמן יהיו ברשימה הזו מניות של חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
                                                                        נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.

                                                                        סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה
                                                                        AFSI 20% 2006 2006
                                                                        ATRI 20% 2003 2003
                                                                        BPL 1.09% 1996 1987
                                                                        CSL 20% 1977 1977
                                                                        DOV 5% 1956 1956
                                                                        EBMT 3.33% 2010 2010
                                                                        FRT 8.05% 1968 1968
                                                                        IFF 19.15% 2003 2001
                                                                        ITW 13.4% 1975 1975
                                                                        MCHP 0.14% 2002 2002
                                                                        MON 10.2% 2001 2001
                                                                        PPL 1.34% 2002 1998
                                                                        STE 8.7% 2005 2005
                                                                        WTR 7.88% 1991 1991

                                                                        במהלך השבוע שעבר נתקלתי במאמרים המעניינים הבאים:

                                                                        מה אתם אהבתם לקרוא בשבוע שעבר?

                                                                          אוג 03 2015

                                                                          דיבידעת – רכישת מניות – PH

                                                                          היום – 03/08/2015 – התבצעה הרכישה הראשונה בתיק דיבידעת.

                                                                          תאריך פעולה סימול מניה מחיר מניה כמות מניות מחיר כולל דיבידנד שנתי צפוי (אחרי מס)
                                                                          03/08/2015 רכישה PH $112.37 9 $1011.33 $17.01

                                                                          סינון רשימת האלופות:

                                                                          לפני רכישת המניה לקחתי את רשימת האלופות של דוד פיש וסיננתי אותו לפי הקריטריונים הבאים:

                                                                          1.  החברה מגדילה את הדיבידנדים מלפני משבר 2000 – רצף הגדלה של יותר מ-15 שנה.
                                                                          2. תשואת הדיבידנד לפי הקובץ של דוד פיש גדולה מ-2%.
                                                                          3. יחס חלוקת הרווחים קטן מ-70%.
                                                                          4. מכפיל הרווח קטן מ-20.
                                                                          5. צפי גדילת רווחים ב-5 השנים הבאות גדול מ-5%.
                                                                          6. שווי השוק של החברה גדול מ-2 מיליאר דולר.
                                                                          7. יחס חוב/נכס קטן מ-80%.
                                                                          8. אחוז הגדלת הדיבידנד ב-1, 3, 5, ו-10 השנים האחרונות גדול מ-5% לכל תקופה.

                                                                          חשוב לציין שאני מקשיח ומרפה את הקריטריונים הללו בצורה כזו שבכל פעם אני אסנן כ-90% מהחברות מרשימת האלופות.
                                                                          במקרה הזה לא היה צורך בהקשחה/הרפיה שכזו.

                                                                            מיון:

                                                                            בשלב זה קיבלתי רשימה של 13 חברות ומיינתי אותן לפי רצף הגדלת דיבידנדים:

                                                                            סימול מניה רצף הגדלת דיבידנדים
                                                                            DOV 59
                                                                            GPC 59
                                                                            PH 59
                                                                            EMR 58
                                                                            MMM 57
                                                                            GWW 44
                                                                            ADM 40
                                                                            PNR 39
                                                                            TROW 29
                                                                            ACE 23
                                                                            JW-A 22
                                                                            UTX 22
                                                                            NJR 19

                                                                            סימנים מחשידים:

                                                                            DOV: 
                                                                            הגדלת דיבידנדים ממוצעת בין שנת 2000 להיום עומדת על 15.98%.
                                                                            כמו כן קצב הגדלת הדיבידנד ב-1, 3, 5 ו-10 השנים האחרונות אינו יציב וזה מעמיד בסימן שאלה את קצב הגדלת הדיבידנד העתידי.
                                                                            האם הם ימשיכו בקצב המוגבר או שמא הן יעצרו לנשום אויר ויגדילו את הדיבידנד בקצב מופחת משמעותית (או אפילו יקפיאו אותו על אותו הסכום)?

                                                                            GPC:
                                                                            קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 5.54% בלבד עם חריגה בקצב הגדלת הדיבידנד ב-3 השנים האחרונות – קצב איטי מידיי לטעמי..

                                                                            PH:
                                                                            קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 10.98% וקצב הגדלת הדיבידנד ב-1, 3, 5 ו-10 השנים האחרונות מסתובב סביב ה-15% – נראה טוב עד כה.

                                                                            EMR:
                                                                            קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 6.78% וממוצע ב-1, 3, 5 ו-10 השנים האחרונות מסתובב סביב  7% – נראה טוב עד כה.

                                                                            MMM:
                                                                            קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 7.99% וישנה חריגה בקצב הגדלת הדיבידנד בשנה האחרונה – מה יקרה הלאה?

                                                                            GWW:
                                                                            קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 13.64% ממוצע ב-3, 5 ו-10 השנים האחרונות עומד על 18.25% וקצב הגדלת הדיבידנד בשנה האחרונה עומד על 16.16% – למה הקצב מאט?

                                                                            ADM:
                                                                            קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 12.2% וישנה חריגה בקצב הגדלת הדיבידנד בשנה האחרונה – מה יקרה הלאה?

                                                                            PNR:
                                                                            קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 8.67% וישנה חריגה בקצב הגדלת הדיבידנד ב-1 ו-3 השנים האחרונות – מה יקרה הלאה?

                                                                            TROW:
                                                                            קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 15.98% ומסתדר עם קצב הגדלת הדיבידנד ב-10 ו-1 השנים האחרונות.
                                                                            היתה האטה בקצב ההגדלה ב-3 ו-5 השנים האחרונות אבל נראה שהיא נפתרה – נראה טוב עד כה.

                                                                            ACE:
                                                                            קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 13.58% והקצב גדל בקצב יותר מהיר בצורה משמעותית ב-5, 3, ו-1 השנים האחרונות.
                                                                            כמו כן קצב הגדלת הדיבידנד ב-5 השנים האחרונות עמד על 17.36% אבל רווחי החברה גדלו ב-2.4% בלבד בתקופה זו – מאיפה הגיע הכסף?

                                                                            JW-A:
                                                                            קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 14.84% וישנה חריגה בקצב הגדלת הדיבידנד בשנה האחרונה – מה יקרה הלאה?

                                                                            UTX:
                                                                            קצב הגדלת הדיבידנד הממוצע משנת 2000 עמד על 13.27% אבל ב-5 השנים האחרונות הקצב מואט בצורה משמעותית בעקביות – מה יקרה הלאה?

                                                                            NJR:
                                                                            קצב הגדלת דיבידנד ממוצע משנת 2000 עומד על 5.72% וממוצע ב-1, 3, 5 ו-10 השנים האחרונות מסתובב סביב  6% אבל קטן בהדרגה – מה יקרה הלאה?

                                                                            לאחר הסינון הנ"ל נשארתי עם:

                                                                            סימול מניה רצף הגדלת דיבידנדים
                                                                            PH 59
                                                                            EMR 58
                                                                            TROW 29

                                                                            מהחברות שנותרו יחס חלוקת הדיבידנדים היה הכי נמוך ב-PH וגם רצף חלוקת הדיבידנדים היה הכי גבוה (אם כי לא בהרבה) ולכן בחרתי לרכוש את מניות PH.

                                                                            אני אשמח לענות על שאלות בנושא.

                                                                            אוג 02 2015

                                                                            דיבידעת – תיק דיבידנדים בהישג ידכם

                                                                            היום – השני לאוגוסט 2015 נולד לו תיק דיבידעת במשקל 10,000 דולר – להורים ולתיק שלום.
                                                                            שוקולדים (כשרים) יתקבלו בברכה.
                                                                            דיבידעת הוא תיק השקעות במניות דיבידנד שממומן מהחסכונות השוטפים שלי.
                                                                            תיק זה הוא חלק (קטן יחסית) מהחסכונות שלי ומטרתו המרכזית היא להראות איך ניתן לנהל תיק השקעות מבוסס דיבידנדים גם כמשפחה ישראלית מהשורה.

                                                                             

                                                                            הערה חשובה!

                                                                            התיק לא נועד לספק המלצות לקניה/מכירה של מניות.
                                                                            אני מבקש לא לבצע אף פעולה בשוק ההון רק על סמך פעולות שאני מבצע בעצמי בתיק הזה (ובבלוג בכלל).


                                                                            הנחות מוצא:

                                                                            • המשפחה חסכה סכום התחלתי של 10,000 דולר והעבירה אותו לבית השקעות שנתון לבחירתה – במקרה שלי התיק ינוהל אצל Interactive Brokers (אותו הברוקר שאצלו נמצאים שאר החסכונות שלי).
                                                                            • המשפחה חוסכת סכום של 2000 שח ביום השני לכל חודש ומעבירה אותם לתיק ההשקעות  (לצורך חישובי יעדים נלקח שער דולר ממוצע של 4 ש"ח).
                                                                            • עלויות המרת מט"ח והעברת מט"ח לחו"ל במידה ורלוונטיות משולמות בנפרד כך שלתיק ההשקעות מגיע הסכום הדולרי שמתקבל מחלוקת 2000 שח בשער היציג של הדולר כפי שהוא מוצג כאן.

                                                                            חוזה השקעות אישי – גירסה 1.0:

                                                                            כללי קניה:

                                                                            • ברגע שמצטבר סכום של 1000 דולר בחשבון ההשקעות מתבצעת רכישה של מניות מחברה אחת בלבד.
                                                                            • כל עוד סכום הדיבידנדים החודשי לא עובר את ה-1000 דולר לא תתבצע יותר מרכישה אחת בכל שבוע מסחר – המטרה מאחרי חוק זה היא להימנע מכניסה עם כל הכסף לבורסה ממש לפני משבר.
                                                                            • כל עוד בתיק יש פחות מ-50 חברות תינתן עדיפות לרכישת מניות של חברה שלא קיימת בתיק.
                                                                            • לא תירכש חברה בעלת מכפיל רווח גבוה יותר מ-20 (במידה והמכפילים בכל השוק יעלו משמעותית תישקל האפשרות לרכוש במכפיל שקטן מהמכפיל הממוצע של המניות בשוק האמריקאי).
                                                                            • לא תירכש חברה שלא הראתה רצף הגדלת דיבידנדים במשך שני משברים לפחות (נכון לאוגוסט 2015 מדובר על חברות עם רצף הגדלת דיבידנדים משנת 1999 ואילך שהגדילו את הדיבידנדים גם במשבר 2000 וגם במשבר 2008).
                                                                            • תינתן עדיפות לחברות עם קצב הגדלת דיבידנדים גבוה מהממוצע כל עוד אני אשתכנע שהקצב הזה יכול להימשך.
                                                                            • לא תירכש חברה בעלת שווי שוק של פחות ממיליארד דולר.

                                                                             כללי מכירה:

                                                                            • מניות של חברה שהקטינה או הפסיקה את חלוקת הדיבידנד הקבוע שלה יימכרו בהקדם האפשרי.
                                                                            • לא תתבצע מכירה של מניות בכל מקרה אחר.

                                                                             יעדים:

                                                                            היעד של התיק הוא להגיע לתשואה של 2,890 דולר בשנה מדיבידנדים בלבד תוך 10 שנים.
                                                                            היעדים של התיק נמדדים באוגוסט בכל שנה לפי צפי הדיבידנדים ל-12 החודשים הבאים (לפני מס) כפי שהם מוצגים בטבלה הבאה:
                                                                            תאריך צפי דיבידנדים ב-12 החודשים העוקבים
                                                                            02/08/2016 $514
                                                                            02/08/2017 $732
                                                                            02/08/2018 $954
                                                                            02/08/2019 $1,193
                                                                            02/08/2020 $1,441
                                                                            02/08/2021 $1,702
                                                                            02/08/2022 $1,980
                                                                            02/08/2023 $2,270
                                                                            02/08/2024 $2,564
                                                                            02/08/2025 $2,890

                                                                            הנחות גדילה:

                                                                            • הדיבידנדים מושקעים בחברות עם תשואת דיבידנד ממוצעת (ביום הרכישה) של 3% בשנה.
                                                                            • תשואת הדיבידנד הממוצעת של החברות שמוחזקות בתיק גדלה ב-6% בשנה.
                                                                              הנחה זו משקללת בתוכה גם חברות שלא יגדילו את הדיבידנד וחברות שיפשטו רגל כך שהממוצע יגדל ב-6%.
                                                                            • בכל שנה לא יפשטו רגל יותר מ-2 חברות שמוחזקות בתיק.
                                                                            • הדיבידנדים יושקעו מחדש לאחר ניכוי מס דיבידנדים במקור.

                                                                            פעולות רכישה יתבצעו בהמשך.

                                                                            אוג 01 2015

                                                                            השבוע שעבר: 02/08/2015

                                                                            ברוכים הבאים לסקירה של השבוע שעבר.

                                                                            במהלך השבוע שעבר המניות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

                                                                            תזכורת! 
                                                                            רשימת המניות שהגדילו את הדיבידנדים הן לא רשימת מניות מומלצות לרכישה.
                                                                            רוב הזמן יהיו ברשימה הזו מניות של חברות שאני לא הייתי חושב אפילו על לרכוש.
                                                                            נא לבצע בדיקה מקיפה בהתאם לתוכנית העבודה שלכם לפני שאתם רוכשים מניות.

                                                                            סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה
                                                                            AHGP 2.4% 2006 2006
                                                                            ARLP 1.9% 2003 2000
                                                                            AWR 5.2% 1955 1955
                                                                            EBMT 3.3% 2000 2000
                                                                            HWKN 5.26% 2005 1994
                                                                            K 2.04% 2005 1985
                                                                            RAI 7.46% 2005 1999
                                                                            SPAN 6.25% 2000 1997

                                                                            במהלך השבוע שעבר נתקלתי במאמרים המעניינים הבאים:

                                                                            • דורין מבלוג הסולידית מציגה טיעונים מאוד חשובים לגבי אחזקה של 100% מניות.
                                                                              אפילו שאני אישית מעדיף להחזיק 100% מניות דיבידנד בתיק ההשקעות שלי אני עדיין חושב שכדאי מאוד לקרוא את מה שיש לה להגיד בנושא.

                                                                            מה אתם אהבתם לקרוא בשבוע שעבר?

                                                                            ג.נ.
                                                                            יש לי מניות של כמה חברות שמוזכרות במאמר זה.

                                                                              יול 27 2015

                                                                              השבוע שעבר: 25/07/2015

                                                                              ברוכים הבאים לסקירה של השבוע שעבר.

                                                                              במהלך השבוע שעבר המניות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

                                                                              סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה
                                                                              BHB 2.94% 2004 1997
                                                                              ETE 3.96% 2008 2008
                                                                              HEP 1.12% 2004 2004
                                                                              K 2.78% 2005 1985
                                                                              LNN 10% 2003 2002
                                                                              LSTR 8.11% 2005 2005
                                                                              MMP 12.5% 2001 2001
                                                                              MXIM 7.32% 2002 2002
                                                                              RSG 10.53% 2003 2003
                                                                              STON 12.5% 2005 2005
                                                                              SWK 7.14% 1968 1968
                                                                              SXL 1.21% 2002 2002
                                                                              TCP 10% 2000 2000

                                                                              במהלך השבוע שעבר נתקלתי במאמרים המעניינים הבאים:

                                                                              מה אתם אהבתם לקרוא בשבוע שעבר?

                                                                                יול 18 2015

                                                                                השבוע שעבר: 18/07/2015

                                                                                ברוכים הבאים לסקירה של השבוע שעבר.

                                                                                במהלך השבוע שעבר המניות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

                                                                                סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה
                                                                                COP 1.37% 2001 1986
                                                                                HCSG 0.5% 2003 2003
                                                                                NNN 3.57% 1990 1988
                                                                                OHI 1.81% 2003 2003
                                                                                SJM 4.68% 2000 2000
                                                                                WST 9.09% 1993 1985

                                                                                במהלך השבוע שעבר נתקלתי במאמרים המעניינים הבאים:

                                                                                • גייסון פיבר פרסם את דו"ח ההוצאות/הכנסות החודשי שלו.
                                                                                  מעניין לראות כי ההכנסה שלו מדיבידנדים בשווי 845 דולר לחודש יוני שילמה עבור כל ההוצאות הבאות:
                                                                                  • שכירות ושרותים (מים/חשמל/גז) – $540
                                                                                  • מצרכים – $233
                                                                                  • טלפון נייד – $25
                                                                                  • שעשועים – $22
                                                                                  • מתנות – $13
                                                                                  • תחבורה – $12
                                                                                • הפנו את תשומת ליבי לראיון פודקאסט שבו השתתף ג'ייסון פיבר בנובמבר 2014.
                                                                                  ראיון מעט ארוף אבל בהחלט שווה שמיעה.

                                                                                מה אתם אהבתם לקרוא בשבוע שעבר?

                                                                                  יול 15 2015

                                                                                  מאמר אורח – Royalties Man – יתרונות במניות דיבידנד

                                                                                  אחד החברים בפורום הסולידית ריכז רשימת יתרונות שהוא רואה במניות דיבידנדים והסכים להפוך אותם למאמר אורח כאן בבלוג.

                                                                                  בואו ונקרא מה יש ל-Royalties Man להגיד

                                                                                  רקע על Royalties Man

                                                                                  אני לקראת גיל 30, יזם צעיר ומשקיע מתחיל שרוצה ליצור לעצמו עצמאות כלכלית בלי להיות תלוי בשום גורם חיצוני, טוב נו, אולי בכמה מניות.
                                                                                  אבל כמה יכול להיות קשה להיות תלוי בחברות שמייצרות כל כך הרבה ערך ומכניסות מליארדי דולרים מידי שנה משירותים ומוצרים שכולם צורכים, בעת מלחמה, שלום, שגשוג ומשבר בכלכלה.

                                                                                  כנראה שאף אחד לא יפסיק להשתמש בנייר טואלט, משחות שיניים וסלוטייפ. כנראה שגם ממשלת ארצות הברית עדיין תצטרך לקנות ממישהו מטוסים, שהמטוסים האלו עדיין יצטרכו להיות מתודלקים עם דלק שמישהו ייצר, וכשאותו טייס חוזר מהטיסה, הוא כנראה ירצה להירגע עם איזה בקבוק תוסס של משקה פופולרי.
                                                                                  אני מאמין בהשקעה בחברות שמייצרות דברים חיוניים שתמיד יצטרכו ותמיד יהיה להם ביקוש, ככה אני ישן טוב בלילה.
                                                                                  אני מעדיף לעשות אחוז נמוך על הכסף בביטחון גבוה מאשר אחוז גבוה על הכסף בביטחון נמוך.
                                                                                  מי שמסתכל על הבורסה בתור משחק וניסיון לעשות מכה עם כמה עשרות אלפי שקלים כנראה יכול להרשות לעצמו לאבד את הכסף הזה, אבל מי ששם את רוב חסכונותיו צריך למצוא להם מקום בטוח יחסית ומשתלם מאד – מקום כזה שנותן לך משכורת קבועה וידועה מראש שעולה על קצב עלית האינפלציה, מניות הדיבידנד.

                                                                                  להלן 15 יתרונות שעוזרים לי להיזכר כשאני שוכח, למה אני כל כך אוהב את האסטרטגיה הזאת ולמה היא כל כך אפקטיבית.

                                                                                  1. החזר על השקעה חיובי גם בזמן ירידות ממושכות במחיר המניה.
                                                                                    כל עוד אתה לא מוכר בהפסד אתה תמיד נמצא בתשואה חיובית על הכסף שלך.

                                                                                  2. האפשרות לקחת את הדיבידנד בזמן ירידת מחיר המניה / משבר כללי בשוק ולקנות אותה או כל מניה אחרת במחירי מציאה ובכך להגדיל את התשואה הפוטנציאלית גם אם אין לך כסף מזומן בצד שמוכן לניצול רגעי משבר.

                                                                                  3. מכיוון שלא מוכרים מניות על מנת לקבל תזרים מזומנים בזמן פרישה אז בכך שנשארים לך יותר מניות אתה גם זוכה להשתתף בעליית הערך הפוטנציאלית של המניה עם יותר מניות לעומת פחות מניות (שמכרת כדי להתקיים).

                                                                                  4. יתרון פסיכולוגי עצום בכך שאתה רואה את המוצרים אותם החברות שאתה מחזיק מייצרות מידי יום כי כולם משתמשים בהם או צורכים אותם כחלק משגרת חייהם כמו: משקאות, נוזל כלים, משחת שיניים, מטוסים וכדומה.

                                                                                  5. לחברה משמעת עצמית הרבה יותר גדולה בכך שיש לה חלק מסוים מהרווחים שאותם היא יכולה להשקיע (החלק שאותו היא לא מחלקת כדיבידנד) ובכך להתמקד ולהקצות משאבים (כסף) רק לפרויקטים שמביאים את התשואה הכי גבוהה מבין כל האפשרויות העומדות בפניה ופחות בבונוסים, חופשות, מטוסים פרטיים ומשרדים חדשים.

                                                                                  6. התשואה הכוללת Total Return מתחלקת על פני 2 אפיקים (דיבידנד ועלית ערך המניה) ולא נשען רק על אפיק אחד (עלית ערך המניה).

                                                                                  7. לחברה הרבה יותר קשה לשקר ולהשלות משקיעים עם דוחות כספיים לא מדויקים שמטיבים עם החברה (למרות שמצבה גרוע יותר).
                                                                                    אי אפשר להתווכח עם כסף מזומן שמתקבל בחשבון.
                                                                                    !Cold Hard Cash

                                                                                  8. מניות דיבידנד פחות תנודתיות וזזות פחות למטה ולמעלה לעומת השוק.

                                                                                  9. האסטרטגיה היא פשוטה לביצוע וקשה לטעות בה, לא דורשת חזיון של העתיד ומסתמכת בעיקר על בדיקה של בריאות החברה, ההיסטוריה שלה בהקשר להעלאות הדיבידנד הרצופות והיתרון התחרותי שלה ופחות בניסיון למצוא את ה"כוכב הבא".

                                                                                  10. המכירה מתבצעת אך ורק כשמניה מפסיקה לשלם דיבידנד, מקטינה אותו או מקפיאה אותו למשך תקופת זמן מוגדרת מראש ובכך מקטינה משמעותית את העמלות אותם יש לשלם בעבור קניה ומכירה.
                                                                                    קנה והחזק – לעד.

                                                                                  11. עקב כך שבאסטרטגיה זו הקניה היא קניה ישירה של מניות, נחסכים דמי הניהול של מנהל הקרן שיכולים להצטבר במהלך השנים.

                                                                                  12. אין יציאה של כסף מהקרן (פניקה ומכירה של הקרן בידיי המשקיע) במקרה של נפילה בשוק המניות (בה מנהל הקרן צריך למכור מניות ובכך לשלם עמלות מכירה ולממש הפסדים שמתבטאים בתשואה הסופית למשקיע [עלויות נסתרות]).

                                                                                  13. בזמן קבלת הדיבידנד אמנם יש לשלם מס אך אין צורך לשלם עמלות מכירה שכן היה צריך לשלם בזמן מכירת חלק מהמניות.

                                                                                  14. מחיר המניה מקבל חשיבות משנית לעומת הדיבידנד מהסיבה שברגע שהחלטת שאתה קונה ומחזיק לעד על מנת לקבל את הדיבידנדים ההולכים והגדלים, אין לך צורך למכור.
                                                                                    כידוע, מחיר המניה מקבל משמעות רק כשקונים וכשמוכרים.

                                                                                  15. בהנחה שהצלחת להחזיק בכבוד את מנית הדיבידנד למשך 17 שנה (תשואה של 3% בעת הקניה וקצב עליה שנתי של הדיבידנד של 6%), אתה הלכה למעשה החזרת את סכום השקעתך המקורי המניה באמצעות הדיבידנדים בלבד.
                                                                                  הרשימה הזו תמיד עוזרת לקבל מוטיבציה ולדעת שזו אולי האסטרטגיה הכי טובה והכי פחות סקסית שם בחוץ (חוץ מהשקעה במדדים, שאני חושב שלא נופלת בהרבה מזו).

                                                                                  אז מה אתם חושבים על היתרונות ש-Royalties Man מציג?

                                                                                  יול 11 2015

                                                                                  השבוע שעבר: 11/07/2015

                                                                                  ברוכים הבאים לסקירה של השבוע שעבר.

                                                                                  במהלך השבוע שעבר המניות הבאות הגדילו את הדיבידנד הקבוע:

                                                                                  סימול מניה אחוז הגדלה רצף הגדלות משנה רצף אי-פגיעה משנה
                                                                                  DUK 3.8% 2005 1983
                                                                                  EPD 1.33% 1999 1999
                                                                                  GEL 2.5% 2003 2003
                                                                                  PAA 1.5% 2000 2000
                                                                                  PCAR 9.1% 2009 2009
                                                                                  R 10.8% 2005 1984
                                                                                  WBA 6.67% 1985 1985

                                                                                  במהלך השבוע שעבר נתקלתי במאמרים המעניינים הבאים:

                                                                                  • "משקיע דיבידנדים גדלים" מספר מדוע השקעה במניות שמגדילות את הדיבידנדים היא השקעה מעולה לטווח הארוך.
                                                                                    במאמר הוא מציין בין היתר ש-85%-90% מההון שלו נמצא במניות דיבידנד.
                                                                                    נקודות עיקריות שהוא מציין במאמר הן:
                                                                                    1. אסטרטגית השקעה במניות דיבידנדים גדלים היא מאוד פשוטה להבנה.
                                                                                    2. זו אסטרטגיה זולה וקלה למימוש.
                                                                                    3. היא מספקת תזרים מזומנים שגדל בכל שנה.
                                                                                    4. האסטרטגייה מלמדת משקיעים להתמקד בחברות ולא לפחד בגלל תנודות בשוק ההון.
                                                                                    5. היא מתגמלת משקיעים עם טווח השקעה ארוך שאין בכוונתם למכור מניות.
                                                                                    6. כל מי שרוצה להיות אחראי לעתיד הכלכלי שלו יכול לעבוד לפי האסטרטגיה הזו.
                                                                                    7. היא מאפשרת למשקיעים לישון טוב בלילה.

                                                                                  מה אתם אהבתם לקרוא בשבוע שעבר?

                                                                                    יול 06 2015

                                                                                    כללי ההשקעות של קווין אולירי – הכריש

                                                                                    כללי ההשקעות של קווין אולירי – הכריש

                                                                                    קווין אולירי – האיש

                                                                                    קווין אולירי הוא משקיע קנדי שזכה לפרסום בעיקר בגלל השתתפותו בתוכניות השקעות כגון Shark Tank האמריקאית (המקור של "הכרישים" הישראלית) ו-Dragons' Den הקנדית.
                                                                                    באמצעות הלוואה של 10,000 דולר מאמו, הוא ושלושה חברים ישבו במרתף של דירה בטורונטו והקימו חברת תוכנה שנמכרה לפי שווי של 3.8 מיליארד דולר!
                                                                                    אחרי מכירת החברה הוא חווה תסכול מחוסר מנהלי תיקי השקעות טובים שמשקיעים "רק בדיבידנדים" והתחיל לנהל את הונו בעצמו.
                                                                                    הוא המשיך להקים ולהשקיע בעסקים מתחומים שונים של החיים כגון תוכנה, שירותי אחסון ומתן משכנתאות.
                                                                                    לא מזמן נחשפתי לראיון שבו הוא מספק 5 כללים להגדלת הכסף שלנו.
                                                                                    את הראיון ניתן לראות בקישור הזה.
                                                                                    חמשת הכללים שלו הם:

                                                                                    1. פיזור

                                                                                    אף פעם לא לשים יותר מ-5% משווי התיק במניה בודדת.

                                                                                    2. להתעקש על דיבידנדים

                                                                                    ציטוטים:
                                                                                    • "המפתח להשקעות זה החזר על ההון".
                                                                                    • "אף פעם לא לקנות מניות שלא מחלקות דיבידנדים".
                                                                                    • "מזומן  זה הדבר היחיד שחשוב בהשקעות".
                                                                                    אם קונים מניות צומחות שלא מחלקות דיבידנדים והן פתאום מאבדות את האטרקטיביות אז הז צונחות במחיר ולא תוכל למכור אותן ברווח בעתיד הנראה לעין.
                                                                                    צריך לרכוש מניות/אג"חים שמחלקים דיבידנדים/ריביות ואז ניתן להשתמש במזומן שמתקבל מההשקעה ולעזוב את הקרן בשקט.
                                                                                    ציטוט: "אמא שלי לימדה אותי את זה" 🙂

                                                                                    3. לא להשקיע אם לא מבינים

                                                                                    ציטוטים:
                                                                                    • "אני מחזיק מניות של פרוקטור וגמבל PG שמייצרת מוצרים שאני משתמש בהם. ג'ל גילוח ומשחת שיניים. והם משלמים לי דיבידנד שמן".
                                                                                    • "אני משקיע בכל חברות התרופות כי אני בולע את כל התרופות שלהן עכשיו. הם משלמים דיבידנד מעולה!"
                                                                                    לא להשקיע בחברות שלא מבינים.
                                                                                    רצוי להשקיע בחברות שמייצרות מוצרים שאנחנו משתמשים בהם במהלך חיי היום-יום שלנו.
                                                                                    כאשר הוא נשאל "זה נשמע כל כך מעשי, למה אנשים לא עושים את זה?" תגובתו היא:
                                                                                    "אנשים מתאהבים בסיפורים, טיפים חמים ורעיונות ותמיד מפסידים את הכסף שלהם."

                                                                                    4. לא להיות חמדן

                                                                                    השוק מספק 5% תשואה על אג"ח וכ-8% על מניות.
                                                                                    כאשר מנסים להשיג תשואה יותר גבוהה אז מתחילים להיפגע.
                                                                                    כשמתחילים לחסוך אתה רוצה שההון שלך ישאר שם לנצח ולהשתמש בריבית.
                                                                                    הבן שלו בן ה-18 התחיל להשקיע במניות ואג"ח שמשלמים דיבידנדים:
                                                                                    ציטוט:
                                                                                    • "הוא אוהב את זה. כל חודש הוא נכנס לאינטרנט ואומר 'וואו, כשישנתי הרווחתי את הכסף הזה' – זו הרגשה נפלאה.

                                                                                    לא להאמין לטרנד

                                                                                    להיות מעשי ומפוקס, לחשוב על העתיד ולא לבזבז על דברים שלא צריכים.
                                                                                    ציטוטים:
                                                                                    • בכל פעם שאתה בא לקנות משהו תעצור ותחשוב: אם תשקיע את הכסף הזה, האם הוא יהיה שם בעוד 20 שנה וימשיך לשלם לי ריבית?
                                                                                    • "כל העולם מנסה לקחת ממך את הכסף שלך והעבודה שלך היא לשמור על הכסף שלך מושקע בך".
                                                                                    • "מפתח החיים זה שיהיה לך יותר כסף כשאתה מת מאשר כשנולדת".

                                                                                    מה אתם חושבים על קווין אולירי?

                                                                                    טען עוד